本書是全球共享的財務(wù)管理基礎(chǔ)經(jīng)典教材之一,是高品質(zhì)的專業(yè)讀物,有以下特點:
1.緊貼財務(wù)實務(wù),語言流暢易懂。本書作者都是著名的財務(wù)管理和金融學(xué)教授,在金融和證券機構(gòu)擔任顧問和領(lǐng)導(dǎo)職務(wù),實務(wù)經(jīng)驗豐富。
2.內(nèi)容新穎精煉,覆蓋面廣。第16版承襲了該教材以前版本的一貫風格,內(nèi)容及時更新,反映*新趨勢,全面覆蓋財務(wù)、會計、金融與管理決策等相關(guān)領(lǐng)域,全面呈現(xiàn)了財務(wù)管理體系的立體畫卷。
3.現(xiàn)實案例,習(xí)題生動。該教材配合*新的實際案例和企業(yè)網(wǎng)絡(luò)練習(xí),由淺入深地進入財務(wù)管理的廣闊領(lǐng)域,思維模式引人入勝。作者精心挑選的具有實際指導(dǎo)意義的習(xí)題,有助于讀者準確理解所學(xué)理論。
本書是適合財務(wù)、會計、金融等專業(yè)本科生學(xué)習(xí)財務(wù)管理的基礎(chǔ)教材。它把現(xiàn)實帶入了課堂,對于缺乏實踐感性認識的學(xué)生很有幫助。同時也適合作為實務(wù)界人士理解企業(yè)財務(wù)的參考書。
本書同時配有中文翻譯版,即將由中國人民大學(xué)出版社出版。
自踏入財務(wù)管理領(lǐng)域,我們就不斷受到著名論著的引導(dǎo)。從學(xué)界對財務(wù)理論和方法論的研究,到實務(wù)界廣泛接受和應(yīng)用,財務(wù)管理活動不斷實踐著新的方法,發(fā)展著新的理論。這些方面的顯著變化對這一領(lǐng)域的教研,以及各界財務(wù)人員理解財務(wù)管理的精髓,具有重要的意義。
多年來,在教學(xué)過程中、在與企業(yè)交流中,我們不斷體會到財務(wù)活動和資本市場的變化,也體會著不同教材的特點及難易程度、適用范圍。事實上,適合本科生和企業(yè)人員掌握財務(wù)管理理論及方法的教材并非俯拾皆是。
從2005年中國人民大學(xué)出版社引入本書至今,這本教材依然是適合我國財務(wù)管理專業(yè)及其他管理類專業(yè)的本科基礎(chǔ)教材。它把現(xiàn)實帶入課堂,對于缺乏實踐感性認識的學(xué)生來說非常有幫助。
能把這本經(jīng)典教材最新版第16版改編影印奉獻給國內(nèi)同行和讀者,我們感到非常高興。第16版跟進了全球企業(yè)財務(wù)管理的最新變化。本次改編依然秉承保留原書緊貼全球變化、覆蓋面光特點的改編原則,保留了“投資銀行”等章節(jié),并將財務(wù)實踐快速變化的內(nèi)容等均給予保留。相信我們對原教材的改編能為讀者帶來更廣闊的視野和更具創(chuàng)造力的思考。
作者簡介
斯坦利·布洛克(Stanley B.Block),得克薩斯基督教大學(xué)教授,曾獲伯林頓北部杰出教育獎(Burlington Northern Outstanding Teaching Award)和M.J.尼雷商學(xué)院卓越教育獎(M.J.Neeley School of Business Distinguished Teaching Award)。其研究領(lǐng)域包括金融市場、兼并收購和高收益?zhèn)取?
杰弗里·赫特(Geoffrey A.Hirt),德保羅大學(xué)教授,獲伊利諾伊大學(xué)金融學(xué)博士學(xué)位、俄亥俄州邁阿密大學(xué)MBA、俄亥俄州衛(wèi)斯理大學(xué)學(xué)士學(xué)位,主要講授投資學(xué)、公司理財和戰(zhàn)略管理課程。
巴特利·丹尼爾森(Bartley R.Danielsen)北卡羅來納州立大學(xué)副教授,主要講授公司財務(wù)課程,研究領(lǐng)域包括資本市場效率、賣空限制、市場微觀結(jié)構(gòu)、衍生市場與現(xiàn)行市場的交互作用,在《財務(wù)與數(shù)量分析》《財務(wù)研究評論》等學(xué)術(shù)刊物上發(fā)表多篇學(xué)術(shù)論文,同時還為多家跨國公司提供咨詢。
王靜,北京物資學(xué)院商學(xué)院副教授。1989年畢業(yè)于河南理工大學(xué),獲工學(xué)學(xué)士學(xué)位。1997年畢業(yè)于廈門大學(xué),獲MBA學(xué)位。2010年畢業(yè)于中國農(nóng)業(yè)大學(xué),獲管理學(xué)博士學(xué)位。研究領(lǐng)域:公司財務(wù),從事公司財務(wù)學(xué)教學(xué)及企業(yè)服務(wù)20余年,是將本教材引入國內(nèi)的譯者。
第1章 財務(wù)管理活動及其目的
第2章 會計學(xué)回顧
第3章 財務(wù)分析
第4章 財務(wù)預(yù)測
第5章 經(jīng)營杠桿與財務(wù)杠桿
第6章 營運資本與財務(wù)決策
第7章 流動資產(chǎn)管理
第8章 短期融資
第9章 貨幣時間價值
第10章 估價與回報率
第11章 資本成本
第12章 資本預(yù)算
第13章 風險與資本預(yù)算
第14章 資本市場
第15章 投資銀行
第16章 長期負債與租賃
第17章 普通股與優(yōu)先股
第18章 股利政策與留存收益
第19章 可轉(zhuǎn)換債券、認股權(quán)證、金融衍生品
第20章 通過兼并實現(xiàn)外部擴張
第21章 國際財務(wù)管理
《財務(wù)管理基礎(chǔ)(英文版·第16版)/工商管理經(jīng)典教材·會計與財務(wù)系列》:
The prime rate is the rate a bank charges its most creditworthy customers.and a premium is added as a customer's credit risk gets higher.At certain slack loan periods in the economy, or because of international competition, banks may actually charge top customers less than the published prime rate; however, such activities are difficult to track.The average customer can expect to pay one or two percentage points above prime, while in tight money periods a builder in a speculative construction project might have to pay five or more percentage points over prime.
Since the U.S.dollar is the world's international currency, and because the United States has run up huge foreign trade deficits over the last 10 years, there are several tril—lion dollars floating around the world's money markets.London is the center of Eurodollar deposits, and a majority of these U.S.dollars can be found there.Because U.S.companies can borrow dollars from London banks quite easily, large borrowers shop for the lowest interest rate in London, New York, or any other major money market center.This means that the U.S.prime rate competes with the London Interbank Offered Rate (LIBOR) for companies with an international presence or those sophisticated enough to use the London Eurodollar market for loans.For example, in January 2015,LIBOR one—year loans were at 0.63 percent versus a U.S.prime rate of 3.25 percent.A loan at 1.0 or 2.0 percent above LIBOR would still be less than the U.S.prime rate.
Figure 8—1 shows the relationship between LIBOR and the prime rate between December 1997 and January 1, 2015.Notice that during this period the prime rate was always higher than LIBOR.
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