第一篇 金融法總論 
第一章 金融法概述 
本章概要 
本章是金融法一書中最為重要的一章。通過本章的介紹和闡釋，旨在使同學們和其他讀者 較為全面、系統(tǒng)地掌握金融法學的基本原理、把握金融法體系的總體框架，進而為以后各章的 學習、為準確把握金融法的各具體法律制度奠定基本的金融法學理論基礎。因此，本章的學習 非常重要。在本章中，將著重介紹和闡釋金融、金融關系的概念;金融法的概念及其調整對 象;金融法的本質、特點及其功能;金融法的基本原則;金融法的淵源及其體系;金融體制與 金融立法的沿革與發(fā)展趨勢;我國金融體制改革的總體目標與金融立法的重點等基本理論 問題。 
關鍵術語 
金融 金融關系 金融法 金融法基本原則 金融法律關系 金融法體系 金融體制 金融立法 

第一節(jié) 金融法的概念 
一、金融和金融關系 
（一）金融的概念及產生條件 
關于什么是金融，古今中外，在經濟界、金融界、法學界并無一個公認的界說。其原因， 部分是因為金融自其產生之日起就一直在向廣度和深度兩個層面恒動地加速創(chuàng)新;部分是因為 研究者的研究目的、研究視角和視域的寬窄不一所致。本書傾向于認為，金融是貨幣資金融通 的簡稱，它是以銀行等金融機構為中心的各種形式的信用活動以及在信用基礎上組織起來的貨 幣流通。具體包括貨幣的發(fā)行、回籠、流通及管理;存款的吸收和提取;貸款的發(fā)放與收回; 銀行的支付結算;國內外的匯兌往來;票據(jù)的承兌與貼現(xiàn);有價證券的發(fā)行、交易及管理;信 托投資;融資租賃;各種保險;金融期貨、期權等金融衍生業(yè)務的開展及管理;外匯、外債等 國際金融活動的開展及管理等。 ① 
金融按不同標準可作多種分類，但最基本的分類可以分為直接金融和間接金融兩種形式。 直接金融是指投資者在金融市場通過購買股票、債券等各種證券，將資金直接轉移給證券發(fā)行 人（企業(yè)、公司或政府）的資金融通行為;間接金融則是指最終貸款人（存款人）通過銀行、 非銀行金融機構等中介機構（貸款人），把資金貸給借款人的資金融通行為。在發(fā)達的市場經 濟國家，直接金融占有較大的比重、較具重要性，而在發(fā)展中國家和經濟落后國家，由于金融 市場的不完善，金融一般以間接金融為主。 ② 
金融本身是一種經濟活動（參見［延展闡述］），它是在商品經濟條件下，參與社會再生產 的社會組織和個人在生產、分配、交換、消費過程中，相互調節(jié)資金余缺的信用活動的總稱。 金融是在商品生產和商品交換的基礎上產生和發(fā)展起來的，是商品經濟高度發(fā)展與完善的產 物，是現(xiàn)代經濟的核心。 ③ 金融的出現(xiàn)有其產生的條件: 
1.貨幣從商品交換過程中自發(fā)地分離出來，起一般等價物的特殊商品作用。這是金融產 生的前提，而這只有在商品經濟已有相當發(fā)展時才能達到。 2.信用日益發(fā)展，多種信用形式的出現(xiàn)。信用，也稱信貸，是指貨幣資金借貸活動的總 稱。商品經濟是信用存在和發(fā)展的客觀經濟基礎，商品要出賣，而購買者有時又缺少貨幣， 這就不可避免地發(fā)生賒欠和借貸。在賒欠和借貸的過程中，賒出方、貸出方往往要收取一定 的利息（收益）。這種信用是商業(yè)信用的初級形式，以后才逐步發(fā)展出銀行信用、國家信用、 消費信用等多種信用。 3.銀行等專門金融機構的出現(xiàn)。隨著商品經濟的日益發(fā)展，商品交換越來越頻繁，交換 地域也越來越廣大。于是，貨幣兌換商出現(xiàn)了，解決了不同地區(qū)、不同國家貨幣不一的難題。 此后，兌換商的經營范圍不斷擴大，從最初辦理兌換業(yè)務，到貨幣保管業(yè)務、代為異地支付， 到發(fā)放貸款等。這樣，一種專門從事貨幣經營、授受信用的機構———銀行（或稱銀樓、錢莊） 就出現(xiàn)了。它大大地改變了商業(yè)信用的局限性，使貨幣資金融通得以迅速進行，并反過來又大 大地促進了商品經濟的發(fā)展。 ［延展闡述］ 需要特別強調指出的是，金融本身在本質上是經濟活動，但它和各國的政治、歷史、 文化是高度相關的。各國的金融史表明，決定金融發(fā)展的因素并不只是經濟活動及其發(fā)達 程度，各種政治事件、內外戰(zhàn)爭、經濟金融危機及其處置乃至金融個案的裁決等都對各國 的金融走向發(fā)生著極大的作用，進而催生出不同的金融體系和金融制度，推動著經濟金融 中心在世界各國間發(fā)生位移。金融，從某種意義而言，更是政治、法律和危機的塑造物， 是在諸多不確定因素中曲折前行。近現(xiàn)代金融始終是在一定程度上受管制和調控的經濟。 因此，在有關金融和金融法制的變革時，除應遵守經濟、金融運行規(guī)律外，還必須充分考 慮其他多方面的因素。 （二）金融關系的概念及含義 金融關系是在金融活動中發(fā)生的社會關系，是指金融監(jiān)管調控機構、銀行和其他非銀行金 融機構在從事金融監(jiān)管、調控活動和金融業(yè)務活動過程中，同其他金融主體之間發(fā)生的、與信 用活動和貨幣流通相關聯(lián)的各種經濟關系。金融關系的概念具有三層含義: 1.金融關系是一種經濟關系，而不是其他關系（如純粹的行政管理關系、一般民事關 系等），是有貨幣經濟內容的金融監(jiān)管、調控關系和金融業(yè)務關系。 2.金融關系是以銀行等金融機構為中心的經濟關系。這種經濟關系發(fā)生在金融監(jiān)管、調 控活動和金融業(yè)務活動過程中，是與銀行等金融機構的活動分不開的（即使在直接金融中，也 離不開金融機構的參與和協(xié)助），是一種與銀行信用和貨幣流通密切相關的經濟關系。準此， 財政收支關系、民間借貸關系，雖然也在融通資金，但不屬于此處所稱金融關系。 3.金融關系的參與者，除了銀行、非銀行金融機構外，還有其他金融主體，包括國家、 一般工商企業(yè)、中國公民、外國公民、無國籍人等。但金融機構是金融關系的當然主體，而工 商企業(yè)、自然人個人等則是非必然主體，只有當他們參與到了金融活動中去，與金融機構之間 發(fā)生資金融通關系時，才能成為金融關系的主體。 
二、金融法的概念及調整對象 
金融法，顧名思義是調整金融關系的法律規(guī)范的總稱。詳言之，金融法是由國家制定或認 可的，用以確定金融機構的性質、地位和職責權限并調整在金融活動中形成的金融監(jiān)管、調控 關系和金融業(yè)務關系的法律規(guī)范的總稱。 金融法的調整對象是在金融活動中產生的金融關系，包括金融監(jiān)管、調控關系和金融業(yè)務關系兩大類: 1.金融監(jiān)管、調控關系。是指國家金融監(jiān)管部門（包括中國人民銀行、國家外匯管理局、 中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會、中國證券監(jiān)督管理委員會、中國保險監(jiān)督管理委員會等）在組織 和管理全國的金融事業(yè)和對金融市場的監(jiān)管、調控過程中形成的經濟監(jiān)督管理關系。具體 包括: （1）中央銀行因貨幣發(fā)行、回籠和貨幣流通而同各類金融機構和非金融機構之間所形成的 貨幣發(fā)行關系、現(xiàn)金與轉賬結算等貨幣流通管理和調控關系。 （2）金融監(jiān)管部門因各類銀行、非銀行金融機構的設立、變更、接管和終止而產生的主體 資格監(jiān)管關系。 （3）金融監(jiān)管部門對各類金融機構的業(yè)務活動進行的監(jiān)管關系，包括因存貸款管理、支付 結算管理、信托管理、保險管理、融資租賃管理、證券發(fā)行、交易和服務管理、期貨期權交易 管理等而發(fā)生的監(jiān)管關系。 （4）金融監(jiān)管部門對金融機構、非金融機構和個人非法從事金融活動進行查處而產生的金 融處罰關系。 2.金融業(yè)務關系。或稱“金融交易關系”，是指銀行和其他非銀行金融機構在法律、法規(guī) 允許的范圍內從事相應業(yè)務活動而與其他金融主體之間發(fā)生的平等主體間的經濟關系。