場內(nèi)衍生品因其合約的標(biāo)準(zhǔn)化，使其失去彈性，而無法滿足實(shí)體企業(yè)、農(nóng)業(yè)、保險(xiǎn)、貿(mào)易、金融機(jī)構(gòu)和投資者等不同使用者的不同避險(xiǎn)與風(fēng)險(xiǎn)管理的需求，以及增益（增加收益率）和降低融資成本的需求。這些需求遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于場內(nèi)衍生品所能夠提供的需求。因此，在合約規(guī)格、到期日、執(zhí)行價(jià)（行權(quán)價(jià)）和關(guān)聯(lián)的合約條款沒有標(biāo)準(zhǔn)化的情況下，場外衍生品市場迅速發(fā)展。至今，其全球交易量已是場內(nèi)衍生品交易量的7-8倍之多。證券公司和期貨公司的投資研究人員急需了解每一種衍生品都有其獨(dú)特的風(fēng)險(xiǎn)特征，了解并構(gòu)建適合于產(chǎn)品獨(dú)特風(fēng)險(xiǎn)的有效對沖策略，切不可以認(rèn)為衍生品都有相同或類似的風(fēng)險(xiǎn)，更不可以將現(xiàn)貨的線性風(fēng)險(xiǎn)管理方法直接應(yīng)用于衍生品非線性風(fēng)險(xiǎn)的對沖。本書的內(nèi)容設(shè)計(jì)是要肩負(fù)提升國內(nèi)衍生品的創(chuàng)新技術(shù)、定價(jià)和風(fēng)險(xiǎn)管理的技術(shù)能力，使能夠達(dá)到國際領(lǐng)先的水平，造福實(shí)體企業(yè)、農(nóng)民農(nóng)業(yè)、保險(xiǎn)企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)和其他使用者能夠降低使用衍生品的風(fēng)險(xiǎn)至*低的水平。本書的每一章包含一個或兩個以上的重要基礎(chǔ)期權(quán)的經(jīng)濟(jì)內(nèi)涵、定價(jià)和對沖風(fēng)險(xiǎn)的方法與實(shí)務(wù)應(yīng)用的范例，其內(nèi)容完全是以初學(xué)者的觀點(diǎn)出發(fā)，并以培訓(xùn)教育講義的框架，由淺入深帶領(lǐng)讀者一步一步了解基礎(chǔ)期權(quán)會運(yùn)用到的基本數(shù)學(xué)與統(tǒng)計(jì)概率的概念，并解釋其所隱含的關(guān)聯(lián)金融經(jīng)濟(jì)概念與實(shí)務(wù)應(yīng)用的范例。