第1章 貨幣的時(shí)間價(jià)值及應(yīng)用
1.1 單利計(jì)息與復(fù)利計(jì)息
1.1.1 累積函數(shù)
1.1.2 利率
1.1.3 單利計(jì)息與復(fù)利計(jì)息
1.1.4 貼現(xiàn)函數(shù)
1.1.5 復(fù)利的終值和現(xiàn)值
1.1.6 計(jì)息次數(shù)
1.1.7 連續(xù)復(fù)利
1.2 多期復(fù)利終值和現(xiàn)值
1.2.1 多期復(fù)利終值
1.2.2 多期復(fù)利現(xiàn)值
1.2.3 年金的終值和現(xiàn)值
1.3 固定收益證券定價(jià)
1.3.1 固定收益證券的基本特征和種類
1.3.2 固定收益證券定價(jià)
1.3.3 零息債券定價(jià)
1.3.4 債券的到期收益率
1.3.5 債券的贖回收益率
1.3.6 債券的久期
1.3.7 債券的凸性
1.4 普通股定價(jià)
1.4.1 普通股定價(jià)的基本模型——貼息貼現(xiàn)模型
1.4.2 貼息貼現(xiàn)模型的特殊形式
1.5 本章小結(jié)

第2章 遠(yuǎn)期、期貨與互換
2.1 遠(yuǎn)期定價(jià)
2.1.1 無收益證券的遠(yuǎn)期
2.1.2 支付已知現(xiàn)金收益證券的遠(yuǎn)期
2.1.3 支付已知紅利率證券的遠(yuǎn)期
2.2 期貨定價(jià)
2.2.1 期貨價(jià)格與遠(yuǎn)期價(jià)格之間的關(guān)系
2.2.2 金融期貨
2.3 金融互換
2.3.1 利率互換
2.3.2 貨幣互換
2.4 本章小結(jié)

第3章 資產(chǎn)組合理論
3.1 資產(chǎn)組合的風(fēng)險(xiǎn)與收益
3.1.1 金融風(fēng)險(xiǎn)定義及種類
3.1.2 單個(gè)證券風(fēng)險(xiǎn)與收益的度量
3.1.3 證券之間的關(guān)聯(lián)性
3.1.4 資產(chǎn)組合風(fēng)險(xiǎn)與收益的度量
3.1.5 資產(chǎn)組合與風(fēng)險(xiǎn)分散
3.2 均值-方差模型的相關(guān)概念
3.2.1 資產(chǎn)組合的可行集
3.2.2 有效邊界和有效組合
3.2.3 最優(yōu)資產(chǎn)組合的確定
3.3 標(biāo)準(zhǔn)均值-方差模型
3.3.1 標(biāo)準(zhǔn)均值-方差模型的求解
3.3.2 全局最小方差
3.3.3 兩基金分離定理
3.3.4 有效證券組合
3.4 存在無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的均值-方差模型
3.4.1 存在無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的均值-方差模型的求解
3.4.2 無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)對(duì)最小方差組合的影響
3.4.3 存在無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的兩基金分離定理
3.4.4 預(yù)期收益率關(guān)系式
3.5 本章小結(jié)

第4章 資本市場(chǎng)理論
4.1 資本資產(chǎn)定價(jià)模型
4.1.1 標(biāo)準(zhǔn)資本資產(chǎn)定價(jià)模型的基本假設(shè)
4.1.2 資本市場(chǎng)線
4.1.3 證券市場(chǎng)線
4.1.4 價(jià)格型資本資產(chǎn)定價(jià)模型
4.2 套利定價(jià)模型
4.2.1 因素模型
4.2.2 套利原則
4.2.3 套利組合
4.2.4 套利定價(jià)模型
4.3 本章小結(jié)