具體 包括: （1）因間接融資業(yè)務的開展而發(fā)生在銀行等金融機構與存貸款主體之間的資金融通關系， 如存款關系、貸款關系、拆借關系等。 （2）因直接融資業(yè)務的開展而發(fā)生在證券、信托等非銀行金融機構和投資、融資主體之間 的發(fā)行、交易、服務關系，如證券發(fā)行買賣關系、承銷關系，證券交易買賣關系、行紀關系， 證券發(fā)行服務與交易服務關系等。 （3）因金融中介服務業(yè)務的開展而發(fā)生在銀行等金融機構和非金融機構的法人、非法人組 織和自然人之間的金融中介服務關系，如結算、匯兌、咨詢、信托、租賃、代理、金融理財?shù)?關系。 （4）因開展特殊融資業(yè)務而產生的特殊融資關系，如外匯買賣、期貨期權交易等而產生的 關系。 
三、金融法的本質、特點及功能 
（一）金融法的本質與特點 
任何法律的本質都取決于制定這些法律的統(tǒng)治階級所賴以生存的物質生活條件，是表明和 記載一定的經濟關系的。金融法也不例外。雖然從形式上看，金融立法屬于技術性立法，許多 國家的金融立法也有共同的規(guī)則，有一些無可爭議的金融習慣，并且有越來越趨向同一的傾 向。但是，從金融法調整金融關系的最終目的來看，是為一定階級利益（統(tǒng)治階級）服務的， 是一國社會各階層利益再分配、再調節(jié)的一種方式，是統(tǒng)治階級實行經濟政策、管理和調控經 濟的一種工具。 在自由資本主義時期，金融機構是經營貨幣資本的資本主義企業(yè)，為資本家經辦貨幣收付、兌換、結算、保管等業(yè)務，通過存放款的利息差額，分享剩余價值，是資本積累的有力杠 桿。到了帝國主義階段，銀行從普通的中介人，發(fā)展成為萬能的壟斷者，銀行資本與工業(yè)資本 日益融合，形成金融資本和金融寡頭，銀行成為控制了國民經濟發(fā)展的萬能的統(tǒng)治者。在這種 情況下，資本主義金融法對資本主義金融關系進行調整，其結果是給銀行家、資本家建立了天 堂，給工人、農民等普通百姓造成了災難。資本壟斷集團和金融寡頭通過金融法，調整資本家 之間的金融關系，協(xié)調彼此的利益關系，操縱國家經濟命脈，支配國家政權，鎮(zhèn)壓和剝削勞動 人民。 在社會主義制度下，金融法是工人階級和廣大勞動人民意志的體現(xiàn)，是社會主義國家領 導、組織和管理金融活動的一個重要的工具，是進行宏觀調控和監(jiān)管、促進社會主義金融活動 順利進行、維護廣大人民群眾利益的重要的法律武器。 金融法是調整金融關系的法律規(guī)范的總稱。金融關系廣泛而復雜，既有橫向的平等主體間 的金融業(yè)務關系，又有縱向的帶有行政隸屬性的金融監(jiān)管、調控關系;既涉及微觀的經濟個 體，又涉及整個國家的經濟全局和人民大眾的基本生活，具有廣泛的公共性、全局性、社會 性。因而，這種關系為傳統(tǒng)民法、行政法，乃至傳統(tǒng)商法所無法調整，而必須采行新的法律部 門———經濟法的調整方法，即運用綜合的、多樣的調整方法和調整手段進行規(guī)范。所以，在我 國，一般認為金融法應屬于經濟法的范疇，是經濟法的子法律部門。 ① 
金融法作為經濟法的一個子部門，具有以下特點: 
1.金融法具有實體法和程序法相統(tǒng)一的特點。一方面，它既規(guī)定了作為實體法調整對象 的金融主體的職責、權利和義務;另一方面，又規(guī)定了實現(xiàn)這些權利、義務的程序、步驟、方 法等，因而是實體法和程序法的統(tǒng)一。 
2.金融法具有融合公法和私法、以社會為本位的社會法的特點。金融法調整的對象，既 有事關“金融個體”利益的金融業(yè)務關系，又有事關金融全局的金融監(jiān)管、調控關系。而這兩 類關系在現(xiàn)代市場經濟條件下是相互影響、相互滲透、相互交織，難以決然分開的。橫向的金 融業(yè)務要在適度的金融監(jiān)管、調控下才能有序進行，縱向的金融監(jiān)管、調控要在尊重“金融個 體”權益、尊重金融市場運行規(guī)律的前提下才能有效實現(xiàn)。這就決定了金融法既不能如公法， 一切以國家意志為本位，也不能如私法，完全以個人意思自治為中心，而必須以社會為本位， 以社會整體金融利益的提高為目標，融合公法、私法的調整方法，而成為社會法。 ② 
