章 財(cái)務(wù)管理概述 1
節(jié) 財(cái)務(wù)管理的概念和
基本原則 2
一、企業(yè)財(cái)務(wù)活動 2
二、財(cái)務(wù)管理的概念 3
三、財(cái)務(wù)管理基本原則 4
第二節(jié) 財(cái)務(wù)管理的基本內(nèi)容 5
一、投資決策 6
二、籌資決策 6
三、營運(yùn)資本管理 6
四、股利分配決策 6
第三節(jié) 財(cái)務(wù)管理的目標(biāo) 6
一、企業(yè)財(cái)務(wù)管理目標(biāo)理論 7
二、利益沖突與矛盾 9
第四節(jié) 財(cái)務(wù)管理的環(huán)境 11
一、法律環(huán)境 11
二、經(jīng)濟(jì)環(huán)境 11
三、技術(shù)環(huán)境 13
四、金融環(huán)境 13
第五節(jié) 財(cái)務(wù)管理的環(huán)節(jié) 14
一、財(cái)務(wù)預(yù)測 14
二、財(cái)務(wù)決策 15
三、財(cái)務(wù)預(yù)算 15
四、財(cái)務(wù)控制 15
五、財(cái)務(wù)分析 15
【本章小結(jié)】 16
【課后習(xí)題】 16

第二章 財(cái)務(wù)管理的基本觀念 19
節(jié) 貨幣時(shí)間價(jià)值 19
一、貨幣時(shí)間價(jià)值概述 19
二、貨幣時(shí)間價(jià)值中的相關(guān)概念 20
三、貨幣時(shí)間價(jià)值的計(jì)算 21
四、利率的計(jì)算 33
第二節(jié) 風(fēng)險(xiǎn)與收益 35
一、資產(chǎn)收益與收益率 35
二、單項(xiàng)資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)與收益的衡量 38
三、資產(chǎn)組合的風(fēng)險(xiǎn) 43
四、資本資產(chǎn)定價(jià)模型 47
【本章小結(jié)】 49
【課后習(xí)題】 50
第三章 財(cái)務(wù)預(yù)測與預(yù)算 54
節(jié) 財(cái)務(wù)預(yù)測 55
一、財(cái)務(wù)預(yù)測的意義與目的 55
二、財(cái)務(wù)預(yù)測的步驟 55
三、銷售百分比法 56
四、資金習(xí)性預(yù)測法 58
第二節(jié) 銷售百分比法預(yù)測增長率與資金需求 60
一、銷售增長率與外部融資的關(guān)系 60
二、內(nèi)含增長率 62
三、可持續(xù)增長率 62
第三節(jié) 財(cái)務(wù)預(yù)算 66
一、全面預(yù)算體系 66
二、現(xiàn)金預(yù)算的編制 68
三、利潤表和資產(chǎn)負(fù)債表預(yù)算的編制 74
第四節(jié) 彈性預(yù)算 76
一、彈性預(yù)算的特點(diǎn) 76
二、彈性預(yù)算的基本步驟 76
三、彈性預(yù)算的方法 76
【本章小結(jié)】 78
【課后習(xí)題】 79
第四章 籌資管理 83
節(jié) 籌資管理概述 84
一、資金籌集的動機(jī) 84
二、資金籌集的要求 86
三、資金籌集的渠道、方式和
分類 87
第二節(jié) 短期籌資方式 91
一、短期借款 91
二、商業(yè)信用 93
三、短期融資券 96
四、應(yīng)收票據(jù)轉(zhuǎn)讓 96
五、短期籌資的特點(diǎn) 97
第三節(jié) 長期籌資方式債務(wù)籌資 97
一、長期借款 98
二、發(fā)行債券 101
三、融資租賃 106
四、長期負(fù)債的特點(diǎn) 112
第四節(jié) 長期籌資方式權(quán)益籌資 112
一、吸收直接投資 112
二、發(fā)行股票 114
三、留存收益 124
四、股權(quán)籌資的特點(diǎn) 124
第五節(jié) 長期籌資方式混合籌資 125
一、發(fā)行優(yōu)先股 125
二、發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券 127
【本章小結(jié)】 131
【課后習(xí)題】 131
第五章 資本成本與資本結(jié)構(gòu) 134
節(jié) 資本要素與成本計(jì)算 135
一、資本成本概述 135
二、個(gè)別資本成本的計(jì)算 137
三、綜合資本成本的計(jì)算 141
第二節(jié) 財(cái)務(wù)中的杠桿原理 141
一、與杠桿有關(guān)的幾個(gè)財(cái)務(wù)概念 141
二、經(jīng)營杠桿與經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn) 143
