提升普惠金融發(fā)展能級 研究探索金融健康建設(shè)

余文建

一、金融健康建設(shè)正當(dāng)其時

當(dāng)前我國正處于全面建設(shè)社會主義現(xiàn)代化國家新征程，向第二個百年奮斗目標(biāo)進(jìn)軍的關(guān)鍵時刻。近年來，在黨中央、國務(wù)院的堅(jiān)強(qiáng)領(lǐng)導(dǎo)下，在金融部門和社會各界的共同努力下，我國普惠金融發(fā)展取得了令人矚目的成效。黨的二十大明確了新時代新征程的使命任務(wù)，對金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)、服務(wù)民生領(lǐng)域也提出了更高要求。在新征程持續(xù)提升普惠金融發(fā)展能級，需要積極謀劃和促進(jìn)金融健康，以金融賦能促使廣大微觀主體更好地參與經(jīng)濟(jì)社會生活，這是以人民為中心的發(fā)展思想在金融領(lǐng)域的生動體現(xiàn)，對于經(jīng)濟(jì)增長、金融穩(wěn)定及民生改善都具有重要意義，也是推進(jìn)高質(zhì)量發(fā)展、促進(jìn)構(gòu)建新發(fā)展格局的有效途徑。

金融健康作為一個專門概念，雖然提出的時間不久，但金融健康蘊(yùn)含的理念很早就在經(jīng)濟(jì)和社會中發(fā)揮著重要作用。比如，《禮記·王制》中提到的量入以為出，以及我們經(jīng)常使用的成語未雨綢繆一諾千金等都在一定程度上體現(xiàn)了金融健康的要求。近年來，國際金融危機(jī)的爆發(fā)、新冠肺炎疫情全球大流行等一系列重大事件的發(fā)生，促使國際社會日益關(guān)注并積極推進(jìn)金融健康建設(shè)。2015 年，美國金融服務(wù)創(chuàng)新中心提出了個人金融健康概念，受到國際社會的關(guān)注。2021年，聯(lián)合國秘書長普惠金融特別代表創(chuàng)立了金融健康工作小組，致力于在普惠金融的框架內(nèi)推動金融健康工作。2022 年6 月，世界銀行發(fā)布了2021 年度全球普惠金融調(diào)查數(shù)據(jù)和分析報(bào)告，首次在報(bào)告中設(shè)立專章討論金融健康問題，反映出金融健康在全球是一個普遍性問題，也是普惠金融發(fā)展面臨的重要問題。近年來，中國人民銀行高度重視金融健康，研究部署對金融健康問題開展理論研究和實(shí)踐探索。

目前，尚未形成公認(rèn)的金融健康定義，不同機(jī)構(gòu)和不同學(xué)者對金融健康的詮釋有一定差別。綜合考慮各方的觀點(diǎn)，金融健康大致包括居民日常收入基本能覆蓋支出，能夠應(yīng)對重大意外事件等帶來的財(cái)務(wù)沖擊，具備基本的金融素養(yǎng)，能夠循序漸進(jìn)地實(shí)現(xiàn)自身財(cái)務(wù)目標(biāo)，從而達(dá)到健康的個人財(cái)務(wù)狀態(tài)�？梢钥闯觯�金融健康意味著居民能夠平衡日常收支，有良好的金融韌性、金融能力、金融規(guī)劃，能通過儲蓄、保險(xiǎn)、信貸等金融工具應(yīng)對重大疾病等突發(fā)事件帶來的財(cái)務(wù)沖擊，能做到誠實(shí)守信、有借有還、理性投資、風(fēng)險(xiǎn)為本，能合理運(yùn)用金融產(chǎn)品和服務(wù)使未來的生活在財(cái)務(wù)上得到基本保障。在發(fā)展階段上，金融健康是普惠金融發(fā)展的高級形態(tài)。普惠金融主要關(guān)注金融服務(wù)有沒有，而金融健康更多地關(guān)注金融服務(wù)好不好。也就是在金融服務(wù)有的基礎(chǔ)上，將個體努力和外部支持相結(jié)合，不斷改善金融消費(fèi)者財(cái)務(wù)狀況，進(jìn)一步加強(qiáng)對金融消費(fèi)者的教育和保護(hù)，提升其財(cái)務(wù)韌性和抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力，最終實(shí)現(xiàn)金融福祉。

