《中華人民共和國票據(jù)法》（2004 年修正）規(guī)定，票據(jù)是指匯票、本票和支票；匯票又分為銀行匯票和商業(yè)匯票。在實際操作中，票據(jù)不僅具有融資功能，還具備支付功能，可以作為信用貨幣在企業(yè)之間流轉(zhuǎn)，提高實體企業(yè)的經(jīng)濟效益，盤活存量票據(jù)資產(chǎn)。票據(jù)市場是短期資金融通的主要場所，是直接聯(lián)系產(chǎn)業(yè)資本和金融資本的樞紐。票據(jù)市場是貨幣市場的一個子市場，也是交易主體中廣泛的組成部分之一。
票據(jù)業(yè)務(wù)大致可分為出票、承兌、貼現(xiàn)、交易（票據(jù)轉(zhuǎn)貼現(xiàn)、票據(jù)買斷式回購、票據(jù)質(zhì)押式回購）、委托收款（提示付款）等環(huán)節(jié)。其中出票、承兌、貼現(xiàn)環(huán)節(jié)必須審核真實交易背景，也是票據(jù)業(yè)務(wù)中監(jiān)管檢查多、風險集中、風險管控難度相對較大的環(huán)節(jié)；其他環(huán)節(jié)中，票據(jù)主要在銀行與銀行、銀行與央行之間流通，無真實交易背景審核需求。另外，交易環(huán)節(jié)中的轉(zhuǎn)貼現(xiàn)、票據(jù)買斷式回購是票據(jù)交易行為，也是銀行的資金業(yè)務(wù)，可以調(diào)節(jié)銀行經(jīng)營中的各類指標，如信貸規(guī)模、流動性指標、資本充足率等，賺取價差實現(xiàn)盈利。2000 年以來，我國票據(jù)市場的發(fā)展大致經(jīng)歷了以下幾個階段。階段是從2000 年到2006 年，貨幣政策較為寬松，信貸規(guī)模不是限制性因素，且票據(jù)市場的參與機構(gòu)不多。主導(dǎo)機構(gòu)為國有銀行。主流模式是將票據(jù)持有到期解付，風險較低。第二階段是從2007 年到2012 年，貨幣政策趨于緊縮，信貸規(guī)模是硬約束指標，票據(jù)市場的參與機構(gòu)逐漸增加。主導(dǎo)機構(gòu)為國內(nèi)市場化程度較高的股份制銀行。主流模式是消規(guī)模。在2008 年的四萬億計劃中，票據(jù)業(yè)務(wù)存量增長數(shù)倍。第三階段是從2013 年到2015 年，貨幣政策穩(wěn)健中性，信貸規(guī)模仍是約束指標，票據(jù)市場的參與機構(gòu)顯著增多，民間中介深度介入。且資金和資產(chǎn)的期限錯配嚴重，違規(guī)套利行為盛行（證券資管、票據(jù)中介），風險集聚。第四階段是從2016 年開始，票據(jù)市場先后披露多起風險案件，外因是經(jīng)濟下行、股市下跌，內(nèi)因則是業(yè)務(wù)快速發(fā)展、違規(guī)套利問題不斷積累，不僅給一些銀行造成了巨大損失，也在一定程度上影響了票據(jù)市場的穩(wěn)定發(fā)展。2016 年，人民銀行針對潛在問題和制度障礙，主導(dǎo)設(shè)立了上海票交所。上海票交所的成立使票據(jù)市場快速成為規(guī)范、統(tǒng)一的貨幣市場的組成部分，增強了票據(jù)市場服務(wù)實體經(jīng)濟的能力。