期權(quán)入門(mén)與精通:投機(jī)獲利與風(fēng)險(xiǎn)管理(原書(shū)第3版)
定 價(jià):89 元
- 作者:W.愛(ài)德華·奧姆斯特德(W.EdwardOlmstead)
- 出版時(shí)間:2023/6/1
- ISBN:9787111726623
- 出 版 社:機(jī)械工業(yè)出版社
- 中圖法分類(lèi):F830.93
- 頁(yè)碼:
- 紙張:輕型紙
- 版次:
- 開(kāi)本:16開(kāi)
《期權(quán)入門(mén)與精通:投機(jī)獲利與風(fēng)險(xiǎn)管理(原書(shū)第3版)》的目標(biāo)讀者是那些剛開(kāi)始學(xué)習(xí)期權(quán)以及有一定期權(quán)基礎(chǔ)、想提高自己期權(quán)基礎(chǔ)知識(shí)水平的人。本書(shū)第1版的很多內(nèi)容來(lái)自《期權(quán)專(zhuān)家》這個(gè)關(guān)于期權(quán)交易的月度在線時(shí)事通訊里的系列文章,由獨(dú)立投資者公司出版。書(shū)中的另外一些內(nèi)容是作者在美國(guó)西北大學(xué)教授期權(quán)定價(jià)理論和運(yùn)用這門(mén)課程時(shí)積累的。第3版中新的內(nèi)容大部分來(lái)自作者近些年來(lái)自身的交易經(jīng)驗(yàn),大大豐富了本書(shū)的內(nèi)容,提高了本書(shū)的實(shí)操性和投資交易指導(dǎo)價(jià)值。
前 言
本書(shū)適用于剛開(kāi)始學(xué)習(xí)期權(quán)的人以及希望將基礎(chǔ)知識(shí)提升到更高水平的人。本書(shū)第1版的大部分材料出現(xiàn)在為《期權(quán)專(zhuān)家》撰寫(xiě)的系列文章中,《期權(quán)專(zhuān)家》是由Independent Investor, Inc.出版的關(guān)于期權(quán)交易的月度在線通訊。其中一些材料初是為美國(guó)西北大學(xué)教授的期權(quán)定價(jià)理論和應(yīng)用課程準(zhǔn)備的。
本書(shū)第2版和本次新版中包含的新材料主要來(lái)自作者過(guò)去幾年的交易經(jīng)驗(yàn)。
部分包括第1~9章。這些章主要是為期權(quán)初學(xué)者介紹期權(quán)的基本知識(shí)。那些對(duì)期權(quán)有一定了解的人可能仍然覺(jué)得部分值得瀏覽,因?yàn)樗麄冎R(shí)上的一些空白可以得到填補(bǔ)。
第二部分包括第10~25章。本部分中的每一章都會(huì)深入介紹一種比單邊持有某個(gè)看漲或者看跌期權(quán)更為復(fù)雜的策略。其中一些章是前一章介紹的策略的高階延續(xù)。高階章標(biāo)有星號(hào),初學(xué)者在次閱讀本書(shū)時(shí)可以跳過(guò)。
第三部分包括第26~31章。本部分中的每一章都涵蓋了一個(gè)主題,該主題適用于具有期權(quán)經(jīng)驗(yàn)且希望拓寬專(zhuān)業(yè)背景的人。其中一些章包括其他專(zhuān)門(mén)針對(duì)期權(quán)交易的書(shū)籍中未涵蓋的主題。本部分所有章都標(biāo)有星號(hào),因此初學(xué)者在次閱讀本書(shū)時(shí)可以跳過(guò)整個(gè)部分。
目 錄
附加聲明
作者簡(jiǎn)介
前言
| 部分 | 基礎(chǔ)知識(shí)
第1章 引言 / 2
為什么選期權(quán) / 2
期權(quán)的基本概念 / 3
股票與期權(quán)的主要區(qū)別 / 4
期權(quán)詳解 / 7
小結(jié) / 17
第2章 期權(quán)選擇 / 19
什么樣的期權(quán)合約是便宜的 / 19
選擇看漲期權(quán)合約 / 23
總體評(píng)價(jià) / 29
選擇看跌期權(quán)合約 / 29
第3章 進(jìn)入和退出期權(quán)交易 / 31
進(jìn)入交易 / 33
退出交易 / 35
第4章 希臘字母 / 39
Delta / 39
Theta / 44
Gamma / 46
Vega / 46
Rho / 47
第5章 風(fēng)險(xiǎn)示意圖 / 48
單一期權(quán)交易 / 49
多只期權(quán)交易 / 52
小結(jié) / 54
第6章 長(zhǎng)期普通股預(yù)期證券和周度期權(quán) / 55
長(zhǎng)期期權(quán) / 56
分紅 / 61
周度期權(quán) / 61
第7章 履約焦慮 / 64
小結(jié) / 67
應(yīng)用 / 68
第8章 選擇經(jīng)紀(jì)公司 / 72
經(jīng)紀(jì)公司的類(lèi)型 / 72
傭金 / 73
交易平臺(tái) / 74
保證金以及交易限制 / 75
跨合約多檔交易 / 76
經(jīng)紀(jì)公司的人工服務(wù) / 77
小結(jié) / 77
第9章 各種交易技巧 / 78
時(shí)間就是金錢(qián) / 78
趨勢(shì)交易 / 79
交易跟蹤 / 80
預(yù)期事件 / 81
實(shí)時(shí)報(bào)價(jià) / 82