3.金融法具有強行性、準則性特點，其法律規(guī)范多為義務性、禁止性規(guī)范。由于金融業(yè) 的社會公共性與高風險性，決定了金融機構的組織及活動的開展對整個社會的一般商業(yè)活動和 人民大眾的生活具有重大影響，需要由國家法律強行規(guī)定并予以強制實施。因此，金融法主體 的組成、職責、權利、義務往往由國家法律直接作出強行規(guī)定，不允許當事人隨意改變;金融 活動的開展也極為規(guī)范，有非常嚴格的程序性、準則性要求。 4.金融法具有調整范圍越來越廣、法律內容日益增多的特點。金融是商品經濟的產物， 8 / 金融法（第三版） 并隨商品經濟的高度發(fā)展而不斷創(chuàng)新，新的金融機構、新的融資手段、新的金融工具、新的金 融品種不斷涌現(xiàn)，金融已經滲透到了現(xiàn)代社會生產、生活的各個層面，成為現(xiàn)代經濟的核心。 由此也就決定了金融法具有調整范圍越來越廣、法律內容日益增多的特點。 
（二）金融法的功能 
金融法的功能，是指金融法通過確認金融機構的法律地位、規(guī)范金融主體的行為，從而對 整個社會金融生活產生的調節(jié)機制作用。具體而言，主要包括以下三大功能: 1.確認金融機構的法律地位，建立、健全金融機構組織體系。金融是以銀行等金融機構 為中心，在信用基礎上組織起來的貨幣流通，金融活動能否正常、有序、高效進行，關鍵要看 金融機構本身是否健全。而金融法的首要功能正是通過立法對各類金融機構的性質、職責權 限、業(yè)務范圍等加以界定，對各類金融機構的（法人）治理結構、運行機制、設立、變更及終 止等加以明確規(guī)定，進而為金融活動的健康開展創(chuàng)造前提條件。 2.培育和完善金融市場體系，規(guī)范和調控金融市場行為，協(xié)調、確保金融市場各參與者 的合法權益，提高資金運營效益，實現(xiàn)資金融通的個體效益目標和社會整體效益目標的有機統(tǒng) 一。金融市場是融通資金、買賣有價證券的場所。金融市場種類繁多（一般分為貨幣市場、資 本市場、外匯市場、金銀市場、期貨期權市場等），且每一完善的金融市場必須具備交易主體、 交易對象、交易工具、交易價格四大要素，只有通過立法對各類要素加以規(guī)范，克服市場規(guī)模 狹小、不對稱信息、道德風險等方面的難題，建立、健全各類、各層次的金融市場，并依法嚴 格監(jiān)管和適度調控，才能形成統(tǒng)一開放、有序競爭、充滿生機的市場局面，才能加速資金的流 動和有效配置，提高融資的可選擇性和及時性，最終提高資金的運營效益，維護市場交易各主 體的合法權益。 3.確定金融宏觀調控、監(jiān)管目標，規(guī)范金融調控、管理、監(jiān)督行為，完善金融宏觀調控、 監(jiān)管體系。在現(xiàn)代社會里，金融是現(xiàn)代經濟的核心，金融業(yè)是事關經濟全局、事關千家萬戶的 公共性行業(yè)，金融市場是瞬息萬變、充滿了不確定性（風險）的市場，任何一個金融機構的金 融活動的開展，其影響已超過了交易個體自身的范圍（外溢性），都在現(xiàn)實地或潛在地對其他 市場主體產生影響，亦即對全社會發(fā)生作用。如何在尊重市場機能的前提下，趨利避害，就 要求從社會整體利益需要出發(fā)，對金融業(yè)實行宏觀調控和有效監(jiān)管，而這正是金融法的另一 重要功能。金融法通過其確認、引導、規(guī)范、調節(jié)、保障機能，可以明確一國的貨幣政策和 金融監(jiān)管的總體目標，確定金融監(jiān)管、調控機構的地位及職權，規(guī)范金融監(jiān)管和調控的方 式、方法，規(guī)定金融違法行為的懲處、制裁措施等。