前言
    中國(guó)老年人口的規(guī)模正在迅速增長(zhǎng)。根據(jù)2020年國(guó)家統(tǒng)計(jì)局發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，截至2019年年末，中國(guó)60歲及以上的人口為2.54億人，占總?cè)丝跀?shù)的18.1%。預(yù)計(jì)到2050年，這一數(shù)字達(dá)到4.83億，占總?cè)丝跀?shù)的34.1%。隨著人口老齡化趨勢(shì)加快，可能會(huì)產(chǎn)生勞動(dòng)力供給不足、養(yǎng)老負(fù)擔(dān)加重和醫(yī)療需求增加等社會(huì)問(wèn)題。如何滿足數(shù)量龐大的老年人口的多方面需求，及時(shí)有效地解決人口老齡化帶來(lái)的社會(huì)經(jīng)濟(jì)問(wèn)題，事關(guān)百姓福祉，事關(guān)國(guó)家發(fā)展，事關(guān)民族興衰。為積極應(yīng)對(duì)人口老齡化，按照黨的十九大決策部署，中共中央、國(guó)務(wù)院于2019年印發(fā)了《國(guó)家積極應(yīng)對(duì)人口老齡化中長(zhǎng)期規(guī)劃》。黨的十九屆五中全會(huì)提出，實(shí)施積極應(yīng)對(duì)人口老齡化國(guó)家戰(zhàn)略。
    人口老齡化不可避免地對(duì)人的投資與消費(fèi)行為產(chǎn)生影響，從而對(duì)金融體系和虛擬經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生影響，并進(jìn)一步對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生影響。老年人收入結(jié)構(gòu)單一，風(fēng)險(xiǎn)承受能力較低。同時(shí)，隨著家庭結(jié)構(gòu)中老齡人口的增多，家庭資產(chǎn)配置結(jié)構(gòu)也開始改變，流動(dòng)性資產(chǎn)比例增加，資本性資產(chǎn)比例下降，家庭資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)厭惡程度顯著提高。人口老齡化對(duì)儲(chǔ)蓄、資本市場(chǎng)、保險(xiǎn)市場(chǎng)及房地產(chǎn)市場(chǎng)都會(huì)產(chǎn)生影響。人口老齡化給我國(guó)金融業(yè)既帶來(lái)了巨大的挑戰(zhàn)，也帶來(lái)了快速發(fā)展的機(jī)遇。金融業(yè)應(yīng)當(dāng)積極開發(fā)新的金融產(chǎn)品應(yīng)對(duì)老齡化的挑戰(zhàn)，促進(jìn)老齡金融產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。
    基于這個(gè)背景，本研究深入探討了人口老齡化對(duì)金融產(chǎn)業(yè)發(fā)展的影響。本研究將從三個(gè)層面展開，首先分析人口老齡化背景下老齡金融產(chǎn)業(yè)發(fā)展，養(yǎng)老機(jī)構(gòu)金融支持以及養(yǎng)老機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。其次從微觀層面分析人口老齡化對(duì)個(gè)人和家庭金融行為的影響。最后從宏觀層面探討人口老齡化對(duì)金融產(chǎn)業(yè)的影響。具體內(nèi)容如下。
    第一章為老齡金融產(chǎn)業(yè)發(fā)展概述。本章介紹了老齡金融產(chǎn)業(yè)的內(nèi)涵及分類，老齡金融的特征，老齡金融產(chǎn)業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀，老齡金融產(chǎn)業(yè)發(fā)展中存在的問(wèn)題，以及促進(jìn)老齡金融產(chǎn)業(yè)發(fā)展的建議。
    第二章為數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的人口老齡化。本章在指出數(shù)字經(jīng)濟(jì)為老齡人口帶來(lái)的“數(shù)字賦能銀發(fā)經(jīng)濟(jì)、老年生活質(zhì)量提高及數(shù)字化創(chuàng)造新型就業(yè)崗位”三大新機(jī)遇的基礎(chǔ)上，識(shí)別了數(shù)字鴻溝對(duì)老齡人口的三大沖擊，包括新技術(shù)取代老年人就業(yè)崗位、數(shù)字產(chǎn)品適老化不足及年齡不平等的問(wèn)題凸顯。數(shù)字鴻溝不僅限制了老年人的數(shù)字經(jīng)濟(jì)參與能力，也不利于社會(huì)整體的共享發(fā)展。為此，本書從政府、社會(huì)、家庭三方視角系統(tǒng)闡述了應(yīng)對(duì)之策，認(rèn)為應(yīng)加大老齡人口社會(huì)保障力度，推出數(shù)字適老化產(chǎn)品，以及實(shí)施家庭數(shù)字反哺。三方協(xié)同發(fā)力，助力老齡群體跨越數(shù)字鴻溝，充分融入數(shù)字經(jīng)濟(jì)，實(shí)現(xiàn)數(shù)字經(jīng)濟(jì)福祉的全民共享。