三、財(cái)務(wù)杠桿與財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn) 145
四、總杠桿與企業(yè)風(fēng)險(xiǎn) 147
第三節(jié) 資本結(jié)構(gòu) 149
一、資本結(jié)構(gòu)相關(guān)概念 149
二、資本結(jié)構(gòu)及其影響因素 149
三、企業(yè)資本結(jié)構(gòu)的決策方法 150
【本章小結(jié)】 156
【課后習(xí)題】 157
第六章 項(xiàng)目投資管理 161
節(jié) 項(xiàng)目投資概述 162
一、項(xiàng)目投資的概念及其特點(diǎn) 162
二、項(xiàng)目投資的程序 162
三、項(xiàng)目投資的分類 163
第二節(jié) 項(xiàng)目投資的現(xiàn)金流分析 164
一、項(xiàng)目計(jì)算期及資金投入 164
二、現(xiàn)金流量的概念 164
三、項(xiàng)目投資現(xiàn)金流量的計(jì)算 166
第三節(jié) 項(xiàng)目投資決策評價(jià)指標(biāo)及其計(jì)算 171
一、投資決策評價(jià)指標(biāo)及其類型 171
二、非貼現(xiàn)現(xiàn)金流量指標(biāo) 171
三、貼現(xiàn)現(xiàn)金流量指標(biāo) 173
第四節(jié) 項(xiàng)目投資決策分析評價(jià)指標(biāo)的運(yùn)用 176

一、獨(dú)立方案財(cái)務(wù)可行性評價(jià)及投資決策 176
二、互斥方案的投資決策 177
三、多個(gè)方案的比較決策 179
【本章小結(jié)】 182
【課后習(xí)題】 182
第七章 營運(yùn)資本管理 186
節(jié) 營運(yùn)資本管理概述 187
一、營運(yùn)資本的含義 187
二、營運(yùn)資本的特點(diǎn) 188
三、營運(yùn)資本持有策略 189
第二節(jié) 現(xiàn)金的管理 192
一、現(xiàn)金管理的概念 192
二、持有現(xiàn)金的動機(jī) 193
三、現(xiàn)金持有量的確定 194
四、現(xiàn)金收支管理 198
第三節(jié) 應(yīng)收賬款的管理 200
一、應(yīng)收賬款的功能 200
二、應(yīng)收賬款的成本 201
三、信用政策 202
四、應(yīng)收賬款的監(jiān)控 205
五、應(yīng)收賬款的日常管理 207
第四節(jié) 存貨的管理 209
一、存貨的功能 209
二、存貨的持有成本 210
三、存貨量的確定 211
四、存貨的控制系統(tǒng) 214
【本章小結(jié)】 215
【課后習(xí)題】 215
第八章 利潤分配管理 219
節(jié) 利潤分配概述 219
一、利潤分配的概念 219
二、利潤分配原則 220
三、利潤分配順序 221
第二節(jié) 股利支付的程序與方式 222
一、股利支付的程序 222
二、股利支付的方式 223
第三節(jié) 股利分配的政策 226
一、股利理論 226
二、影響股利政策的因素 227
三、股利支付的類型 229
第四節(jié) 股票股利、股票分割和股票回購 231
一、股票股利 231
二、股票分割 231
三、股票回購 233
【本章小結(jié)】 235
【課后習(xí)題】 235
第九章 財(cái)務(wù)報(bào)表分析 238
節(jié) 財(cái)務(wù)報(bào)表分析概述 239
一、財(cái)務(wù)報(bào)表分析的概念 239
二、財(cái)務(wù)報(bào)表分析的主體和目的 239
三、財(cái)務(wù)報(bào)表分析的方法 240
第二節(jié) 基本的財(cái)務(wù)比率 241
一、償債能力比率 241
二、營運(yùn)能力比率 244
三、盈利能力比率 246
四、發(fā)展能力比率 250
第三節(jié) 財(cái)務(wù)分析的綜合應(yīng)用 252
一、杜邦財(cái)務(wù)分析體系 252
二、沃爾比重評分法 255
【本章小結(jié)】 258
【課后習(xí)題】 259
第十章 企業(yè)并購財(cái)務(wù)管理 262
節(jié) 企業(yè)并購概述 263
一、并購的概念和形式 263
二、企業(yè)并購的理論 264
第二節(jié) 并購支付方式和融資方式 267
一、并購支付方式 267
二、并購資金融資方式 270
第三節(jié) 企業(yè)并購的財(cái)務(wù)評價(jià) 273
一、并購的績效分析 273
二、并購的成本與財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn) 275
【本章小結(jié)】 278
【課后習(xí)題】 278