二、金融健康建設(shè)意義重大

一是金融健康是以人民為中心的發(fā)展思想在金融領(lǐng)域的具體體現(xiàn)。我國的社會主要矛盾已經(jīng)轉(zhuǎn)化為人民日益增長的美好生活需要和不平衡不充分的發(fā)展之間的矛盾。我們不僅要關(guān)注發(fā)展規(guī)模，更要關(guān)注發(fā)展質(zhì)量，關(guān)注社會公平正義，關(guān)注人民群眾的獲得感、幸福感和

安全感，這在普惠金融領(lǐng)域的集中體現(xiàn)就是要促進(jìn)個體層面實(shí)現(xiàn)金融健康。金融健康建設(shè)是個體努力和外部支持的有機(jī)結(jié)合，是個體金融需求和金融體系包容的有機(jī)結(jié)合，是發(fā)揮我國制度優(yōu)勢和調(diào)動人民力量共建的有機(jī)結(jié)合。當(dāng)個體擁有較為健康的金融狀態(tài)時，其所具有的融資需求能通過正規(guī)金融體系得到較好的滿足，余錢能通過投資理財(cái)更好地實(shí)現(xiàn)保值增值，可能面臨的較大風(fēng)險(xiǎn)沖擊能通過保險(xiǎn)等方式獲得較強(qiáng)保障�？傮w而言，金融健康的持續(xù)改善有助于人民群眾更好地追求美好生活和實(shí)現(xiàn)自身的全面發(fā)展。

二是促進(jìn)金融健康是共同富裕的內(nèi)在要求和重要推力。金融是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心，在經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展中發(fā)揮著重要作用。促進(jìn)金融健康建設(shè)，有助于為勤勞致富營造更良好的金融環(huán)境，讓市場主體和居民個體在勤勞致富過程中不再受到金融排斥或制約，使金融成為勤勞奮斗的有力幫手，支持小微企業(yè)發(fā)展壯大，充分調(diào)動和激發(fā)人的積極性、主動性和創(chuàng)造性，促進(jìn)人民群眾收入的穩(wěn)步提升和生活的日益改善，幫助更多低收入群體邁入中等收入行列。助力縮小地區(qū)差距、城鄉(xiāng)差距、收入差距。我國有相當(dāng)規(guī)模的群體剛剛擺脫貧困，有新市民在城鎮(zhèn)中融入時間不久，還有規(guī)模龐大的個體工商戶、小微企業(yè)等市場主體，幫助這些微弱經(jīng)濟(jì)體實(shí)現(xiàn)金融健康，是防止規(guī)模性返貧和穩(wěn)住宏觀經(jīng)濟(jì)大盤的關(guān)鍵。

三是促進(jìn)金融健康是增強(qiáng)個體行為理性的有效途徑。近年來，不少經(jīng)濟(jì)學(xué)家發(fā)現(xiàn)金融消費(fèi)者往往具有過度自信、反應(yīng)不足、羊群效應(yīng)、動物精神等非理性特征，再疊加金融市場的復(fù)雜性，很容易出現(xiàn)行為偏差和不理性行為。同時，消費(fèi)者由于金融素養(yǎng)和金融能力不足，不知道如何選擇適合自身需求的金融產(chǎn)品和服務(wù)，對于可以提供風(fēng)險(xiǎn)保障的保險(xiǎn)等產(chǎn)品和服務(wù)缺乏認(rèn)知，存在漠視甚至使用空白。同時，由于金融消費(fèi)者和供給者地位不同等，金融消費(fèi)者在交易中往往處于弱勢地位。市場逐利的特性意味著金融機(jī)構(gòu)難以完全對金融消費(fèi)者提供完善的保護(hù)，甚至推出了一些違背金融倫理的產(chǎn)品和服務(wù)。這些都要求我們推進(jìn)金融健康建設(shè)，其中的兩個核心要義就是開展金融教育和金融消費(fèi)者保護(hù)，促進(jìn)廣大民眾更好地學(xué)金融、用金融和信金融，更可持續(xù)地享受金融改革發(fā)展的成果。