    第三章為金融支持民營(yíng)養(yǎng)老機(jī)構(gòu)存在的問(wèn)題及對(duì)策。傳統(tǒng)養(yǎng)老模式無(wú)法滿足龐大的老年市場(chǎng)需求，大力建設(shè)民營(yíng)養(yǎng)老機(jī)構(gòu)刻不容緩。但是受多種因素影響，民營(yíng)養(yǎng)老機(jī)構(gòu)多數(shù)是在微利的境遇下運(yùn)營(yíng)，其發(fā)展受到資金短缺等問(wèn)題的制約。金融扶持民營(yíng)養(yǎng)老機(jī)構(gòu)的發(fā)展，讓民營(yíng)養(yǎng)老機(jī)構(gòu)能夠發(fā)揮更大的優(yōu)勢(shì)，這是當(dāng)前中國(guó)應(yīng)對(duì)人口老齡化社會(huì)的重要舉措，也是解決老年人口養(yǎng)老困難的重要對(duì)策。本章主要介紹了民營(yíng)養(yǎng)老機(jī)構(gòu)生存發(fā)展現(xiàn)狀，金融支持存在的問(wèn)題以及應(yīng)對(duì)策略。
    第四章為民營(yíng)養(yǎng)老機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。在人口老齡化程度不斷加深的背景下，由政府財(cái)政支持、具有公益性質(zhì)的養(yǎng)老機(jī)構(gòu)已經(jīng)不能滿足迅速增長(zhǎng)的養(yǎng)老服務(wù)需要，而民營(yíng)養(yǎng)老機(jī)構(gòu)將會(huì)成為提供養(yǎng)老服務(wù)的重要力量。但由于存在養(yǎng)老業(yè)務(wù)起步晚、法律制度不健全、管理經(jīng)驗(yàn)缺乏等問(wèn)題，使得我國(guó)民營(yíng)養(yǎng)老機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)較高，嚴(yán)重制約了民營(yíng)養(yǎng)老機(jī)構(gòu)的生存和發(fā)展。因此，本章對(duì)民營(yíng)養(yǎng)老機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了深入研究，并提出了一些有針對(duì)性的政策建議，以期促進(jìn)我國(guó)民營(yíng)養(yǎng)老機(jī)構(gòu)的健康發(fā)展。
    第五章為家庭人口老齡化對(duì)家庭資產(chǎn)配置的影響。本章利用2015年中國(guó)家庭金融調(diào)查(CHFS)數(shù)據(jù)，研究了家庭人口老齡化對(duì)家庭金融資產(chǎn)配置的影響，采用戶主年齡是否超過(guò)60歲及家庭老人數(shù)占比兩個(gè)指標(biāo)來(lái)衡量家庭人口老齡化。研究發(fā)現(xiàn)，家庭人口老齡化對(duì)家庭持有股票資產(chǎn)和風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比重有顯著的抑制作用，而對(duì)家庭持有基金資產(chǎn)卻有顯著的促進(jìn)作用。
    第六章為家庭人口老齡化對(duì)家庭住房投資的影響。本章利用中國(guó)家庭金融調(diào)查(CHFS)2017年的微觀數(shù)據(jù)，分析了家庭人口老齡化對(duì)家庭住房投資的影響。結(jié)果表明，衡量家庭人口老齡化的解釋變量——老齡人口比和戶主年齡均對(duì)家庭住房投資產(chǎn)生顯著的正向影響，并且在模型中加入了老齡人口比的平方以及戶主年齡的平方來(lái)驗(yàn)證家庭人口老齡化與家庭住房投資之間的一種非線關(guān)系：家庭人口老齡化初期，能夠促進(jìn)住房投資，但隨著老齡化程度的加重，會(huì)抑制家庭住房投資。