第5章 期權(quán)定價(jià)理論
5.1 期權(quán)概述
5.1.1 期權(quán)的概念
5.1.2 影響期權(quán)價(jià)格的因素
5.1.3 假設(shè)與符號(hào)
5.1.4 期權(quán)價(jià)格的上下限
5.1.5 看跌期權(quán)-看漲期權(quán)的平價(jià)關(guān)系
5.1.6 紅利對(duì)于期權(quán)的影響
5.1.7 提前行權(quán)
5.2 股票價(jià)格的行為模型
5.2.1 維納過程
5.2.2 一般維納過程
5.2.3 伊藤過程和伊藤引理
5.2.4 不支付紅利股票價(jià)格的行為過程
5.3 Black-Scholes期權(quán)定價(jià)理論
5.3.1 Black-Scholes偏微分方程
5.3.2 邊界條件
5.3.3 Black-Scholes期權(quán)定價(jià)公式
5.4 紅利的影響
5.4.1 歐式期權(quán)定價(jià)
5.4.2 美式期權(quán)定價(jià)
5.5 風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖
5.5.1 Delta對(duì)沖
5.5.2 Theta對(duì)沖
5.5.3 Gamma對(duì)沖
5.5.4 Vega對(duì)沖
5.5.5 Rho對(duì)沖
5.6 隱含波動(dòng)率
5.6.1 二分法
5.6.2 牛頓迭代法
5.7 本章小結(jié)

第6章 期權(quán)定價(jià)的數(shù)值方法
6.1 蒙特卡羅法
6.1.1 蒙特卡羅法的基本原理
6.1.2 蒙特卡羅法的應(yīng)用
6.1.3 對(duì)沖參數(shù)的計(jì)算
6.1.4 蒙特卡羅法的有效性問題
6.2 期權(quán)定價(jià)的二叉樹法
6.2.1 二叉樹法的基本原理及計(jì)算步驟
6.2.2 無收益資產(chǎn)的期權(quán)定價(jià)
6.2.3 支付連續(xù)紅利率條件下的美式期權(quán)定價(jià)
6.2.4 支付已知紅利率條件下的美式期權(quán)定價(jià)
6.2.5 支付已知紅利額條件下的美式期權(quán)定價(jià)
6.2.6 股票指數(shù)期權(quán)、貨幣期權(quán)和期貨期權(quán)定價(jià)的二叉樹法
6.2.7 對(duì)沖參數(shù)的估計(jì)
6.3 有限差分法
6.3.1 有限差分法的基本思想
6.3.2 內(nèi)含有限差分法和外推有限差分法
6.3.3 期權(quán)的外推有限差分法定價(jià)
6.3.4 內(nèi)含有限差分法
6.4 本章小結(jié)

第7章 利率衍生證券
7.1 利率衍生證券概述
7.2 利率衍生證券定價(jià)
7.2.1 利率上限定價(jià)
7.2.2 債券期權(quán)定價(jià)
7.3 均衡模型及相關(guān)的期權(quán)定價(jià)模型
7.3.1 Rendlmen-Bartter模型與債券期權(quán)定價(jià)
7.3.2 Vasicek債券期權(quán)定價(jià)模型
7.4 無套利模型
7.4.1 Ho-Li模型
7.4.2 Hull-White模型
7.5 本章小結(jié)

第8章 奇異期權(quán)
8.1 奇異期權(quán)的特點(diǎn)
8.2 亞式期權(quán)
8.2.1 幾何平均價(jià)格期權(quán)
8.2.2 算術(shù)平均價(jià)格期權(quán)
8.3 回望期權(quán)
8.4 Bermudan期權(quán)
8.5 障礙期權(quán)
8.6 復(fù)合期權(quán)
8.? 資產(chǎn)交換期權(quán)
8.8 本章小結(jié)

第9章 金融危機(jī)中的衍生證券
9.1 金融危機(jī)的成因分析
9.2 金融危機(jī)中的衍生證券及其定價(jià)
9.2.1 MBS——抵押貸款支持證券
9.2.2 CDO——抵押債務(wù)債券
9.2.3 CDS——信用違約互換
9.2.4 其他衍生證券
9.3 案例分析
9.4 本章小結(jié)
附錄 C++語言與編程
名詞解釋
參考文獻(xiàn)