統(tǒng)計(jì)方法在社會(huì)上尤其是在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中的應(yīng)用日益廣泛,在企業(yè)管理、市場(chǎng)營(yíng)銷、銀行、證券、保險(xiǎn)等方面的應(yīng)用迅速擴(kuò)大,統(tǒng)計(jì)學(xué)課程已成為高校經(jīng)濟(jì)管理類學(xué)生選修最多的課程。統(tǒng)計(jì)方法廣泛應(yīng)用于金融專業(yè),尤其是證券投資方面,把統(tǒng)計(jì)方法應(yīng)用到證券投資分析中去是本教材的特色。本教材以統(tǒng)計(jì)方法為基礎(chǔ),結(jié)合在證券市場(chǎng)和證券投資中的應(yīng)用,既側(cè)重理論方法的介紹,又注重投資技巧的分析。通過(guò)本教材的學(xué)習(xí),高校經(jīng)濟(jì)管理類學(xué)生、證券市場(chǎng)投資者可以認(rèn)識(shí)證券市場(chǎng),了解證券投資知識(shí)和方法,把握實(shí)戰(zhàn)操作技巧。
近年來(lái),中國(guó)經(jīng)濟(jì)、教育以及統(tǒng)計(jì)學(xué)科都有許多發(fā)展和重大變化。國(guó)家統(tǒng)計(jì)局已經(jīng)確定以普查為基礎(chǔ)、以抽樣調(diào)查為主體、多種調(diào)查方法結(jié)合運(yùn)用的統(tǒng)計(jì)調(diào)查方法體系,與此相適應(yīng)也進(jìn)行了統(tǒng)計(jì)體制的重大改革,以最大限度地適應(yīng)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的需要;統(tǒng)計(jì)方法在社會(huì)上尤其是在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中的應(yīng)用更加廣泛,在企業(yè)管理、市場(chǎng)營(yíng)銷、金融、證券、保險(xiǎn)等方面的應(yīng)用迅速擴(kuò)大,統(tǒng)計(jì)學(xué)已成為高校學(xué)生選修最多的課程;統(tǒng)計(jì)學(xué)經(jīng)過(guò)百年的發(fā)展,已形成一門獨(dú)立的統(tǒng)計(jì)學(xué)科,包括自然科學(xué)與社會(huì)科學(xué)的大統(tǒng)計(jì)思想,不僅提高了統(tǒng)計(jì)學(xué)的學(xué)科地位,而且有利于統(tǒng)計(jì)學(xué)科間的融合、借鑒,更有利于統(tǒng)計(jì)學(xué)的發(fā)展。有鑒于此,有人預(yù)測(cè)統(tǒng)計(jì)學(xué)將和語(yǔ)言學(xué)、心理學(xué)成為21世紀(jì)最有前途的三大學(xué)科。
統(tǒng)計(jì)方法廣泛應(yīng)用于金融專業(yè),尤其是證券投資方面,把統(tǒng)計(jì)方法應(yīng)用到證券投資分析中去是我多年以來(lái)所思考的問(wèn)題。2002年7月我從中南財(cái)經(jīng)政法大學(xué)博士畢業(yè)來(lái)到河南財(cái)經(jīng)學(xué)院統(tǒng)計(jì)學(xué)系,把一直思考的問(wèn)題作為一門不太成熟的新課程給統(tǒng)計(jì)學(xué)專業(yè)的本科生開設(shè),課程名為“證券投資統(tǒng)計(jì)分析”,有別于當(dāng)時(shí)所開設(shè)的“證券投資學(xué)”和“證券投資技術(shù)分析”以及“證券投資基礎(chǔ)知識(shí)”等傳統(tǒng)課程,后來(lái)逐漸推廣到統(tǒng)計(jì)學(xué)專業(yè)、金融學(xué)專業(yè)以及企業(yè)管理專業(yè)的研究生授課,所涉及內(nèi)容基本上包括了“統(tǒng)計(jì)學(xué)”的大部分方法在證券投資中的應(yīng)用,基本框架是每章先介紹統(tǒng)計(jì)方法,然后介紹在證券投資中的具體應(yīng)用,這樣邊講邊改,2O06年正式出版了,出版之后作為教材使用了8年,在講授過(guò)程中發(fā)現(xiàn)還需要補(bǔ)充和完善,故重新修訂出版。