市價(jià)委托 / 82
期權(quán)計(jì)算器 / 83
| 第二部分 | 交易策略
第10章 垂直價(jià)差期權(quán) / 86
借方垂直價(jià)差期權(quán) / 87
小結(jié) / 90
貸方垂直價(jià)差期權(quán) / 91
小結(jié) / 94
第11章 事件驅(qū)動(dòng)貸方價(jià)差期權(quán) / 96
小結(jié) / 103
第12章 日歷價(jià)差期權(quán) / 104
滾動(dòng)展期 / 110
小結(jié) / 111
利用周度期權(quán)進(jìn)行日歷價(jià)差期權(quán)交易 / 112
第13章 高級(jí)日歷價(jià)差期權(quán) / 114
基于波動(dòng)率偏移的交易 / 114
小結(jié) / 118
比例日歷價(jià)差期權(quán)交易 / 120
小結(jié) / 122
深度實(shí)值看跌長(zhǎng)期期權(quán)的日歷價(jià)差期權(quán) / 122
對(duì)角日歷價(jià)差期權(quán)交易 / 125
第14章 持?礉q期權(quán) / 131
理想化交易過(guò)程 / 132
現(xiàn)實(shí)交易 / 133
持保看漲期權(quán)vs裸看跌期權(quán) / 135
小結(jié) / 137
利用周度期權(quán)構(gòu)建持?礉q期權(quán)交易 / 139
第15章 跨式期權(quán)套利和寬跨式期權(quán)套利 / 142
跨式期權(quán)套利交易 / 142
小結(jié) / 148
寬跨式期權(quán)套利交易 / 150
利用周度期權(quán)構(gòu)建跨式和寬跨式期權(quán)套利交易 / 151
第16章 股票交易的修復(fù)和加強(qiáng)策略 / 153
股票修復(fù)策略 / 154
小結(jié) / 157
股票加強(qiáng)策略 / 158
第17章 配對(duì)看跌期權(quán) / 161
小結(jié) / 166
用周度期權(quán)構(gòu)建配對(duì)看跌期權(quán)交易 / 166
第18章 雙限期權(quán)交易 / 168
小結(jié) / 176
第19章 高級(jí)雙限期權(quán)交易 / 178
小結(jié) / 185
第20章 裸期權(quán)立權(quán) / 187
裸期權(quán)立權(quán)的風(fēng)險(xiǎn) / 188
通過(guò)裸看跌期權(quán)合約來(lái)購(gòu)買(mǎi)股票 / 193
小結(jié) / 194
第21章 股票替代品 / 195
匹配股票Delta / 195
合成股票多頭 / 196
小結(jié) / 198
深度實(shí)值看跌期權(quán) / 199
深度實(shí)值看漲期權(quán) / 201
第22章 反向價(jià)差期權(quán) / 204
小結(jié) / 212
通過(guò)周度期權(quán)構(gòu)建反向價(jià)差期權(quán) / 212
第23章 蝶式價(jià)差期權(quán) / 216
標(biāo)準(zhǔn)蝶式價(jià)差期權(quán) / 216
小結(jié) / 219
修正的蝶式價(jià)差期權(quán) / 220
小結(jié) / 223
不對(duì)稱(chēng)蝶式價(jià)差期權(quán) / 224
不對(duì)稱(chēng)合約蝶式價(jià)差期權(quán) / 226
第24章 鐵鷹式期權(quán)和雙對(duì)角線期權(quán) / 229
鐵鷹式期權(quán) / 229
雙對(duì)角線期權(quán) / 232
小結(jié) / 235
通過(guò)周度期權(quán)構(gòu)建鐵鷹式期權(quán)和雙對(duì)角線期權(quán) / 236
第25章 年底納稅策略 / 237
稅收法規(guī)限制 / 237
合格持保看漲期權(quán) / 238
基本策略 / 239
后續(xù)變形 / 244
小結(jié) / 245
| 第三部分 | 特殊主題
第26章 使用期權(quán)合約對(duì)指數(shù)進(jìn)行日內(nèi)交易 / 248
小結(jié) / 252
第27章 Delta中性策略 / 253
回顧Delta的概念 / 253
Delta中性投資組合 / 256
使用Delta中性交易來(lái)盈利 / 258
第28章 痛苦理論 / 261
第29章 隱含波動(dòng)率和布萊克-斯科爾斯公式 / 266
歷史背景 / 266
布萊克-斯科爾斯公式求導(dǎo) / 267
布萊克-斯科爾斯公式的應(yīng)用 / 269
隱含波動(dòng)率 / 270
隱含波動(dòng)率的應(yīng)用 / 271
小結(jié) / 272
第30章 看跌期權(quán)-看漲期權(quán)平價(jià)關(guān)系 / 273
看漲期權(quán)合約成本高于看跌期權(quán)合約成本 / 273
看跌期權(quán)-看漲期權(quán)平價(jià)關(guān)系的應(yīng)用 / 276
第31章 重復(fù)雙限策略 / 278
譯者后記 / 283