四是促進(jìn)金融健康是維護(hù)金融穩(wěn)定的必要微觀基礎(chǔ)。促進(jìn)金融健康有助于增強(qiáng)個體金融韌性，是構(gòu)筑宏觀風(fēng)險(xiǎn)屏障的重要基石。居民個體難免遇到各類風(fēng)險(xiǎn)沖擊，如果其不具備一定的金融韌性，可能被迫陷入生活和發(fā)展困境。例如，諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎獲得者阿比吉特·班納吉和埃斯特·迪弗洛在《貧窮的本質(zhì)》一書中提出，一些窮人在受到意外等風(fēng)險(xiǎn)沖擊時，往往缺乏應(yīng)對和抵御這些風(fēng)險(xiǎn)的金融工具和手段，其生產(chǎn)生活受到影響，恢復(fù)發(fā)展難度較大。這次突如其來的新冠肺炎疫情給經(jīng)濟(jì)社會帶來了嚴(yán)重沖擊，從一些實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)可以看出，金融健康較好的群體即使短期受到嚴(yán)重沖擊，也能相對有力地維持正常生活，或更快實(shí)現(xiàn)恢復(fù)發(fā)展。個體往往具有一定的金融脆弱性，在不利時機(jī)、不利條件和不利環(huán)境下，個體之間的金融風(fēng)險(xiǎn)容易相互傳染，尤其是當(dāng)經(jīng)濟(jì)社會中處于金融健康狀態(tài)的群體占比較低時，可能形成局部性金融風(fēng)險(xiǎn)，甚至演化成系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)。隨著互聯(lián)網(wǎng)等數(shù)字技術(shù)的蓬勃發(fā)展，個體金融的脆弱性較以往能在更大范圍內(nèi)更快蔓延。而一旦宏觀層面金融穩(wěn)定受到影響，又會反過來削弱個體的金融健康水平�？傮w而言，金融健康與金融穩(wěn)定可以相互促進(jìn)、良性互動。相反，如果忽視了個體的金融健康，金融穩(wěn)定就容易成為無源之水、無本之木。

三、金融健康建設(shè)可從多個方面發(fā)力

進(jìn)入新發(fā)展階段，我們要深入貫徹落實(shí)黨的二十大精神，加快提升廣大微觀主體的金融健康水平，促進(jìn)我國金融實(shí)力和水平的全面增強(qiáng)，更有效服務(wù)中國式現(xiàn)代化發(fā)展需要。金融健康建設(shè)是一項(xiàng)系統(tǒng)工程，任重而道遠(yuǎn)，未來一段時期的著力點(diǎn)可考慮以下幾個方面。

一是提升普惠金融發(fā)展能級，探索構(gòu)建金融健康的整體規(guī)劃和政策框架。在現(xiàn)有普惠金融覆蓋面較廣的基礎(chǔ)上，探索謀劃金融健康的整體發(fā)展目標(biāo)和路徑，將金融健康建設(shè)的理念和要求融入相關(guān)政策文件的制定中，多管齊下推進(jìn)金融健康建設(shè)。同時，還要探索完善與金融健康建設(shè)相適應(yīng)的貨幣、財(cái)稅等激勵性的政策安排。充分調(diào)動金融機(jī)構(gòu)、基層黨組織等各界力量，營造共建共享的良好的金融健康發(fā)展氛圍，為金融健康建設(shè)提供堅(jiān)實(shí)的組織保障，通過外部支持和個體努力相結(jié)合，因地制宜促進(jìn)金融健康落地見效。

二是發(fā)揮金融機(jī)構(gòu)主力軍作用，為居民提供針對性更強(qiáng)的個性化金融產(chǎn)品和服務(wù)。引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)圍繞促進(jìn)金融健康的內(nèi)在要求，創(chuàng)新優(yōu)化產(chǎn)品和服務(wù)，將金融健康理念融入產(chǎn)品設(shè)計(jì)，覆蓋事前、事中、事后的服務(wù)全流程。使普惠金融從面向普惠群體更進(jìn)一步落實(shí)到每個個體，根據(jù)每個客戶的金融健康水平為其提供量身定制的支付、儲蓄、保險(xiǎn)、信貸、理財(cái)?shù)雀黝惤鹑诜��?wù)，與其財(cái)務(wù)狀況和風(fēng)險(xiǎn)承受能力精讀懂金融健康準(zhǔn)匹配。同時，要將提升客戶的金融健康水平作為經(jīng)營的重要目標(biāo)之一，與金融機(jī)構(gòu)自身的風(fēng)控環(huán)節(jié)有機(jī)結(jié)合，最終實(shí)現(xiàn)金融機(jī)構(gòu)穩(wěn)健經(jīng)營與客戶金融健康的雙贏，更好地走出一條普惠金融成本可負(fù)擔(dān)、商業(yè)可持續(xù)之路。

