第一章 股市基礎(chǔ)知識(shí)
股市基礎(chǔ)知識(shí)是每一個(gè)“合格股民”入市時(shí)必須了解的基本常識(shí)，了解這些知識(shí)，可以讓我們更加清楚地認(rèn)識(shí)到自己在股市中的所作所為。
一、股票基本知識(shí)
1.股票的起源
“股票”最早出現(xiàn)在西方資本主義國(guó)家，至今已有400多年的發(fā)展歷史。
早在17世紀(jì)初，隨著資本主義大工業(yè)的加速發(fā)展，企業(yè)的生產(chǎn)與經(jīng)營(yíng)規(guī)模也不斷擴(kuò)大。由企業(yè)快速擴(kuò)張導(dǎo)致的資本短缺，成為制約企業(yè)發(fā)展的重要問(wèn)題。
企業(yè)主們?yōu)榱私鉀Q企業(yè)高速成長(zhǎng)與資本不足之間日益突出的矛盾，便聯(lián)合出資，組成由“股東”共同經(jīng)營(yíng)的股份制公司。后來(lái)為了籌措更多的閑置資金，他們又將集資范圍擴(kuò)展至全社會(huì)，這樣就產(chǎn)生了“股票”這種表明投資者投資入股，并按出資額大小享受一定權(quán)益、承擔(dān)一定責(zé)任的有價(jià)憑證。
世界上最早的股份有限公司誕生于1602年，即在荷蘭成立的東印度公司。股份有限公司這種企業(yè)組織形態(tài)出現(xiàn)以后，很快為資本主義國(guó)家廣泛利用，成為資本主義國(guó)家企業(yè)組織的重要形式之一。
伴隨著股份公司的誕生和發(fā)展，以股票形式集資入股的方式也得到發(fā)展，并且產(chǎn)生了買賣交易轉(zhuǎn)讓股票的需求。這樣就帶動(dòng)了股票市場(chǎng)的出現(xiàn)和形成，并促使股票市場(chǎng)完善和發(fā)展。據(jù)文獻(xiàn)記載，早在1611年，就曾有一些商人在荷蘭的阿姆斯特丹進(jìn)行荷蘭東印度公司的股票買賣交易，形成了世界上第一個(gè)股票市場(chǎng)，即股票交易所。
股份制和股票作為人類文明的發(fā)展成果，同樣也適用于社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)。企業(yè)通過(guò)向社會(huì)公開發(fā)行股票，可以籌集資金用于生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，提高資源配置總體效益。另一方面，還可以為投資者開拓投資渠道，擴(kuò)大投資選擇范圍，滿足投資者多樣性的投資動(dòng)機(jī)、交易動(dòng)機(jī)和利益需求。一般來(lái)說(shuō)，股票能夠?yàn)橥顿Y者提供獲得較高收益的可能性。
2.股票、股東及公司所有權(quán)
股票是一種有價(jià)證券，是股份有限公司在籌集資本時(shí)，向出資人發(fā)放的股份憑證，股票的持有者即股東。
對(duì)股東來(lái)說(shuō)，股票象征著其對(duì)上市公司擁有的所有權(quán)。這種所有權(quán)是一種綜合性的權(quán)利，包括參加股東大會(huì)、投票表決、參與公司重大決策，收取股息或分享紅利等，但也要共同承擔(dān)公司運(yùn)作錯(cuò)誤所帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。獲取經(jīng)常性收入是投資者購(gòu)買股票的重要原因之一，分紅派息是股票投資者經(jīng)常性收入的主要來(lái)源。
每股股票都代表股東對(duì)企業(yè)擁有一個(gè)基本單位的所有權(quán)，同一類別的每一份股票所代表的公司所有權(quán)是相等的。每個(gè)股東所擁有的公司所有權(quán)份額的大小，取決于其持有的股票數(shù)量占公司總股本的比重。通常持有的股票數(shù)目越多，那么享受的公司所有權(quán)份額也就越大。股東也要以出資額為限，對(duì)公司負(fù)有限責(zé)任并承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。
此外，股東與公司之間的關(guān)系不是債權(quán)、債務(wù)關(guān)系。股東不能要求公司返還出資，但可以轉(zhuǎn)讓、買賣或作價(jià)抵押持有的股票，以收回投資成本，但不能要求公司返還其出資。
3.股票的作用
一般來(lái)說(shuō)，股票對(duì)其持有者具有如下作用。
第一，出資證明。當(dāng)一個(gè)自然人或法人向股份公司參股投資時(shí)，便可獲得股票作為出資憑證。
第二，身份證明。投資者可憑借股票來(lái)證明自己的股東身份，以參加股份公司的股東大會(huì)，對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)發(fā)表意見。
第三，收益證明。股民可憑借所持股票來(lái)分享股份發(fā)行企業(yè)的利潤(rùn)分配，也就是我們通常所說(shuō)的分紅、派息。
4.股票的基本特性
（1）不可償還性。股票是一種無(wú)償還期限的有價(jià)證券。投資者認(rèn)購(gòu)以后，就不能要求公司退股。如想兌現(xiàn)，只能通過(guò)二級(jí)市場(chǎng)轉(zhuǎn)賣給第三者。股票轉(zhuǎn)讓只意味著公司股東發(fā)生改變，并不會(huì)減少企業(yè)資本。從期限上看，只要上市公司存在，它發(fā)行的股票就存在，因此股票的實(shí)際期限也就是公司的存續(xù)期限。
（2）參與性。股東有權(quán)出席股