本書以價格極差為研究對象，以系統(tǒng)工程原理為方法論指導，結合金融計量、概率論與數理統(tǒng)計、金融時間序列分析、連續(xù)粒子濾波、極大似然估計方法、蒙特卡羅模擬方法等理論和研究方法，從理論和實證兩大方面對基于價格極差的波動率建模與預測進行了較為系統(tǒng)而深入的研究，深入淺出地介紹了帶不同分布的條件自回歸極差(CARR)模型、擴展的CARR模型、雙成分CARR模型、得分驅動的CARR模型、非對稱的混頻CARR模型、引入外生變量的混頻CARR模型以及雙因子隨機條件極差模型，同時結合金融市場的實際數據進行了實證研究。