新修訂的《證券投資統(tǒng)計(jì)分析》在第1版基礎(chǔ)上增加了內(nèi)容:為滿足高校日益強(qiáng)化的實(shí)踐教學(xué)的需要,在每章后面均增加了實(shí)踐模塊,比如如何開戶、如何下載股票分析軟件、如何進(jìn)行網(wǎng)上交易、如何看大盤等;對(duì)每章后面的資料進(jìn)行了分類,比如投資者的心態(tài)、成功者的投資理念、莊家操作手法、實(shí)戰(zhàn)技巧等。
這次修訂的《證券投資統(tǒng)計(jì)分析》共分10章,參與編寫的有李凍菊、符想花、尚慧芳、丁菲、李偉、黨亞?wèn)|、朱清怡,分工如下:丁菲,第一章和第二章;符想花,第三章和第七章第二、第三節(jié);尚慧芳,第四章和第七章第一節(jié);李偉,第五章和第八章;朱清怡,第六章第一節(jié);黨亞?wèn)|,第六章第二、第三節(jié)和第十章;李凍菊,第九章。
第一章 證券投資基礎(chǔ)知識(shí)
第一節(jié) 證券市場(chǎng)
一、證券市場(chǎng)的層級(jí)
二、證券交易所
第二節(jié) 證券交易品種
一、股票
二、債券
三、基金
四、權(quán)證
五、金融衍生工具
第三節(jié) 證券交易基本知識(shí)
一、證券代碼
二、基本交易規(guī)則
三、“T+1”交割制度
四、股票除權(quán)當(dāng)天,股價(jià)何以“大跌”
五、股票名前的“N”“DR”“XR”“XD”的含義
第四節(jié) 證券投資分析基本問(wèn)題
一、證券投資定義
二、證券投資分析的意義
三、證券投資分析的信息來(lái)源
四、證券市場(chǎng)效率理論與證券投資分析
五、證券投資分析的主要方法小資料
第二章 統(tǒng)計(jì)調(diào)查方法在證券市場(chǎng)中的應(yīng)用
第一節(jié) 統(tǒng)計(jì)調(diào)查方法
一、統(tǒng)計(jì)調(diào)查的概念和要求
二、統(tǒng)計(jì)調(diào)查的種類
三、搜集統(tǒng)計(jì)資料的方法
四、統(tǒng)計(jì)調(diào)查方法
第二節(jié) 中國(guó)股市個(gè)人投資者狀況調(diào)查
一、調(diào)查設(shè)計(jì)
二、調(diào)查數(shù)據(jù)分析
模塊1證券行情軟件的下載與安裝
一、主要行情軟件介紹
二、股票行情軟件的下載與安裝
附錄中國(guó)證券市場(chǎng)個(gè)人投資者狀況調(diào)查問(wèn)卷
小資料
第三章 證券投資的指標(biāo)分析法
第一節(jié) 綜合指標(biāo)的基本問(wèn)題
一、總量指標(biāo)的基本問(wèn)題
二、相對(duì)指標(biāo)的基本問(wèn)題
三、平均指標(biāo)的基本問(wèn)題
第二節(jié) 證券投資分析中的基本指標(biāo)
一、股票總發(fā)行股本及流通股本
二、發(fā)行價(jià)格
三、股票市價(jià)總值及流通市價(jià)總值
四、股票成交量
五、股票的委托價(jià)格與成交價(jià)格
六、股票的成本價(jià)格
七、股票的成交金額與交易金額
八、市盈率與平均市盈率
九、換手率
十、量比
十一、委比與委量差
十二、外內(nèi)比
十三、漲跌幅
十四、振幅
十五、市凈率
第三節(jié) 證券投資分析中的技術(shù)指標(biāo)
一、移動(dòng)平均線
二、乖離率
三、順勢(shì)指標(biāo)
四、大盤騰落指數(shù)
五、大盤漲跌比率
六、主力進(jìn)出指標(biāo)
七、散戶線
模塊2行情軟件基本介紹
一、軟件菜單介紹
……
第四章 勝券投資的基本面分析
第五章 股票價(jià)格指數(shù)
第六章 證劵投資技術(shù)分析
第七章 中小企業(yè)上市公司生存狀態(tài)分析
第八章 劑量經(jīng)濟(jì)學(xué)方法在證劵投資分析中的應(yīng)用
第十章 事件研究方法在證劵投資分析中的應(yīng)用
2.進(jìn)行證券投資分析的重要性
