序 關(guān)于傳承的一點(diǎn)思考

近期關(guān)于傳承的議論多起來(lái)了，這是中國(guó)發(fā)展的時(shí)代產(chǎn)物。
中國(guó)在改革開(kāi)放前，除極少數(shù)人外，人們基本上沒(méi)有私人財(cái)富。這極少數(shù)人擁有的財(cái)富大體上是私人房屋和文物、藝術(shù)品等收藏品。許多收藏家還把收藏品捐獻(xiàn)給國(guó)家。所謂傳承，一般都是指技藝的傳承，比如讓子女學(xué)好某種技藝腦力勞動(dòng)者傳承的各種文藝專長(zhǎng)，體力勞動(dòng)者傳承的各種工藝專長(zhǎng)。
改革開(kāi)放以后，從農(nóng)村家庭聯(lián)產(chǎn)承包責(zé)任制中產(chǎn)生的萬(wàn)元戶開(kāi)始，中國(guó)社會(huì)的私人財(cái)富迅速膨脹，部分先富起來(lái)的富裕階層數(shù)量和他們擁有的財(cái)富總量也有相當(dāng)規(guī)模。
現(xiàn)在改革開(kāi)放已跨過(guò) 40 年，一大批創(chuàng)業(yè)者經(jīng)過(guò)市場(chǎng)沖刷， 大浪淘沙，已經(jīng)擁有個(gè)人和家庭消費(fèi)不了的財(cái)富，而這批成功的創(chuàng)業(yè)者中，有相當(dāng)一部分已經(jīng)步入中老年行列。他們?cè)趥鞒兴饺素?cái)富時(shí)，面臨艱難的選擇。
首先是正在經(jīng)營(yíng)中的財(cái)富，主要是運(yùn)行中的公司，創(chuàng)業(yè)者最希望自己的后代能夠繼續(xù)經(jīng)營(yíng)好公司并有更大的發(fā)展。有一部分
創(chuàng)業(yè)者的后代已經(jīng)在創(chuàng)業(yè)者的安排下逐步踏入公司的經(jīng)營(yíng)管理。同時(shí)，許多創(chuàng)業(yè)者限于當(dāng)時(shí)的歷史條件，難以獲得學(xué)位教
育的機(jī)會(huì)，現(xiàn)在具有的財(cái)富部分是以使后代接受學(xué)位教育為目標(biāo)的。特別是中國(guó)對(duì)外開(kāi)放度大大增加，國(guó)內(nèi)的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)也比二三十年以前更豐富且復(fù)雜，只有讓后代接受足夠的教育，特別是打開(kāi)與世界交流的界限，才能使后代滿足接班必須具備的條件。此類學(xué)習(xí)固然有讀書(shū)的部分，但更重要的是實(shí)踐。許多資本市場(chǎng)的運(yùn)作是創(chuàng)業(yè)者們經(jīng)驗(yàn)不多的領(lǐng)域，而在今后的公司經(jīng)營(yíng)中，資本市場(chǎng)的運(yùn)作是不可缺少的部分。
在財(cái)富向后代轉(zhuǎn)移的過(guò)程中，創(chuàng)業(yè)者也在安排自己的老年生活�，F(xiàn)代社會(huì)的發(fā)展，對(duì)于財(cái)富所有者來(lái)說(shuō)，早已不存在養(yǎng)兒防老一類農(nóng)耕社會(huì)的家庭文化了，創(chuàng)業(yè)者需要把財(cái)富的一部分用來(lái)安排自己退休后的生活。
40 年改革開(kāi)放，中國(guó)這一批創(chuàng)業(yè)者在為國(guó)家、為社會(huì)做出巨大貢獻(xiàn)的同時(shí)，也積累了巨額的私人財(cái)富。當(dāng)前到了改革開(kāi)放以來(lái)的第一個(gè)傳承期。這個(gè)傳承期不僅是財(cái)富的傳承，還是創(chuàng)業(yè)者后代品格上升的時(shí)期。新一代創(chuàng)業(yè)者不僅要繼承和創(chuàng)造出更多的財(cái)富，不僅要提高商業(yè)素質(zhì)，其文化素質(zhì)和道德素質(zhì)也將令他們的前輩刮目相看。
習(xí)近平同志講的中國(guó)進(jìn)入新時(shí)代，老一輩創(chuàng)業(yè)者傳承的后代必將成為新一代創(chuàng)業(yè)者，嶄新的一代。

