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譯者序
作者簡(jiǎn)介
前言
第一部分
債券與固定收益證券
第1章　債券定價(jià) 2
1.1　年金債券 2
1.2　實(shí)際年利率、年度百分比率及外匯計(jì)算 2
1.3　久期和凸度 7
1.4　債券的價(jià)格敏感度 8
1.5　債券利率風(fēng)險(xiǎn)免疫 11
1.6　債券的五變量系統(tǒng) 15
習(xí)　題 16
第2章　收益率曲線 19
2.1　從國(guó)庫券和零息票國(guó)債數(shù)據(jù)庫中導(dǎo)出收益率曲線 19
2.2　利用收益率曲線給附息債券定價(jià) 20
2.3　利用收益率曲線估計(jì)遠(yuǎn)期利率 20
習(xí)　題 22
第3章　仿射收益率曲線模型 23
3.1　美國(guó)國(guó)債收益率曲線動(dòng)態(tài)模型 23
3.2　Vasicek模型 28
3.3　Cox-Ingersoll-Ross模型 30
習(xí)　題 33
第二部分
投資組合管理
第4章　投資組合最優(yōu)化 36
4.1　兩項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)及無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的投資組合最優(yōu)化 36
4.2　描述性統(tǒng)計(jì) 40
4.3　多項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)及無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的投資組合最優(yōu)化 45
4.4　多項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的投資組合最優(yōu)化 56
習(xí)　題 62
第5章　存在約束條件的投資組合最優(yōu)化 64
5.1　不存在賣空、借入資金和其他限制的投資組合最優(yōu)化 64
5.2　約束條件下的多項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)投資組合最優(yōu)化 76
習(xí)　題 83
第6章　分散投資降低風(fēng)險(xiǎn) 84
6.1　基本模型 84
6.2　跨國(guó)分散投資 84
習(xí)　題 87
第三部分
證券分析
第7章　股票估價(jià) 90
股利貼現(xiàn)模型 90
習(xí)　題 91
第8章　杜邦比率分析系統(tǒng) 92
基本模型 92
習(xí)　題 93
第四部分
股票
第9章　資產(chǎn)定價(jià) 96
9.1　基于Fama-MacBeth方法的靜態(tài)CAPM模型 96
9.2　基于Fama-MacBeth方法的APT模型及跨期CAPM模型 100
習(xí)　題 105
第10章　市場(chǎng)微觀結(jié)構(gòu) 106
使用TAQ數(shù)據(jù)交換的有效傳播 106
第11章　生命周期理財(cái)計(jì)劃 122
11.1　基本模型 122
11.2　全面生命周期理財(cái)計(jì)劃 124
習(xí)　題 130
第五部分
國(guó)際投資
第12章　外匯平價(jià) 134
12.1　平價(jià)條件系統(tǒng) 134
12.2　遠(yuǎn)期匯率的預(yù)測(cè) 134
習(xí)　題 136
第13章　掉期交易 138
13.1　利率掉期定價(jià) 138
13.2　貨幣掉期定價(jià) 138
習(xí)　題 141
第六部分
期權(quán)、期貨和其他衍生物
第14章　期權(quán)的盈虧與收益 144
基本模型 144
習(xí)　題 148
第15章　期權(quán)交易策略 149
15.1　兩種資產(chǎn)的交易策略 149
15.2　四種資產(chǎn)的交易策略 157
習(xí)　題 160
第16章　買賣權(quán)平價(jià)關(guān)系 162
16.1　基本模型 162
16.2　盈虧圖像 163
習(xí)　題 164
第17章　二叉樹期權(quán)定價(jià)模型 165
17.1　波動(dòng)性預(yù)測(cè) 165
17.2　單期模型 165
17.3　多期模型 167
17.4　風(fēng)險(xiǎn)中性法 173
17.5　N與N-1期價(jià)格平均法 174
17.6　收斂法 178
17.7　離散收益美式期權(quán)定價(jià) 180
17.8　50期模型 183
習(xí)　題 188
第18章　布萊克-斯科爾斯期權(quán)定價(jià)模型 190
18.1　基本模型 190
18.2　連續(xù)股息模型 190
18.3　敏感度 195
18.4　每日Delta套期保值 197
18.5　期權(quán)做市交易策略 201
18.6　隱含波動(dòng)率 204
18.7　奇異期權(quán) 207
習(xí)　題 211
第19章　期貨 214
19.1　現(xiàn)貨-期貨平價(jià)（持倉成本） 214
19.2　保證金 216
習(xí)　題 216
第20章　模擬定價(jià)法 218
20.1　獨(dú)立路徑衍生品定價(jià) 218
20.2　獨(dú)立路徑衍生品跳躍-擴(kuò)散定價(jià)法 219
20.3　基于分層抽樣法的獨(dú)立路徑衍生品定價(jià) 221
20.4　路徑依賴衍生品定價(jià) 222
20.5　路徑依賴衍生品跳躍-擴(kuò)散定價(jià)法 222
習(xí)　題 224
第21章　公司債券 226
21.1　兩種定價(jià)方法 226
21.2　風(fēng)險(xiǎn)的影響 228
習(xí)　題 229
第七部分
Excel使用技巧
第22章　Excel小竅門 232
22.1　快速刪除指示框和箭頭 232
22.2　凍結(jié)窗口 233
22.3　數(shù)值調(diào)節(jié)鈕和開發(fā)工具 234
22.4　選項(xiàng)按鈕和分組框 235
22.5　滾動(dòng)條 237
22.6　安裝規(guī)劃求解或分析工具庫 239
22.7　格式刷 240
22.8　條件格式 240
22.9　填充柄 242
22.10　二維散點(diǎn)圖 242
22.11　三維曲面圖 244