總序Ⅰ

第一章互聯(lián)網(wǎng)金融基礎(chǔ)理論概述
第一節(jié)互聯(lián)網(wǎng)與金融的融合
一、從金融概念的演進重新審視互聯(lián)網(wǎng)金融
（一）金融概念之歷史演進
（二）互聯(lián)網(wǎng)金融概念之辯
（三）互聯(lián)網(wǎng)金融概念之重新審視
二、互聯(lián)網(wǎng)與金融業(yè)融合的不同階段
（一）電子金融階段
（二）網(wǎng)絡(luò)金融階段
（三）大數(shù)據(jù)金融階段
（四）下一個風(fēng)暴眼人工智能金融階段
三、互聯(lián)網(wǎng)背景下金融的特征與發(fā)展
（一）從無紙化與虛擬化向程式性與智能化發(fā)展
（二）從直接性與迅捷化向即時性與移動化發(fā)展
（三）從金融機構(gòu)之間的交叉向金融機構(gòu)與非金融機構(gòu)跨界融合發(fā)展
（四）金融的 普惠性、互助性逐漸增強
第二節(jié)互聯(lián)網(wǎng)背景下金融的基礎(chǔ)理論研究
一、網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟理論
（一）網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟學(xué)定律
（二）網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟理論對傳統(tǒng)經(jīng)濟理論的沖擊
二、金融創(chuàng)新理論
（一）金融創(chuàng)新的理論解釋
（二）互聯(lián)網(wǎng)對傳統(tǒng)金融創(chuàng)新的沖擊
三、金融與數(shù)據(jù)的基因匹配理論
（一）互聯(lián)網(wǎng)金融可進一步優(yōu)化資源配置的功能
（二）互聯(lián)網(wǎng)金融可大幅提升金融的支付清算功能效率
（三）互聯(lián)網(wǎng)金融進一步完善了風(fēng)險配置功能
（四）互聯(lián)網(wǎng)金融積極推動了金融提供價格信息的功能
第三節(jié)中國語境下互聯(lián)網(wǎng)金融的模式與本質(zhì)
一、我國互聯(lián)網(wǎng)金融的業(yè)務(wù)模式與運行機制
（一）電子金融階段
（二）網(wǎng)絡(luò)金融階段
（三）大數(shù)據(jù)金融啟蒙階段
二、我國互聯(lián)網(wǎng)金融的本質(zhì)屬性及中國特色
（一）我國互聯(lián)網(wǎng)金融的本質(zhì)屬性還是金融
（二）我國互聯(lián)網(wǎng)金融的中國特色

第二章互聯(lián)網(wǎng)金融投資者準入制度研究
第一節(jié)傳統(tǒng)金融投資者準入的制度分析
一、傳統(tǒng)金融投資者準入限制的三維度標準
（一）信息可獲得性
（二）專業(yè)性
（三）經(jīng)濟能力
二、傳統(tǒng)投資者準入限制的法律責(zé)任
第二節(jié)互聯(lián)網(wǎng)金融對傳統(tǒng)金融投資者準入標準的影響分析
一、傳統(tǒng)投資者準入限制三維度標準的經(jīng)濟分析
（一）理性人假設(shè)、信息成本與信息可獲得性標準
（二）不理智的投資者、行為金融學(xué)與專業(yè)性標準
（三）投資者經(jīng)濟實力要求與風(fēng)險承受能力標準
二、互聯(lián)網(wǎng)金融對準入限制經(jīng)濟基礎(chǔ)的突破與變革
（一）信息成本降低，信息可獲得性增加
（二）數(shù)據(jù)分析使得投資人更為理性
（三）互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品改變了風(fēng)險承受能力需求
第三節(jié)互聯(lián)網(wǎng)金融投資者準入的效率分析與制度重構(gòu)
一、投資者準入限制影響資金配置的效率
二、投資者準入限制影響風(fēng)險配置的效率
三、應(yīng)實行互聯(lián)網(wǎng)金融投資者開放準入下的額度限制制度
（一）理想制度模式取消資格限制，實行開放準入
（二）過渡制度模式根據(jù)財產(chǎn)狀況限制投資額度
第四節(jié)互聯(lián)網(wǎng)金融投資者開放準入的監(jiān)管及制度條件
一、互聯(lián)網(wǎng)金融中的監(jiān)管體系構(gòu)建問題
（一）構(gòu)建投資者信息數(shù)據(jù)庫
（二）構(gòu)建互聯(lián)網(wǎng)金融數(shù)據(jù)統(tǒng)計監(jiān)測體系
（三）構(gòu)建在線糾紛解決機制
二、互聯(lián)網(wǎng)金融中的信息披露責(zé)任問題
三、互聯(lián)網(wǎng)金融中投資顧問認定的相關(guān)問題
四、互聯(lián)網(wǎng)金融中的投資者教育問題