許善達(dá)聯(lián)辦財(cái)經(jīng)研究院院長(zhǎng)、國(guó)稅總局原副局長(zhǎng)
前言
家族傳承是個(gè)時(shí)代命題。代代相傳，本是再自然不過(guò)的事， 但在呼嘯前行的年復(fù)一年中，兩輩人想要維系彼此而不漸行漸遠(yuǎn)，并非易事。財(cái)富已然形成積累，這樣的規(guī)模、這樣的速度， 這是中國(guó)社會(huì)面臨的第一次；而讓財(cái)富成為久遠(yuǎn)的福祉，對(duì)于眾多還在價(jià)值觀維度上塑造自己的家庭而言，是個(gè)挑戰(zhàn)。我們常說(shuō)， 做事情要有道有術(shù)，傳承之事尤其如此。財(cái)富本身如何長(zhǎng)遠(yuǎn)留存、增長(zhǎng)，貌似是個(gè)金融問(wèn)題投資不就是解決保值增值的問(wèn)題嗎？但實(shí)際上，對(duì)于財(cái)富以何種前提、何種形式交付到何人手中，這是一個(gè)非常綜合的資源配置問(wèn)題，而所有資源配置的背后，都是價(jià)值認(rèn)知與權(quán)衡，做好這件事不容易。
一代人的命題，轉(zhuǎn)化到商業(yè)活動(dòng)中，就是戰(zhàn)略設(shè)計(jì)的立足點(diǎn)。最近幾年，我們明顯觀察到家族信托及家族辦公室 作為高端財(cái)富管理中的一條業(yè)務(wù)線，在持續(xù)升溫。這些名詞的背后，實(shí)際上是中國(guó)式家族傳承服務(wù)正在形成。圍繞傳承 話題的服務(wù)并不能一蹴而就，其演進(jìn)會(huì)經(jīng)歷不同階段。
第一階段：自然發(fā)生。沒(méi)有特別的工具和設(shè)計(jì)，各個(gè)家庭
以自己的方式完成傳承。
第二階段：簡(jiǎn)單工具。遺囑、保單等法律與金融工具得到越來(lái)越廣泛的應(yīng)用。
第三階段：綜合工具。時(shí)下正在成為熱點(diǎn)的家族信托就是在這一階段得到應(yīng)用的核心工具，即利用信托架構(gòu)完成財(cái)富的代際傳承，可以是相對(duì)簡(jiǎn)單標(biāo)準(zhǔn)化的結(jié)構(gòu)，也可以高度定制化。
第四階段：綜合服務(wù)。傳承超越了財(cái)富的打理和分配，公益、創(chuàng)業(yè)、家族治理等主題進(jìn)入視野，而傳承服務(wù)也開(kāi)始機(jī)構(gòu)化或者獨(dú)立運(yùn)作，或者是財(cái)富管理機(jī)構(gòu)中的一條業(yè)務(wù)線，傳承服務(wù)覆蓋生活、投資、企業(yè)等不同領(lǐng)域。傳承成為個(gè)人梳理人生的一個(gè)視角，也成為機(jī)構(gòu)服務(wù)個(gè)人客戶的一個(gè)核心主題，提綱挈領(lǐng)地將散落的金融與非金融產(chǎn)品和服務(wù)編織成綜合方案。
對(duì)個(gè)人而言，及時(shí)理解先進(jìn)的理念和工具，并用它來(lái)解決問(wèn)題，是在成功創(chuàng)造財(cái)富之后更高層次的價(jià)值發(fā)現(xiàn)，也是通過(guò)科學(xué)掌控人生來(lái)實(shí)現(xiàn)更大程度的心靈自由的良好途徑。
對(duì)機(jī)構(gòu)而言，抓住時(shí)代主題無(wú)疑是尋找可持續(xù)增長(zhǎng)點(diǎn)的最好思路。傳承服務(wù)要求一家機(jī)構(gòu)具備深厚的專業(yè)功底和高度的責(zé)任感。這背后，既是獲取更大商業(yè)價(jià)值的機(jī)遇，也是完成自身迭代提升的抓手。
做好傳承的重要基礎(chǔ)，是能將人類社會(huì)積累的經(jīng)驗(yàn)與智慧有效地運(yùn)用起來(lái)，融匯中西、貫穿古今。這本書(shū)走出了第一步， 它從真實(shí)故事著手，兼具客觀數(shù)據(jù)、專業(yè)理論研究和實(shí)踐總結(jié)， 以智慧演進(jìn)前沿實(shí)踐4 大部分，佐以最新全球稅收環(huán)境一覽，力圖呈現(xiàn)中西方在傳承理念與實(shí)際操作方面的異同， 探索背后原因，最后落腳于適合中國(guó)人的傳承之路，期望能給到大家些微參考與指引。
這本書(shū)，是很多行業(yè)先行者、引領(lǐng)者的心血結(jié)晶，在整體框架設(shè)計(jì)方面得到呂海燕、侯琳和孔繁順的諸多寶貴意見(jiàn)，在采編方面得到狄龍·黑爾（Dillon B. Hale）、郝紅娟、汪弘彬、李敘憧、周燕的精心安排，在內(nèi)容撰寫(xiě)方面得到埃利奧特·威爾遜
（Elliot Wilson）、馬修·托馬斯（Matthew Thomas）、王冠、胡樂(lè)民、周湲、孔繁順，以及漢坤律師事務(wù)所陳漢團(tuán)隊(duì)的專業(yè)知識(shí)支持。
這本書(shū)，是一個(gè)開(kāi)始，是一家專業(yè)機(jī)構(gòu)對(duì)于時(shí)代命題的及時(shí)回應(yīng)，也是對(duì)于完成自身商業(yè)發(fā)展同時(shí)承擔(dān)社會(huì)責(zé)任的一份思考草稿。我們把它分享給您，拋磚引玉，期待大家一起，不斷向前， 讓有財(cái)富的人生在傳承中枝繁葉茂，從容且美好。

張?jiān)揭诵殴�司高�?jí)副總裁、波士頓咨詢金融服務(wù)前全球合伙人