全球主要證券交易所監(jiān)管上市公司的比較研究
定 價(jià):68 元
- 作者:張小波 著
- 出版時(shí)間:2016/11/1
- ISBN:9787550425880
- 出 版 社:西南財(cái)經(jīng)大學(xué)出版社
- 中圖法分類:F831.51
- 頁(yè)碼:152
- 紙張:膠版紙
- 版次:1
- 開本:16開
《全球主要證券交易所監(jiān)管上市公司的比較研究》選擇以全球主要證券交易所監(jiān)管上市公司的比較研究為題,比較分析成熟證券市場(chǎng)中證券交易所在一線監(jiān)管、日常監(jiān)管、微觀監(jiān)管中的制度模式,具體的監(jiān)管方法以及監(jiān)管的法律依據(jù),并構(gòu)建證券交易所監(jiān)管質(zhì)量的評(píng)價(jià)指標(biāo)體系與方法,探討影響證券交易所監(jiān)管質(zhì)量的因素,在此基礎(chǔ)上密切結(jié)合我國(guó)證券市場(chǎng)發(fā)展的實(shí)際.提出健全我國(guó)證券交易所監(jiān)管上市公司的對(duì)策機(jī)制。
張小波,男,管理學(xué)博士,F(xiàn)任教于西南政法大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院,講師。研究領(lǐng)域涉及金融監(jiān)管、國(guó)際金融、金融經(jīng)濟(jì)等。
1 緒論
1.1 交易所監(jiān)管上市公司在證券市場(chǎng)監(jiān)管中的作用和地位
1.2 證券交易所監(jiān)管上市公司的國(guó)際比較的實(shí)際意義與理論價(jià)值
1.2.1 國(guó)有股流通問(wèn)題制約股市發(fā)展
1.2.2 證券市場(chǎng)制度性缺陷嚴(yán)重
1.2.3 股市成為各類機(jī)構(gòu)圈錢的工具
1.2.4 上市公司信用缺失嚴(yán)重
2 全球主要證券交易所在其證券監(jiān)管體制中的定位與作用的比較分析
2.1 主要國(guó)家和地區(qū)的證券監(jiān)管體制演化的基本模式與現(xiàn)狀
2.1.1 美國(guó)證券監(jiān)管體制演化的基本模式與現(xiàn)狀
2.1.2 英國(guó)證券監(jiān)管體制演化的基本模式與現(xiàn)狀
2.1.3 日本證券監(jiān)管體制演化的基本模式與現(xiàn)狀
2.1.4 德國(guó)證券監(jiān)管體制演化的基本模式與現(xiàn)狀
2.1.5 中國(guó)香港地區(qū)證券監(jiān)管體制演化的基本模式與現(xiàn)狀
2.2 證券交易所的主要功能、組織模式及特點(diǎn)
2.3 主要國(guó)家和地區(qū)的證券交易所在其監(jiān)管體制中的定位與作用
2.3.1 美國(guó)紐約證券交易所
2.3.2 英國(guó)倫敦證券交易所
2.3.3 日本東京證券交易所
2.3.4 德國(guó)證券交易所
2.3.5 中國(guó)香港特別行政區(qū)香港聯(lián)交所
2.4 全球證券交易所監(jiān)管證券市場(chǎng)的理念與發(fā)展趨勢(shì)的比較與分析
3 全球主要證券交易所對(duì)上市公司信息披露監(jiān)管機(jī)制的比較分析
3.1 上市公司信息披露監(jiān)管的意義及其法律制度體系的形成
3.2 全球主要證券交易所監(jiān)管上市公司信息披露的機(jī)制及比較分析
3.2.1 證券交易所監(jiān)管上市公司信息披露的靜態(tài)監(jiān)管機(jī)制的比較分析
3.2.2 證券交易所監(jiān)管上市公司信息披露的動(dòng)態(tài)監(jiān)管機(jī)制的比較分析
3.3 小結(jié)
4 全球主要證券交易所對(duì)上市公司的公司治理的監(jiān)管比較
4.1 加強(qiáng)對(duì)上市公司的公司治理的監(jiān)管對(duì)證券市場(chǎng)市場(chǎng)的意義
4.2 全球主要證券交易所對(duì)上市公司的公司治理的監(jiān)管比較分析
4.2.1 美國(guó)紐約證券交易所對(duì)上市公司的公司治理監(jiān)管規(guī)定
4.2.2 英國(guó)倫敦證券交易所對(duì)上市公司的公司治理監(jiān)管規(guī)定
4.2.3 中國(guó)香港特別行政區(qū)香港聯(lián)交易所對(duì)上市公司的公司治理監(jiān)管規(guī)定
4.2.4 日本東京證券交易所對(duì)上市公司的公司治理監(jiān)管規(guī)定
