序 言 科技股投資也是價值投資
第1章 優(yōu)秀的管理層才是公司業(yè)績增長的源頭◎楊瑨 1
管理層是一家公司的靈魂 3
看重公司創(chuàng)造自由現(xiàn)金流的能力 6
投資組合要有脈絡 11
第2章 管理層才是成長股的ROE本源◎楊銳文 13
堅持成長股投資框架 15
成長股即將迎來新周期 17
選取符合產(chǎn)業(yè)邏輯的優(yōu)秀公司 19
構建成長股投資的復利 21
通過行業(yè)分散抵御波動 23
第3章 努力走在產(chǎn)業(yè)發(fā)展曲線前面◎曹晉 26
尋找產(chǎn)業(yè)發(fā)展的曲線 28
創(chuàng)新的超額收益是高的 30
左側(cè)買產(chǎn)業(yè)，不是買概念 32
大的風險是成長邏輯被破壞 33
把握ROE向上的時代變遷 34
長期相信中國國運的海歸 36
第4章 供需結構變化是產(chǎn)業(yè)投資的關鍵◎劉格菘 40
七年打好基本功，研究體系覆蓋周期、消費、科技 42
重構投資體系：尊重市場規(guī)律，重視行業(yè)配置 43
中觀擊水：選出有機會的兩三個賽道 45
嚴格按照產(chǎn)業(yè)趨勢，不會永遠投科技 48
超額收益來自行業(yè)配置，管理規(guī)模的天花板會更高 50
第5章 逆向左側(cè)投資也能帶來超額收益◎陸彬 53
逆向 成長的投資風格 55
新能源行業(yè)：時代賦予的大機會 57
新能源汽車依靠產(chǎn)品力滲透 59
光伏進步的速度會超過我們的預期 60
逆向?qū)ふ曳枪沧R的機會 61
投資界的發(fā)燒友 62
第6章 尋找基本面和市場共振的成長股◎崔瑩 65
威廉·歐奈爾的CANSLIM選股體系 67
股價背后是多重因素的交織 69
股票的核心是景氣度而非估值 71
牛股是跟蹤出來的 73
投資業(yè)績是投資體系和流程的結果 74
第7章 只要選對股票，就能實現(xiàn)攻守兼?zhèn)洹蝰T明遠 77
自下而上的新興成長股選手 79
收益來自熊市中對優(yōu)質(zhì)成長股的布局 80
用大格局做新興產(chǎn)業(yè)投資 85
將精力放在研究公司的終點 89
第8章 科技股投資的阿爾法，是伴隨優(yōu)秀企業(yè)成長◎許炎 93
以個股選擇的超額收益為投資目標 95
極度看重個股的壁壘 96
現(xiàn)金流比靜態(tài)估值更重要 99
長期超額收益來自正確的價值觀 100
三大周期疊加推動科技產(chǎn)業(yè)發(fā)展 102
放眼長期，保持好奇心 103
第9章 透過現(xiàn)象看本質(zhì)：尋找投資中的正反饋機制◎姚躍 106
具有正反饋機制的投資框架 108
研究原理，而非現(xiàn)象 110
幾個經(jīng)典的正反饋案例 112
非共識的正確帶來的機會 116
第10章 科技成長股投資需要低換手率◎張丹華 121
科技股投資符合價值創(chuàng)造的本質(zhì) 123
低換手率的科技賽道基金經(jīng)理 124
科技代表未來 128
第11章 成長股投資的本質(zhì)是賺推動社會發(fā)展的錢◎姚志鵬 132
投資的本質(zhì)是推動社會進步 134
賺大錢不靠景氣度判斷，而靠對偉大公司的價值發(fā)現(xiàn) 134
底部敢下手，是因為看得深 137
投資的不變就是變化 139
用周期眼光看ROE變化 141
新能源汽車的核心是智能化 142
如果不做基金經(jīng)理，會去做旅游博主 144
第12章 把握產(chǎn)業(yè)周期、政策周期與股票周期的三期共振◎劉平 147
三期共振的投資框架 149
個股選擇看重盈利模式的穩(wěn)定性 151
通過細分行業(yè)的輪動，保持組合的銳度 153
科技行業(yè)的護城河來自基礎設施 155
相較于互聯(lián)網(wǎng)大平臺，更愿意買細分垂直互聯(lián)網(wǎng)龍頭 158
兩個核心盤 四個輪動盤 159
通過檢查清單避免錯誤 160
第13章 拆分投資鏈條，在高勝率部分下功夫◎屠環(huán)宇165
把握高勝率的產(chǎn)業(yè)方向和個股選擇 167
以科技周期為核心，建立系統(tǒng)的研究投資框架 168
股票收益來自企業(yè)的價值創(chuàng)造 172
從二次元到掃地機器人：認知橫跨不同的科技模式 175
體驗派研究，懷著一顆好奇心去求知 178
第14章 品性決定投資高度，價值創(chuàng)造源自推動社會進步◎付娟 183
品性決定投資高度 186
市場風格向中小市值切換的長期邏輯 188
中觀把握行業(yè)配置很重要 190
重倉股必須要用一句話提煉核心邏輯 192
長期看好智能汽車 195
擅長把握0到1和1到10的機會 197
享受和頂級企業(yè)家的面對面交流 198
第15章 選到好的行業(yè)是成功投資的關鍵◎王鵬 202
投資景氣行業(yè)的龍頭，追求戴維斯雙擊 204
找到未來看好的行業(yè) 206
一個浮盈600%的投資案例 209
找到未來盈利增速超預期的行業(yè)，就能有超額收益 213
對組合永遠進行歸零 215
第16章 把握細分的貝塔機會，也是一種阿爾法能力◎?qū)O浩中 219
景氣度，格局，估值選股 221
詳解新能源汽車和光伏投資地圖 222
選對貝塔，賺估值提升的錢 227
可能是電芯圈子里懂周期的 228
碳中和趨勢勢不可擋，機會層出不窮 230
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