《風險量化管理：金融風險指導手冊》是一本不可多得的金融風險管理實用指南，綜合了作者作為研究人員、交易員和管理者多年來形成的觀點，即管理風險是管理金融公司的核心，真正的風險管理永遠不能下放給一個單獨的部門，而必須是為公司利潤作出貢獻之人的責任。
本書主要分為兩篇，第1篇集中討論了風險、風險管理、風險測度、風險工具、金融風險大事件以及量化技術的局限性等方面的內容；第2篇側重于如何計算風險，重點介紹形成量化風險測度基礎的工具：波動率和VaR，并將這些工具應用于風險報告和投資組合風險分析，重點討論了信用風險、流動性風險和運營風險。
本書對致力于從事風險管理的從業(yè)者或初入風險管理行業(yè)的新人，是一本非常好的書，而且對于有多年風險管理工作經驗的人士，也是一本極好的參考書。
第1篇管理風險
1風險管理與風險測度 2
1.1風險管理和風險測度的比較 3
1.2重新定義和聚焦風險管理 4
1.3量化測度和通用框架 4
1.4系統(tǒng)性風險和非系統(tǒng)性風險 8
2風險、不確定性、概率和運氣 10
2.1什么是風險 10
2.2風險測度 13
2.3隨機性和確定性錯覺 14
2.4概率論與數(shù)理統(tǒng)計 25
2.5過度自信的詛咒 39
2.6運氣 40
3風險管理 42
3.1人員管理 43
3.2基礎管理——流程、技術和數(shù)據(jù) 45
3.3經營活動 46
3.4組織結構 52
3.5監(jiān)管問題概述 56
3.6意外狀況管理 57
3.7結論 61
4金融風險大事記 63
4.1系統(tǒng)性和非系統(tǒng)性風險 64
4.2非系統(tǒng)性的金融事件 64
4.3系統(tǒng)性的金融事件 82
4.4結論 84
5風險技術應用 85
5.1簡潔、近似答案的價值 86
5.2波動率和VaR 86
5.3極端事件 93
5.4計算波動率和VaR 95
5.5波動率和VaR的總結 98
5.6資產組合工具 99
5.7結論 104
6量化技術的用途和局限性 105
第2篇度量風險
7量化風險測度簡介 110
7.1項目實施 111
7.2金融機構的風險類型 112
7.3總結 116
8風險及其度量：波動率和VaR 118
8.1風險及其度量 118
8.2關于定量風險度量方法的評價 127
8.3估計損益分布的方法 130
8.4極端事件的技術手段和工具 142
8.5估計風險因素分布 153
8.6不確定性和隨機性：確定性幻覺 159
8.7總結 160
附錄8.1VaR的小樣本分布和標準誤差 161
附錄8.2二階導和參數(shù)法 165
9波動率和VaR的應用 169
9.1簡單投資組合 169
9.2計算盈虧分布 170
9.3描述性統(tǒng)計的標準化和加總 179
9.4尾部風險或極端事件 182
9.5結論 194
附錄用二階導進行參數(shù)估計 194
10證券投資組合風險分析和報告 197
10.1波動率、三角形加法和風險降低 198
10.2風險貢獻 201
10.3最優(yōu)對沖 207
10.4復制投資組合 212
10.5主成分法和風險整合 215
10.6風險報告 222
10.7結論 233
附錄10.1邊際貢獻和波動率的各種公式 233
附錄10.2復制組合的程序 237
附錄10.3主成分法概述 239
11信用風險 243
11.1引言 243
11.2信用風險與市場風險 245
11.3程式化信用風險模型 247
11.4信用風險模型的分類 263
11.5靜態(tài)結構模型 264
11.6靜態(tài)簡化形式模型——CREDITRISK+ 276
11.7靜態(tài)模型——臨界值及混合框架 284
11.8精算與等價鞅（風險—中性）定價 294
11.9動態(tài)簡化形式模型 298
11.10結論 303
附錄概率分布 307
12流動性風險和操作風險 310
12.1流動性風險——資產與資金的流動性 310
12.2資產流動性風險 312
12.3資金流動性風險 320
12.4操作風險 331
12.5總結 340
13總結 341
關于配套網站 343
參考文獻 344
關于作者 350
關于譯者 351
書單推薦