第三章互聯(lián)網(wǎng)金融對傳統(tǒng)金融監(jiān)管理念的挑戰(zhàn)與完善
第一節(jié)傳統(tǒng)金融監(jiān)管理念的演化、內(nèi)容及特點
一、傳統(tǒng)金融監(jiān)管理念的演化
（一）早期的金融監(jiān)管理念（20世紀30年代以前）
（二）全面控制的金融監(jiān)管理念（20世紀30-70年代）
（三）放松的金融監(jiān)管理念（20世紀70-90年代）
（四）重新加強的金融監(jiān)管理念（20世紀90年代至今）
二、傳統(tǒng)金融監(jiān)管理念的主要內(nèi)容
（一）經(jīng)濟人假設(shè)理念的形成與填補
（二）金融脆弱性的監(jiān)管理念
（三）市場失靈的金融監(jiān)管理念
（四）公共產(chǎn)品與監(jiān)管失靈的金融監(jiān)管理念
（五）法律不完備的金融監(jiān)管理念
三、傳統(tǒng)金融監(jiān)管理念表現(xiàn)出的主要特征
（一）傳統(tǒng)金融監(jiān)管理念圍繞有效監(jiān)管的主題辯證展開
（二）傳統(tǒng)金融監(jiān)管的目標主要集中在商業(yè)銀行的監(jiān)管上
（三）傳統(tǒng)金融監(jiān)管理念大都在危機爆發(fā)后形成，起源具有后發(fā)性
（四）傳統(tǒng)金融監(jiān)管理念的核心在于以強干預(yù)的方式消除信息不對稱
第二節(jié)互聯(lián)網(wǎng)金融對傳統(tǒng)金融監(jiān)管理念提出的挑戰(zhàn)
一、在互聯(lián)網(wǎng)背景下，經(jīng)濟人假設(shè)的理論基礎(chǔ)受到?jīng)_擊
（一）行為金融學(xué)對經(jīng)濟人假設(shè)的挑戰(zhàn)
（二）信息傳播學(xué)對經(jīng)濟人假設(shè)的挑戰(zhàn)
二、在互聯(lián)網(wǎng)背景下，市場失靈的結(jié)構(gòu)發(fā)生了變化
（一）市場主體間的信息不對稱減弱
（二）防范操作性風(fēng)險帶來的負外部性將成為金融監(jiān)管的主要矛盾
（三）競爭不完全性將更加突出
三、在互聯(lián)網(wǎng)背景下，高傳染性導(dǎo)致的系統(tǒng)性風(fēng)險更難預(yù)防
四、在互聯(lián)網(wǎng)背景下，卡特里娜效應(yīng)對金融監(jiān)管理念起源的挑戰(zhàn)
五、政府直接干預(yù)的方式已經(jīng)不能達到有效監(jiān)管的目的
第三節(jié)互聯(lián)網(wǎng)背景下金融監(jiān)管理念的完善
一、在互聯(lián)網(wǎng)背景下，系統(tǒng)性金融風(fēng)險監(jiān)管的新理論架構(gòu)與基礎(chǔ)
（一）過度互聯(lián)理論
（二）正反饋理論
（三）在復(fù)雜系統(tǒng)中，應(yīng)以防范過度互聯(lián)和正反饋為監(jiān)管理念
二、在互聯(lián)網(wǎng)背景下，金融監(jiān)管應(yīng)以風(fēng)險配置取代風(fēng)險防范理念
三、在互聯(lián)網(wǎng)背景下，激勵相容的金融監(jiān)管理論將得到廣泛運用

