對于第一個方面的條件，一旦存款人懷疑銀行經營業(yè)績，就會形成“囚徒困境”，即個體理性行為導致的集體非理性行為，擠兌風潮可能破壞銀行中介的穩(wěn)定性，引發(fā)金融風險。對于第二個方面的條件，金融機構要想減少這種支付風險，必須要保持其資產質量，即貸款變成良性貸款，而充分了解貸款投資項目的去向，提高投資項目的盈利率，是保證銀行穩(wěn)定經營的關鍵。因為社會儲蓄對銀行來說是流動性相當高的負債，而銀行對企業(yè)的資產投資具有非流動性，尤其是長期性投資，只有在較長時期后才能歸還。所以，在銀行面臨剛性負債約束的條件下，銀行信貸資產質量的高低直接關系到支付風險的大小。如果銀行貸款的投資項目經營良好，銀行貸款就能保證支付；相反，銀行貸款的投資項目經營惡化、投資出現(xiàn)了虧損，銀行貸款就不能保證支付，這時投資項目的經營風險必然會轉化為銀行信貸風險（信貸風險則是逾期的債務在已貸出的貸款總額中的比重），這意味著銀行的信貸資產質量低下。由于信息的不對稱和委托代理問題，逆向選擇和道德風險往往導致銀行信貸資產質量的下降。逆向選擇是銀行在貸款之前無法識別風險高低的借款者而導致的風險，道德風險是借款者取得貸款后，銀行因無法實施有效的監(jiān)督導致借款者可能選擇高風險項目產生的風險。不僅如此，金融機構內部存在多重委托一代理關系，也導致其資產質量的下降，這是因為作為代理人的管理者為了機構的經營績效和自己獲得更大的獎勵，總是理性的選擇一些具有高風險、高收益的投資項目，一旦貸款決策失敗又往往由整個機構來承擔；而政府對金融機構支付危機的救助機制，養(yǎng)成了金融機構貸款冒險決策的心理。
    以上問題，是任何一個實行市場經濟國家的金融機構所面臨的共同問題，轉軌國家也概莫能外，在轉軌國家這個問題更為嚴重和復雜。這是由轉軌國家特殊的金融運行環(huán)境和金融機構特殊的資產負債結構，以及金融體系中儲蓄者、投資者、各類金融機構、政府等各類行為主體的不規(guī)范運作，特別是政府主導型的金融創(chuàng)新模式和政府對金融隨心所欲的干預造成的。
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