本教材以公司理財為主體，以價值評估為主線，系統(tǒng)地介紹了公司財務(wù)管理的基本理論和實用技術(shù)。全書由五篇十四章組成：第一篇財務(wù)管理基礎(chǔ)，主要闡述財務(wù)管理的基本概念及基本方法，包括財務(wù)管理概述、財務(wù)報表分析、貨幣時間價值和風(fēng)險與收益；第二篇投資管理，分別從證券價值評估和項目投資管理兩個方面加以闡述；第三篇融資管理，基于融資成本、融資方式、融資風(fēng)險、融資結(jié)構(gòu)及股利分配的視角安排，包括資本成本、長期融資方式、杠桿效應(yīng)與資本結(jié)構(gòu)、股利分配；第四篇營運(yùn)資本管理，包括營運(yùn)資本管理概述和流動資產(chǎn)管理；第五篇公司價值評估，圍繞公司價值評估理論和具體的公司價值評估方法展開，包括公司價值評估理論和公司價值評估財務(wù)建模，這部分內(nèi)容為學(xué)生提供了完整的股權(quán)價值評估流程，并以上市公司為例，利用Excel財務(wù)建模，完整演示了股權(quán)價值評估的數(shù)據(jù)模擬過程。
第一篇財務(wù)管理基礎(chǔ)
第一章財務(wù)管理概述／2
第一節(jié)財務(wù)管理的內(nèi)容與職責(zé)／3
第二節(jié)財務(wù)管理目標(biāo)及利益沖突與協(xié)調(diào)／6
第三節(jié)金融市場環(huán)境／11
第二章財務(wù)報表分析／19
第一節(jié)財務(wù)報表分析概述／20
第二節(jié)企業(yè)基本財務(wù)報表／24
第三節(jié)財務(wù)業(yè)績評價／31
第三章貨幣時間價值／46
第一節(jié)貨幣時間價值概述／47
第二節(jié)終值與現(xiàn)值的計算／49
第三節(jié)利率的決定因素／55
第四節(jié)Excel 時間價值函數(shù)／62
第四章風(fēng)險與收益／68
第一節(jié)風(fēng)險與收益概述／69
第二節(jié)單項資產(chǎn)風(fēng)險與收益的衡量／72
第三節(jié)投資組合風(fēng)險與收益的衡量／76
第四節(jié)資本資產(chǎn)定價模型／84
2 財務(wù)管理
第二篇投資管理
第五章證券價值評估／96
第一節(jié)債券價值／97
第二節(jié)股票價值／104
第六章項目投資管理／114
第一節(jié)項目投資管理概述／115
第二節(jié)項目投資現(xiàn)金流量預(yù)測／117
第三節(jié)項目投資財務(wù)評價指標(biāo)／122
第四節(jié)項目投資決策／128
第五節(jié)項目投資風(fēng)險管理／130
第三篇融資管理
第七章資本成本／140
第一節(jié)資本成本的含義和作用／141
第二節(jié)個別資本成本／142
第三節(jié)加權(quán)平均資本成本／148
第八章長期融資方式／152
第一節(jié)融資渠道與融資方式／153
第二節(jié)債務(wù)性融資／155
第三節(jié)股權(quán)性融資／164
第四節(jié)混合性融資／170
第九章杠桿效應(yīng)與資本結(jié)構(gòu)／175
第一節(jié)杠桿效應(yīng)／176
第二節(jié)資本結(jié)構(gòu)理論／182
第十章股利分配／194
第一節(jié)股利分配理論／195
第二節(jié)股利支付／199
第三節(jié)股利分配政策／205
目錄3
第四篇營運(yùn)資本管理
第十一章營運(yùn)資本管理概述／212
第一節(jié)營運(yùn)資本管理策略／213
第二節(jié)短期融資管理／217
第十二章流動資產(chǎn)管理／225
第一節(jié)現(xiàn)金管理／226
第二節(jié)應(yīng)收賬款管理／234
第三節(jié)存貨管理／243
第五篇公司價值評估
第十三章公司價值評估理論／252
第一節(jié)公司價值評估概述／253
第二節(jié)公司價值評估現(xiàn)金流量折現(xiàn)模型／271
第十四章公司價值評估財務(wù)建模／278
第一節(jié)資本成本估算／279
第二節(jié)歷史財務(wù)報表分析與財務(wù)建模假設(shè)／281
第三節(jié)預(yù)計財務(wù)報表建模數(shù)據(jù)演練／288
第四節(jié)公司價值評估數(shù)據(jù)演練／297
主要參考文獻(xiàn)／301
附錄／302
附表一復(fù)利終值系數(shù)表／302
附表二復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)表／304
附表三年金終值系數(shù)表／306
附表四年金現(xiàn)值系數(shù)表／308
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