第四章互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險研究
第一節(jié)互聯(lián)網(wǎng)背景下傳統(tǒng)金融風(fēng)險的衍變
一、互聯(lián)網(wǎng)金融的流動性風(fēng)險
（一）互聯(lián)網(wǎng)金融的資金期限錯配問題
（二）互聯(lián)網(wǎng)金融的資金集中贖回問題
（三）互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)缺乏防范與應(yīng)對機制
（四）我國互聯(lián)網(wǎng)金融特殊的流動性風(fēng)險剛性兌付
二、互聯(lián)網(wǎng)金融的市場風(fēng)險
三、互聯(lián)網(wǎng)金融的信用風(fēng)險
（一）貸前借款人信用審核問題
（二）貸款后資金用途及流向無法監(jiān)控問題
（三）互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)缺乏信用風(fēng)險的防范機制
四、互聯(lián)網(wǎng)金融的操作風(fēng)險
五、互聯(lián)網(wǎng)金融的法律風(fēng)險
（一）違法違規(guī)導(dǎo)致的風(fēng)險
（二）法律法規(guī)規(guī)定不足導(dǎo)致的風(fēng)險
（三）國際法律法規(guī)沖突的風(fēng)險
第二節(jié)互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)生的新風(fēng)險
一、互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)的信譽風(fēng)險
二、互聯(lián)網(wǎng)金融的技術(shù)風(fēng)險
（一）系統(tǒng)性的安全風(fēng)險
（二）技術(shù)選擇風(fēng)險
（三）技術(shù)支持風(fēng)險
三、互聯(lián)網(wǎng)金融的數(shù)據(jù)風(fēng)險
（一）數(shù)據(jù)噪音風(fēng)險
（二）數(shù)據(jù)庫安全風(fēng)險
四、互聯(lián)網(wǎng)金融的大數(shù)據(jù)運用風(fēng)險
五、互聯(lián)網(wǎng)金融的壟斷風(fēng)險
第三節(jié)互聯(lián)網(wǎng)背景下金融風(fēng)險的特殊性
一、傳染性
二、快速轉(zhuǎn)化性
第四節(jié)互聯(lián)網(wǎng)背景下的系統(tǒng)性金融危機爆發(fā)的新因素
一、太互聯(lián)而不能倒
二、太快而不能挽救

第五章金融互助新型傳銷監(jiān)管研究
第一節(jié)金融互助傳銷的發(fā)展現(xiàn)狀與模式
一、金融互助傳銷在我國的發(fā)展現(xiàn)狀
二、金融互助傳銷的模式
（一）金融互助傳銷的起源與傳入
（二）金融互助社區(qū)的模式
第二節(jié)金融互助傳銷的特點與社會危害性
一、金融互助傳銷的特點
（一）MMM及類似主體不具備合法資質(zhì)
（二）MMM及類似主體無經(jīng)營實體、不具備理財產(chǎn)品發(fā)售資質(zhì)
（三）MMM及類似主體的運作模式具有非法集資、傳銷特征
（四）MMM及類似主體傳播速度快，迷惑性、利誘性和隱蔽性強
（五）MMM及類似主體的跨地區(qū)和跨國界性
（六）MMM及類似主體的偽互聯(lián)網(wǎng)金融性
（七）MMM及類似主體的參與者素質(zhì)高，影響面廣
二、金融互助傳銷的社會危害性
（一）金融互助傳銷可能引發(fā)金融風(fēng)險和金融危機
（二）金融互助傳銷擾亂互聯(lián)網(wǎng)金融市場秩序
（三）金融互助傳銷嚴重損害了社會公眾利益
（四）金融互助傳銷滋生了大量境內(nèi)外犯罪活動
（五）金融互助傳銷容易引發(fā)社會不穩(wěn)定因素，影響社會穩(wěn)定
第三節(jié)金融互助傳銷與相關(guān)概念的區(qū)別及其本質(zhì)
一、金融互助傳銷與相關(guān)概念的區(qū)別與聯(lián)系
（一）金融互助與互助金融
（二）金融互助與金融傳銷
（三）金融互助與社交金融
二、金融互助傳銷的金融本質(zhì)和法律性質(zhì)
（一）金融互助的金融本質(zhì)
（二）金融互助的法律性質(zhì)
第四節(jié)金融互助傳銷的監(jiān)管困境與監(jiān)管路徑
一、金融互助傳銷泛濫和監(jiān)管困難的原因
（一）關(guān)于金融傳銷的法律法規(guī)缺位，現(xiàn)有法律難以發(fā)揮作用
（二）我國金融市場發(fā)育不完善，投資渠道狹窄
（三）投資者相關(guān)法律和金融知識教育缺失，認知偏差，急功近利
（四）政府對金融互助行為的認識不足
（五）政府對金融投資者保護不足
（六）我國金融業(yè)監(jiān)管側(cè)重機構(gòu)而非功能監(jiān)管
（七）傳統(tǒng)監(jiān)管技術(shù)和監(jiān)管手段落后，難以適應(yīng)新的發(fā)展形式
（八）涉案因素復(fù)雜，監(jiān)管責(zé)任劃分不明確
二、遏止金融互助傳銷的監(jiān)管路徑
（一）采取終端打擊的方式
（二）采用協(xié)同監(jiān)管的辦法
（三）利用大數(shù)據(jù)和云計算等高科技手段
（四）完善遏止金融互助傳銷的相關(guān)法律法規(guī)和部門規(guī)章
（五）完善遏止金融互助傳銷行為的工作制度和程序
（六）完善資本市場制度建設(shè)，加強對投資者的教育