4.3 全球主要證券交易所對(duì)上市公司公司治理監(jiān)管的評(píng)述
5 全球主要證券交易所對(duì)證券市場(chǎng)內(nèi)幕交易的監(jiān)管比較
5.1 加強(qiáng)證券市場(chǎng)內(nèi)幕交易的監(jiān)管對(duì)證券市場(chǎng)市場(chǎng)的意義
5.2 全球主要證券交易所監(jiān)管證券市場(chǎng)上市公司內(nèi)幕交易的比較
5.2.1 紐約證券交易所和德國(guó)證券交易所的上市公司內(nèi)幕交易體系的功能比較
5.2.2 全球主要證券交易所對(duì)證券市場(chǎng)內(nèi)幕交易人界定的比較
5.2.3 全球主要證券交易所對(duì)證券市場(chǎng)內(nèi)幕交易行為界定的比較
5.2.4 全球主要證券交易所對(duì)證券市場(chǎng)內(nèi)幕交易行為的處罰措施的比較
5.2.5 美國(guó)對(duì)證券市場(chǎng)內(nèi)幕交易民事責(zé)任的機(jī)制
5.3 全球主要證券交易所對(duì)證券市場(chǎng)內(nèi)幕交易的監(jiān)管評(píng)述
6 全球主要證券交易所監(jiān)管上市公司兼并收購(gòu)的比較
6.1 證券交易所監(jiān)管上市公司兼并收購(gòu)的意義
6.2 全球主要證券交易所對(duì)上市公司兼并收購(gòu)的監(jiān)管體系比較分析
6.2.1 英國(guó)倫敦證券交易所對(duì)上市公司兼并收購(gòu)的監(jiān)管體系
6.2.2 美國(guó)紐約證券交易所對(duì)上市公司兼并收購(gòu)的監(jiān)管體系
6.2.3 德國(guó)證券交易所對(duì)上市公司兼并收購(gòu)的監(jiān)管體系
6.2.4 中國(guó)香港特別行政區(qū)香港聯(lián)合證券交易所對(duì)上市公司兼并收購(gòu)的監(jiān)管體系
6.3 全球主要證券交易所對(duì)要約收購(gòu)的信息披露的監(jiān)管機(jī)制比較
6.3.1 全球主要證券交易所對(duì)上市公司要約收購(gòu)的監(jiān)管比較
6.3.2 全球主要證券交易所對(duì)要約收購(gòu)的監(jiān)管機(jī)制的評(píng)述
6.4 證券交易所監(jiān)管上市公司的反收購(gòu)的比較
6.4.1 英國(guó)倫敦證券交易所監(jiān)管上市公司反收購(gòu)的法律法規(guī)
6.4.2 美國(guó)紐約交易所監(jiān)管上市公司反收購(gòu)的法律法規(guī)
6.4.3 對(duì)英美兩國(guó)上市公司反收購(gòu)監(jiān)管的評(píng)價(jià)
7 全球主要證券交易所對(duì)上市公司退市的監(jiān)管制度比較
7.1 主板市場(chǎng)的強(qiáng)制退市監(jiān)管比較
7.1.1 強(qiáng)制退市標(biāo)準(zhǔn)的比較
7.1.2 強(qiáng)制退市程序的比較
7.2 主動(dòng)退市
7.2.1 德國(guó)主動(dòng)退市的法律框架
7.2.2 德國(guó)主動(dòng)退市的形態(tài)
7.2.3 法蘭克福證券交易所規(guī)章中有關(guān)主動(dòng)退市的具體規(guī)定
8 全球主要證券交易所的監(jiān)管質(zhì)量評(píng)價(jià)及其影響因素的實(shí)證研究
8.1 證券交易所監(jiān)管質(zhì)量評(píng)價(jià)指標(biāo)體系的構(gòu)建
8.1.1 構(gòu)建證券交易所監(jiān)管質(zhì)量評(píng)價(jià)指標(biāo)體系的原則
8.1.2 證券交易所監(jiān)管質(zhì)量評(píng)價(jià)指標(biāo)體系
8.1.3 證券交易所監(jiān)管質(zhì)量水平(指數(shù))評(píng)估方法
8.2 構(gòu)建證券市場(chǎng)監(jiān)管模式、證券交易所的組織形式對(duì)證券交易所監(jiān)管質(zhì)量的影響的計(jì)量模型
8.3 證券交易所監(jiān)管上市公司的質(zhì)量水平的評(píng)價(jià)分析
8.3.1 樣本選取及其相關(guān)指標(biāo)的說(shuō)明
8.3.2 樣本指標(biāo)的因子分析及結(jié)果
8.3.3 影響證券交易所監(jiān)管上市公司質(zhì)量的因素分析
8.4 證券市場(chǎng)的監(jiān)管模式、證券交易所的組織形式對(duì)證券交易所監(jiān)管上市公司的質(zhì)量水平的影響的實(shí)證分析