證券投資的目的是追求投資回報(bào)率的最大化和風(fēng)險(xiǎn)的最小化,即凈效用的最大化。影響證券投資回報(bào)率和風(fēng)險(xiǎn)這兩個(gè)目標(biāo)實(shí)現(xiàn)程度的因素很多,只有通過(guò)全面、系統(tǒng)和科學(xué)的專業(yè)分析,才能客觀地把握住這些因素及作用機(jī)制。證券投資分析正是采用了基本分析和技術(shù)分析等證券投資分析方面的專業(yè)分析方法和分析手段,對(duì)各種因素進(jìn)行客觀、全面和系統(tǒng)的分析,指導(dǎo)投資政策,在保證降低投資風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)獲取較高的投資回報(bào)率。
三、證券投資分析的信息來(lái)源
證券投資中信息起著十分重要的作用,不管真?zhèn)味紩?huì)對(duì)證券市場(chǎng)產(chǎn)生或多或少的影響。證券投資分析說(shuō)到底就是通過(guò)各種專業(yè)性的分析方法和分析手段對(duì)來(lái)自各個(gè)渠道的、能夠?qū)ψC券價(jià)格產(chǎn)生影響的各種信息進(jìn)行綜合的分析,判斷其對(duì)證券價(jià)格發(fā)生作用的方向和發(fā)生作用的力度。而作為一個(gè)合格的分析人員,首先應(yīng)該知道如何獲取這些信息,然后才是判斷這些信息的真?zhèn),分析這些信息對(duì)證券價(jià)格的可能作用。
一般來(lái)說(shuō),進(jìn)行證券投資分析的信息主要來(lái)自以下幾個(gè)方面:
1.公開發(fā)布的信息資料
公開發(fā)布的信息資料主要是指通過(guò)各種書刊、報(bào)紙、雜志、其他公開出版物以及電視、廣播等媒體公開發(fā)布的信息。信息來(lái)源種類繁多,按照不同的標(biāo)準(zhǔn),可以分為以下不同的種類:
按照發(fā)布這些信息的機(jī)構(gòu)分,有來(lái)自以下各機(jī)構(gòu)的信息:政府機(jī)構(gòu)(政府統(tǒng)計(jì)部門、貨幣當(dāng)局、證監(jiān)會(huì)、財(cái)政部等部門),商業(yè)性研究機(jī)構(gòu)(各類以營(yíng)利為目的的會(huì)計(jì)公司、銀行、資信評(píng)估機(jī)構(gòu)、咨詢公司等),交易所,證券公司,上市公司等。
按信息所涉及的內(nèi)容范圍分,有關(guān)于世界政治經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的信息、某個(gè)國(guó)家政治經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的信息、某一時(shí)期經(jīng)濟(jì)政策方面的信息,還有行業(yè)信息、產(chǎn)品信息等。
按信息發(fā)布的方式分,有實(shí)時(shí)信息和歷史信息兩種形式。
按信息發(fā)布的頻度分,有定期信息和不定期信息兩種形式。
按信息的表現(xiàn)形式分,有文字表現(xiàn)的信息、以圖形圖像表現(xiàn)的信息、以數(shù)據(jù)表格表現(xiàn)的信息,這些信息有些是無(wú)償使用的,但大部分是有償使用的。
2.計(jì)算機(jī)儲(chǔ)存的信息資料
即計(jì)算機(jī)儲(chǔ)存的信息或計(jì)算機(jī)可讀信息。由于計(jì)算機(jī)信息資源具有信息容量大,攜帶和保存方便,便于使用等特點(diǎn),可以使人們?cè)谑褂糜?jì)算機(jī)資源時(shí)更加方便快捷,提高工作效率。當(dāng)然隨著計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)技術(shù)和遠(yuǎn)程通信技術(shù)的發(fā)展,信息數(shù)據(jù)庫(kù)共享服務(wù)的開展使投資者可以直接快速地獲得相關(guān)的一些投資信息所需的資源,大大降低了成本并提高了效率。
3.實(shí)地訪察
它是指證券投資分析人員直接到有關(guān)的證券公司、上市公司、交易所、政府部門等機(jī)構(gòu)去實(shí)地了解進(jìn)行證券分析所需的信息資料。這種方式成本太高,而且具有一定的難度,通常只能作為上面兩個(gè)信息來(lái)源的補(bǔ)充。
……