    第七章為人口老齡化對(duì)商業(yè)保險(xiǎn)需求的影響。本章基于2018年中國(guó)家庭追蹤調(diào)查(CFPS)數(shù)據(jù)，選取家庭是否有老年人、老年人數(shù)和老齡人口占比3個(gè)指標(biāo)來(lái)衡量人口老齡化程度，分別研究了人口老齡化對(duì)家庭是否購(gòu)買商業(yè)保險(xiǎn)和購(gòu)買商業(yè)保險(xiǎn)支出規(guī)模的影響。結(jié)果表明，人口老齡化對(duì)家庭商業(yè)保險(xiǎn)購(gòu)買意愿和規(guī)模都具有顯著的抑制作用，且對(duì)城鄉(xiāng)家庭的抑制程度存在差異；同時(shí)發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)和家庭人均收入是人口老齡化現(xiàn)象抑制家庭商業(yè)保險(xiǎn)需求的中介。
    第八章為人口老齡化與家庭創(chuàng)業(yè)意愿。本章基于2015年中國(guó)綜合社會(huì)調(diào)查(CGSS)的數(shù)據(jù)庫(kù)，研究了家庭中60歲以上老年人數(shù)和家庭老齡人口占比對(duì)家庭創(chuàng)業(yè)意愿的影響。結(jié)果表明，家庭老年人數(shù)越多，對(duì)家庭創(chuàng)業(yè)意愿表現(xiàn)出顯著抑制作用：家庭老齡人口占比每增加1%，其家庭創(chuàng)業(yè)意愿強(qiáng)度會(huì)相應(yīng)降低30��8%；社會(huì)保障中基本醫(yī)療保險(xiǎn)對(duì)老齡化創(chuàng)業(yè)意愿的調(diào)節(jié)作用比商業(yè)醫(yī)療保險(xiǎn)更顯著。
    第九章為人口老齡化對(duì)商業(yè)銀行的影響及對(duì)策。21世紀(jì)以來(lái)，我國(guó)人口老齡化程度日趨加深，由于老年人口比重增加所引發(fā)的問(wèn)題不斷顯現(xiàn)，對(duì)社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)等產(chǎn)生了一定的影響，而銀行的發(fā)展是社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的關(guān)鍵，人口老齡化問(wèn)題對(duì)商業(yè)銀行的發(fā)展產(chǎn)生了重要的影響。本章從存款業(yè)務(wù)、貸款業(yè)務(wù)和中間業(yè)務(wù)三個(gè)方面分析了老齡化對(duì)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)的影響，最后站在商業(yè)銀行的角度，針對(duì)人口老齡化給商業(yè)銀行所帶來(lái)的問(wèn)題提出解決的建議。
    第十章為人口老齡化對(duì)我國(guó)金融發(fā)展的影響。本章通過(guò)利用2007—2016年我國(guó)30個(gè)省、自治區(qū)、直轄市的面板數(shù)據(jù)建立固定效應(yīng)模型分析了人口老齡化對(duì)我國(guó)整體金融發(fā)展的影響。研究發(fā)現(xiàn)，人口老齡化的兩個(gè)替代變量（老齡率和老年撫養(yǎng)比）對(duì)整體金融發(fā)展有一定的促進(jìn)作用。但各地區(qū)的這種影響存在異質(zhì)性，東部地區(qū)的老齡率對(duì)金融發(fā)展有促進(jìn)作用，但老年撫養(yǎng)比對(duì)金融發(fā)展卻有抑制作用；中部地區(qū)的老齡化對(duì)金融發(fā)展的影響并不顯著；西部地區(qū)的老齡化對(duì)金融發(fā)展有促進(jìn)作用。
    本書由贛南師范大學(xué)老齡社會(huì)研究中心黃小兵教授主持撰寫，具體分工：第一章、第二章和第九章由黃小兵撰寫；第三章由贛南師范大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院的陳路平撰寫；第四章由贛南師范大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院的謝倩倩撰寫；第五章和第十章由贛南師范大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院的孟新新撰寫；第六章由贛南師范大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院的陳潤(rùn)東撰寫；第七章、第八章由贛南師范大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院的陳蒙撰寫，最后由黃小兵教授統(tǒng)領(lǐng)總纂書稿。
    本書邏輯框架清晰，研究方法規(guī)范，研究?jī)?nèi)容全面，具有一定的啟迪性。但由于筆者理論基礎(chǔ)、實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)和研究水平等方面有一定局限，本書難免存在不足之處，有的分析恐不夠深入，望業(yè)界前輩、同人及讀者批評(píng)指正。


黃小兵
2021年2月于贛南師范大學(xué)明湖