在風險防范方面，嚴格的市場準入管理為票據(jù)市場風險防范構(gòu)筑了道防線，提升了機構(gòu)內(nèi)控建設(shè)水平和票據(jù)業(yè)務(wù)的電子化水平，將原先分散的、線下的票據(jù)轉(zhuǎn)貼現(xiàn)和回購交易集中到統(tǒng)一的線上電子化交易平臺進行，不僅大大提升了信息透明度，消除了金融機構(gòu)間、不同地域間的信息不對稱，抑制了有關(guān)票據(jù)業(yè)務(wù)中的不規(guī)范行為，而且也有效實現(xiàn)了票據(jù)業(yè)務(wù)信息集中，所有交易行為均有跡可循，實現(xiàn)了對票據(jù)業(yè)務(wù)的全生命周期管理。自2016 年12 月上海票交所成立至今，票據(jù)轉(zhuǎn)貼現(xiàn)、回購業(yè)務(wù)未披露新的風險案件。鑒于票據(jù)的無因性、文義性等法律特性，從企業(yè)角度來講，票據(jù)流轉(zhuǎn)和票據(jù)使用不當本身就會導(dǎo)致法律風險。我國票據(jù)市場流通的票據(jù)種類繁多，介質(zhì)也不再局限于紙質(zhì)票據(jù)，再加上票據(jù)市場的快速發(fā)展和監(jiān)管政策的持續(xù)完善，票據(jù)的支付結(jié)算屬性和融資屬性正在發(fā)生較大變化，所以中小微企業(yè)票據(jù)池的搭建和應(yīng)用，相比現(xiàn)金池等其他財資管理產(chǎn)品來說更復(fù)雜。
由于集團企業(yè)組織架構(gòu)和股權(quán)結(jié)構(gòu)的不同，票據(jù)流轉(zhuǎn)過程中的票據(jù)權(quán)利主體也不盡相同。集團企業(yè)票據(jù)池的應(yīng)用因受股權(quán)結(jié)構(gòu)、組織架構(gòu)、財務(wù)管理要求、內(nèi)控要求及企業(yè)成員單位訴求等的影響而呈現(xiàn)個性化、多元化的特點。如何構(gòu)建與本集團企業(yè)組織架構(gòu)、財務(wù)管理要求、內(nèi)控管理要求等相適應(yīng)的票據(jù)池運行體系，通過票據(jù)池進一步提升集團企業(yè)的票據(jù)管理水平，提高財務(wù)效率，盤活票據(jù)資產(chǎn)，是集團企業(yè)更為關(guān)注的問題。
本書深入研究集團企業(yè)在不同資金管理模式下不同的票據(jù)池應(yīng)用方式。此外，通過真實案例加以佐證，提煉適用特征，為不同組織架構(gòu)的集團企業(yè)使用票據(jù)池業(yè)務(wù)模式提供了借鑒依據(jù)。
本書主要采用了以下幾種研究方法：
（1）文獻研究法。通過搜集大量的文獻，為本書的分析解讀、歸納總結(jié)、對比研究提供堅實的理論支持。
（2）案例分析法。通過可靠的途徑獲取不同集團企業(yè)的相關(guān)資料，對票據(jù)池的不同運作模式進行分析，并結(jié)合理論對實例進行研究。
（3）對比分析法。對比集團企業(yè)財務(wù)管理、票據(jù)池不同模式的運作條件，從定性角度進行分析，并做出相關(guān)評述。
（4）歸納分析法。通過對文獻、案例的研究分析，總結(jié)趨同和差異點，提煉特征，提出適用于不同集團企業(yè)財務(wù)管理的票據(jù)池運作模式。
隨著上海票交所進一步規(guī)范票據(jù)市場行為，票據(jù)市場透明度不斷提升，票據(jù)二級市場交易日益活躍，在信貸規(guī)模寬裕的情況下，票據(jù)的資金屬性愈加明顯。在票據(jù)資產(chǎn)的信貸屬性界定和標準化探索方面，市場呼聲也越來越高，票據(jù)標準化已成為大勢所趨。因此，奮戰(zhàn)在票據(jù)市場上的各位同志要繼續(xù)加強學習，練好本領(lǐng)，擁抱票據(jù)新時代的到來。