8.4.1 樣本指標(biāo)的有關(guān)說(shuō)明
8.4.2 以36家證券交易所為樣本的實(shí)證分析
8.4.3 以33家會(huì)員制證券交易所為樣本的實(shí)證分析
8.5 小結(jié)
9 中國(guó)證券交易所監(jiān)管上市公司的現(xiàn)狀分析
9.1 中國(guó)證券市場(chǎng)監(jiān)管體系的發(fā)展與演變
9.2 上海證券交易所與深圳證券交易所在證券監(jiān)管體系中的地位和作用
9.3 中國(guó)證券交易所監(jiān)管上市公司現(xiàn)狀及其評(píng)價(jià)
9.3.1 中國(guó)證券交易所監(jiān)管上市公司現(xiàn)狀
9.3.2 中國(guó)證券交易所監(jiān)管上市公司的評(píng)價(jià)
9.4 小結(jié)
10 健全中國(guó)證券交易所監(jiān)管上市公司的機(jī)制的對(duì)策分析
10.1 基于證券監(jiān)管分工模式層面的對(duì)策建議
10.2 基于公司治理結(jié)構(gòu)改革的對(duì)策建議
10.3 基于證券市場(chǎng)退市機(jī)制的對(duì)策建議
10.4 基于證券中介機(jī)構(gòu)監(jiān)管的對(duì)策建議
10.5 小結(jié)
參考文獻(xiàn)
《全球主要證券交易所監(jiān)管上市公司的比較研究》:
對(duì)內(nèi)幕交易的有效監(jiān)管要依靠證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管能力和監(jiān)管效率,這又取決于證券市場(chǎng)法律法規(guī)的完善程度、監(jiān)管機(jī)制的健全程度和證券市場(chǎng)監(jiān)管技術(shù)的發(fā)達(dá)程度以及證券監(jiān)管人員的專業(yè)素質(zhì)與道德素質(zhì)。發(fā)達(dá)國(guó)家(美國(guó)、英國(guó)、德國(guó)等)對(duì)內(nèi)幕交易監(jiān)管都有一套完備的法律法規(guī)體系以及相應(yīng)的先進(jìn)的市場(chǎng)監(jiān)管技術(shù)(監(jiān)管的技術(shù)這里指對(duì)交易活動(dòng)進(jìn)行實(shí)時(shí)動(dòng)態(tài)監(jiān)控和事后統(tǒng)計(jì)分析和監(jiān)控的技術(shù)手段)。證券交易所對(duì)上市公司內(nèi)幕交易起著一線監(jiān)管的基礎(chǔ)性作用。它是實(shí)現(xiàn)對(duì)上市公司的實(shí)時(shí)監(jiān)管和監(jiān)管技術(shù)的實(shí)現(xiàn)層,在監(jiān)管過(guò)程中起著關(guān)鍵性作用。
在界定內(nèi)幕交易人時(shí),發(fā)達(dá)證券市場(chǎng)都把任何作為上市公司的行政管理機(jī)構(gòu),經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)和監(jiān)督機(jī)構(gòu)的成員獲得內(nèi)幕信息及因持有股份而獲得內(nèi)幕信息的人,包括董事、股東、證監(jiān)會(huì)管理人員、公司一般職工等,以及對(duì)由于與上市公司存在商業(yè)或服務(wù)關(guān)系,以及公務(wù)等關(guān)系得以知悉公司內(nèi)部信息的人,如律師、會(huì)計(jì)師、銀行、證券商、公務(wù)人員等界定為第一內(nèi)幕人。但對(duì)直接或間接在公司內(nèi)部人或以上人員處獲得內(nèi)部信息的人,如上述人員的配偶、子女及利用他人名義的持有者,從其他渠道獲得內(nèi)幕信息的人的界定卻有所不同。香港聯(lián)合證券交易所將其定義為第一內(nèi)幕人。其他樣本證券交易所將其納入第二內(nèi)幕人范疇。
在界定內(nèi)幕交易行為時(shí),樣本國(guó)家對(duì)內(nèi)幕交易行為的內(nèi)容不僅包括最一般的形態(tài),即知悉內(nèi)幕信息的人從事相關(guān)證券的交易的行為,同時(shí)包括非履行職責(zé)過(guò)程中向他人泄露內(nèi)幕信息和根據(jù)內(nèi)幕信息建議他人進(jìn)行相關(guān)證券交易的行為。美國(guó)、日本交易所還對(duì)短線交易單獨(dú)立法限制。
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