目錄
叢書序
前言
第1章收益率計算與建模1
1.1收益率概念1
1.1.1百分比收益率1
1.1.2對數(shù)收益率2
1.1.3收益率的截面加總2
1.1.4計算收益率的MATLAB程序3
1.2無風險收益率3
1.2.1無風險收益率概念4
1.2.2無風險收益率估計5
1.3收益率曲線5
1.3.1收益率曲線概念5
1.3.2收益率曲線擬合6
1.3.3無風險收益率曲線調整14
習題一15
第2章金融指數(shù)17
2.1金融指數(shù)編制方法17
2.1.1成份指數(shù)樣本股選擇方法18
2.1.2金融指數(shù)計算方法19
2.1.3指數(shù)計算中的常用修正方法20
2.2編制指數(shù)的計算程序22
2.2.1樣本股備選集合的確定23
2.2.2樣本股的確定24
2.2.3指數(shù)的計算24
2.2.4指數(shù)的修正27
2.3指數(shù)追蹤30
2.3.1指數(shù)追蹤技術30
2.3.2指數(shù)追蹤效果衡量指標32
2.3.3指數(shù)追蹤計算33
習題二37
第3章風險資產(chǎn)價值模擬38
3.1歷史模擬法38
3.2參數(shù)模擬法42
3.3數(shù)學模型法43
習題三45
第4章Copula函數(shù)及其應用46
4.1相關系數(shù)矩陣的計算46
4.2Copula函數(shù)概念及性質47
4.2.1Copula理論的研究47
4.2.2Copula函數(shù)的定義47
4.2.3Copula函數(shù)的性質49
4.3常用的Copula函數(shù)50
4.3.1多元正態(tài)Copula函數(shù)50
4.3.2多元t-Copula分布函數(shù)51
4.3.3多元阿基米德Copula函數(shù)52
4.3.4極值Copula函數(shù)53
4.4Copula函數(shù)表示的相關性54
4.5Copula函數(shù)的MATLAB實現(xiàn)57
習題四57
第5章金融風險59
5.1金融風險概述59
5.1.1金融風險分類59
5.1.2系統(tǒng)風險和非系統(tǒng)風險60
5.1.3系統(tǒng)風險估計61
5.2市場風險補償因子估計64
5.2.1風險補償因子概念64
5.2.2風險補償因子計算66
5.3金融風險動態(tài)估計68
5.3.1簡單移動平均法68
5.3.2指數(shù)加權移動平均法69
5.3.3GARACH模型法69
5.4MATLAB實現(xiàn)71
5.4.1VaR的MATLAB實現(xiàn)71
5.4.2GARCH模型的MATLAB實現(xiàn)72
習題五72
第6章投資組合73
6.1投資組合概念73
6.2投資組合構造74
6.2.1投資組合計算76
6.2.2投資組合計算的Matlab程序78
6.3賣空限制下的均值-方差投資-再保險問題80
6.3.1模型80
6.3.2隨機線性二次控制問題的解83
6.3.3有效策略和有效前沿87
6.3.4投資組合風險估計89
6.4用MATLAB求解非線性優(yōu)化問題93
習題六97
第7章固定收益證券98
7.1固定收益證券基本概念98
7.2固定收益證券價值估計-貼現(xiàn)模型100
7.2.1債券定價原理100
7.2.2附息債券的價值評估101
7.2.3零息債券的定價103
7.2.4到期一次性還本付息債券的價值評估106
7.3二叉樹定價模型107
7.3.1二叉樹模型概述107
7.3.2波動率和標準差108
7.3.3確定債券在節(jié)點處的價值108
7.3.4構建利率二叉樹109
習題七111
第8章金融衍生品估值113
8.1歐式期權價值計算115
8.1.1歐式期權交易過程115
8.1.2Black-Scholes期權定價模型的簡述115
8.1.3Black-Scholes模型建立及求解116
8.1.4歐式期權定價的MATLAB實現(xiàn)119
8.2美式期權價值計算122
8.2.1美式期權定價概述123
8.2.2美式期權二叉樹定價124
8.2.3美式期權價格MATLAB實現(xiàn)127
8.3奇異期權價值計算128
8.3.1主要品種128
8.3.2特征129
8.3.3分解與定價129
習題八129
第9章動態(tài)分析初步131
9.1動態(tài)分析簡介131
9.2平穩(wěn)性檢驗131
9.2.1基本概念與性質132
9.2.2數(shù)據(jù)準備132
9.2.3時間序列的平穩(wěn)性檢驗133
9.3時間序列的白噪聲檢驗139
9.3.1基本概念與性質139
9.3.2白噪聲檢驗139
9.4時間序列模型介紹140
9.4.1ARIMA模型140
9.4.2ARCH模型145
9.4.3Granger因果關系檢驗149
9.4.4協(xié)整分析153
習題九157
第10章高頻交易初步158
10.1高頻數(shù)據(jù)158
10.2高頻交易歷史及發(fā)展158
10.3高頻交易策略設計159
10.4高頻交易策略設計示例163
10.5高頻交易是一個高度競爭的領域169
習題十170
參考文獻171