三是提升消費(fèi)者金融健康意識，強(qiáng)化金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)力度�？紤]統(tǒng)籌推進(jìn)金融教育、金融消費(fèi)者保護(hù)與金融健康建設(shè)。在金融教育的頂層設(shè)計(jì)中有效融入金融健康理念，系統(tǒng)推進(jìn)金融知識納入國民教育體系，統(tǒng)籌開展集中性金融知識普及活動，不斷提升消費(fèi)者金融素養(yǎng)，培養(yǎng)其科學(xué)作出財(cái)務(wù)決策和選擇適當(dāng)金融產(chǎn)品的能力，從需求側(cè)為消費(fèi)者積極追求金融健康充分賦能。同時，不斷強(qiáng)化金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)力度，嚴(yán)厲打擊侵害消費(fèi)者合法權(quán)益的行為，為廣大人民群眾的金融健康保駕護(hù)航。

四是完善相關(guān)基礎(chǔ)設(shè)施和法律法規(guī)，為金融健康提供有力的制度保障。持續(xù)優(yōu)化完善高效便捷安全的支付、征信等金融基礎(chǔ)設(shè)施，不斷提升消費(fèi)者獲取金融服務(wù)的可得性和便捷性。完善數(shù)字金融等基礎(chǔ)設(shè)施，探索發(fā)揮數(shù)字技術(shù)在金融健康的理念宣傳、實(shí)踐落地等方面的積極作用，在有條件的范圍內(nèi)探索建立個體金融健康檔案。同時，可考慮將金融健康理念納入相關(guān)法律法規(guī)的框架中，在推進(jìn)金融穩(wěn)定、金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)、個人破產(chǎn)等立法工作中充分考慮金融健康的要素。建立完善與金融健康要求相適應(yīng)的監(jiān)管規(guī)則體系，強(qiáng)化行為監(jiān)管，打造有利于金融健康建設(shè)的良好金融生態(tài)。

五是建立健全評估評價(jià)指標(biāo)體系和診斷工具，為金融健康提供科學(xué)的衡量標(biāo)準(zhǔn)。指標(biāo)數(shù)據(jù)對金融健康的政策制定和批量化的體檢診斷至關(guān)重要，是金融健康建設(shè)的基礎(chǔ)�？煽紤]探索建立金融健康指標(biāo)體系及填報(bào)制度，完善金融健康評價(jià)標(biāo)準(zhǔn)。可以借鑒吸收財(cái)務(wù)日記調(diào)查等微觀調(diào)查方式方法，將其與普惠金融調(diào)查相結(jié)合，使其在廣度和深度上相互補(bǔ)充，為金融健康建設(shè)提供更全面的衡量標(biāo)準(zhǔn)和客觀依據(jù)�？稍谄栈萁鹑诟母镌囼�(yàn)區(qū)等地大膽探索，先行先試，試點(diǎn)開展一段時期的金融健康跟蹤調(diào)查，研究開發(fā)金融健康診斷工具，探索更多可復(fù)制可推廣的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)。

中國人民大學(xué)中國普惠金融研究院（CAFI）是國內(nèi)率先研究和倡導(dǎo)金融健康的研究機(jī)構(gòu)之一。經(jīng)過多年的努力和積累，由CAFI 團(tuán)隊(duì)撰寫的《讀懂金融健康》一書即將付梓。本書生動通俗地展示了金融健康的理念及其國內(nèi)外發(fā)展情況，對于促進(jìn)全社會關(guān)注和認(rèn)識金融健康具有積極意義。書中介紹的金融健康調(diào)查為我們洞悉當(dāng)下我國的金融健康情況提供了一個定量的切口和視角。書中還提出了推進(jìn)金融健康建設(shè)的政策建議，值得引起重視和思考。

是為序