總序

在經(jīng)濟全球化的歷史潮流下，經(jīng)濟資源在全球范圍內(nèi)實現(xiàn)配置，產(chǎn)業(yè)結構在全球范圍內(nèi)進行調(diào)整，經(jīng)濟利益也在全球范圍內(nèi)重新分配。作為聯(lián)結各種資本活動的平臺，證券市場成為資源配置、產(chǎn)業(yè)結構調(diào)整和利益分配的重要場所，其本身的運行也越來越呈現(xiàn)出國際化的特征。因此，當代證券市場已是一個全球化的大市場。瞬息萬變的證券市場的穩(wěn)健運行，需要一套共同遵守的公平的法律規(guī)范加以維系。而崛起中的中國證券市場的健康發(fā)展，更需要在借鑒國外先進監(jiān)管經(jīng)驗的同時，營造符合我國證券市場特色和發(fā)展需要的法律環(huán)境。

中國的改革開放取得了舉世矚目的成就，2010年中國的GDP總量超過日本，中國成為世界第二大經(jīng)濟體。然而，與中國的經(jīng)濟實力形成鮮明反差的是，中國在國際金融事務領域的話語權并沒有得到應有的體現(xiàn)。現(xiàn)有國際金融體系的游戲規(guī)則集中體現(xiàn)著歐美發(fā)達國家的利益訴求。中國作為新興的市場經(jīng)濟體，如何不斷完善和創(chuàng)新金融體制，并積極參與制定全球性的金融交易和監(jiān)管規(guī)則，謀求對國際金融事務的話語權，正在考驗著我們的智慧。

2001年12月，中國正式加入WTO，證券市場開放的步伐明顯加快。經(jīng)過五年的過渡期，到2006年年底，中國已全部履行了在加入WTO時所作出的證券市場開放承諾。2008年，中國證監(jiān)會發(fā)布《中國資本市場發(fā)展報告》，提出了中國資本市場發(fā)展的中長期戰(zhàn)略目標：成為公正、透明、高效的市場，為中國經(jīng)濟資源的有效配置作出重要貢獻；成為更加開放和具有國際競爭力的市場，在國際金融體系中發(fā)揮應有作用。其中，提高中國資本市場的國際競爭力成為兩大中長期戰(zhàn)略目標之一。2009年4月14日，國務院在金融危機肆虐、世界經(jīng)濟陷入低谷的背景下，不失時機地發(fā)布了《關于推進上海加快發(fā)展現(xiàn)代服務業(yè)和先進制造業(yè)、建立國際金融中心和國際航運中心的意見》，提出到2020年將上海建成與中國經(jīng)濟實力和人民幣國際地位相適應的國際金融中心的目標。2012年1月30日，國家發(fā)展改革委員會印發(fā)的《十二五時期上海國際金融中心建設規(guī)劃》指出，力爭到2015年基本確立上海的全球性人民幣產(chǎn)品創(chuàng)新、交易、定價和清算中心地位，同時提出推進上海證券市場國際板建設，支持符合條件的境外企業(yè)發(fā)行人民幣股票的國際板建設規(guī)劃。中國政府提出的建設國際金融中心的構想，被普遍認為是中國力爭參與制定全球性金融交易和監(jiān)管規(guī)則、獲取國際金融事務話語權的重要舉措，具有深刻和遠大的政策意義。2021年8月24日，上海市人民政府發(fā)布的《上海國際金融中心建設十四五規(guī)劃》，在確認上海國際金融中心建設已取得了重大進展、基本建成了與我國經(jīng)濟實力及人民幣國際地位相適應的國際金融中心的基礎上，提出到2025年，顯著提升上海國際金融中心能級，進一步凸顯其服務全國經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展的作用，更加鞏固人民幣金融資產(chǎn)配置和風險管理中心地位，明顯增強全球資源配置功能，為到2035年建成具有全球重要影響力的國際金融中心奠定堅實基礎。

QFII、RQFII、QDII的成功運行，國際板的規(guī)劃，證券期貨經(jīng)營機構與機構投資者參與國際市場，中國上市公司的海外并購，上海國際金融中心建設的穩(wěn)步推進，等等，必將進一步推進中國證券市場的國際化。而只有完善的配套法制，證券市場國際化才可能穩(wěn)健前行。隨著中國證券市場逐漸形成全方位開放的格局，傳統(tǒng)的證券監(jiān)管理念和監(jiān)管手段已不能適應逐步國際化的中國證券市場的發(fā)展需要。借鑒國外先進的證券市場監(jiān)管經(jīng)驗，開拓性地構建符合中國證券市場發(fā)展需要的法律制度，適時解決我國證券市場發(fā)展過程中出現(xiàn)的各種法律問題，已是擺在我國證券監(jiān)管機關和證券法學界面前的共同課題。本系列專著正是基于維護中國證券市場穩(wěn)步發(fā)展的使命感，立足于中國證券市場的建設實踐，借鑒國外先進的立法與實踐經(jīng)驗及最新的研究成果，深入研究和探討國內(nèi)外證券領域的重要法律與實務問題，為我國積極參與國際證券法律實踐及完善我國證券市場立法和監(jiān)管實踐提供一得之見。