精選更流行、更前沿的十大行業(yè)
十大行業(yè)IPO審核要點重點關(guān)注,涉及新能源汽車行業(yè)、金融科技行業(yè)、農(nóng)業(yè)行業(yè)、傳媒廣告行業(yè)、工程施工行業(yè)、服裝行業(yè)、食品行業(yè)、 物流運輸行業(yè)、母嬰零售行業(yè)、模具行業(yè)
大量的數(shù)據(jù)分析與審核案例支撐
商業(yè)邏輯和基本常識精心呈現(xiàn),112個典型案例指引實務(wù)操作
分行業(yè)解析,更加注重行業(yè)特征,更具針對性
投行小兵,畢業(yè)于清華大學(xué)法學(xué)院。著有《企業(yè)上市解決之道》(法律出版社2011年5月出版)、《企業(yè)上市解決之道2 :案例延伸與對策分析》 (法律出版社2012年1月出版)、《上市那些事--與公司上市和上市公司有關(guān)》(法律出版社2013年1月出版)、《企業(yè)上市解決之道3:案例提煉與審核關(guān)注》(法律出版社2013年6月出版)、《投行十年--我在投行的日子》(法律出版社2015年1月出版)、《新三板掛牌解決之道》(法律出版社2015年8月出版)、《新三板實戰(zhàn)操作之道》(法律出版社2017年1月出版)、《IPO財務(wù)核查解決之道:案例剖析與操作指引》(法律出版社2017年5月出版)、《IN投行:雞湯沒毒放心喝》(法律出版社2018年7月出版)、《IPO 財務(wù)核查解決之道2:內(nèi)部控制與案例指引》(法律出版社2019年5月出版)、《十大行業(yè)IPO:審核要點與解決思路》(法律出版社2020年4月出版)、《注冊制:IPO的新邏輯和新標(biāo)準(zhǔn)》(法律出版社2021年5月出版)。
孫昀,1980年出生,畢業(yè)于清華大學(xué),具備財務(wù)與法律雙專業(yè)背景,獲得國家法律職業(yè)資格、國家一級注冊建造師、國家高級室內(nèi)建筑師、基金職業(yè)資格、工程師等資質(zhì),曾任職中國證監(jiān)會深圳監(jiān)管局,負(fù)責(zé)深圳上市公司日常經(jīng)營及資本運作監(jiān)管工作,擁有豐富的資本運作經(jīng)驗。
任職情況:
深圳飄紅資本管理有限公司 董事長
建藝集團(tuán)(股票代碼:002789) 深度投資人 董事 首席戰(zhàn)略官 IPO上市總負(fù)責(zé)人
深圳天基權(quán)健康科技集團(tuán)股份有限公司 深度投資人 董事 首席戰(zhàn)略官 IPO上市總負(fù)責(zé)人
深圳市中電數(shù)通智慧安全科技股份有限公司 深度投資人 董事 首席戰(zhàn)略官 IPO上市總負(fù)責(zé)人
社會職務(wù):
深圳建筑裝飾行業(yè)專家
清華大學(xué)深圳市校友會理事
清華大學(xué)深圳校友會金融投資協(xié)會理事
清華大學(xué)深圳國際研究生院優(yōu)秀職業(yè)導(dǎo)師
章
新能源汽車行業(yè)IPO審核要點
一、核心技術(shù)
案例1 孚能科技(代碼:688567)發(fā)審會問詢問題
二、行業(yè)政策
案例2 容百科技(代碼:688005)發(fā)審會問詢問題
案例3 嘉元科技(代碼:688388)發(fā)審會問詢問題
三、知識產(chǎn)權(quán)
案例4 天奈科技(代碼:688116)發(fā)審會問詢問題
案例5 建龍微納(代碼:688357)發(fā)審會問詢問題
案例6 威勝信息(代碼:688100)發(fā)審會問詢問題
四、環(huán)境保護(hù)
案例7 芯源微(代碼:688037)發(fā)審會問詢問題
案例8 華特氣體(代碼:688268)發(fā)審會問詢問題
五、研發(fā)費用
案例9 皖儀科技(代碼:688600)發(fā)審會問詢問題
案例10 億華通(代碼:688339)發(fā)審會問詢問題
六、稅收優(yōu)惠
案例11 容百科技(代碼:688005)發(fā)審會問詢問題
第二章
金融科技行業(yè)IPO審核要點
一、行業(yè)發(fā)展與政策變化
案例1 恒銀科技(代碼:603106)發(fā)審會問詢問題
案例2 深圳西龍同輝技術(shù)股份有限公司(未過會)發(fā)審會問詢問題
案例3 深圳華智融科技股份有限公司(未過會)發(fā)審會問詢問題
二、經(jīng)營牌照與資質(zhì)
案例4 指南針(代碼:300803)發(fā)審會問詢問題
案例5 財富趨勢(代碼:688318)發(fā)審會問詢問題
三、單一客戶依賴
案例6 上海艾融軟件股份有限公司(未過會)發(fā)審會問詢問題
四、業(yè)務(wù)季節(jié)性波動
案例7 指南針(代碼:300803)發(fā)審會問詢問題
案例8 頂點軟件(代碼:603383)公開披露信息
案例9 上海艾融軟件股份有限公司(未過會)公開披露信息
五、毛利率指標(biāo)
案例10 上海艾融軟件股份有限公司(未過會)發(fā)審會問詢問題
案例11 深圳華智融科技股份有限公司(未過會)發(fā)審會問詢問題
案例12 財富趨勢(代碼:688318)發(fā)審會問詢問題
六、業(yè)務(wù)與財務(wù)核算真實性
案例13 頂點軟件(代碼:603383)公開披露信息
案例14 指南針(代碼:300803)發(fā)審會問詢問題
案例15 拉卡拉(代碼:300773)發(fā)審會問詢問題
七、現(xiàn)金流與利潤指標(biāo)差異
案例16 恒銀科技(代碼:603106)發(fā)審會問詢問題
八、關(guān)聯(lián)交易與資金拆借
案例17 頂點軟件(代碼:603383)發(fā)審會問詢問題
第三章
農(nóng)業(yè)行業(yè)IPO審核要點
一、個人卡及現(xiàn)金結(jié)算
案例1 仲景食品(代碼:300908)2017年上會被否發(fā)審會問詢問題
案例2 金丹科技(代碼:300829)2017年上會被否發(fā)審會問詢問題
二、農(nóng)產(chǎn)品價格波動
案例3 立華股份(代碼:300761)發(fā)審會問詢問題
三、存貨
案例4 杭州千島湖鱘龍科技股份有限公司(未過會)發(fā)審會問詢問題
案例5 安佑生物科技集團(tuán)股份有限公司(未過會)發(fā)審會問詢問題
四、非法人客戶和供應(yīng)商
案例6 華統(tǒng)股份(代碼:002840)發(fā)審會問詢問題
案例7 金丹科技(代碼:300829)2017年上會被否發(fā)審會問詢問題
案例8 傲農(nóng)生物(代碼:603363)發(fā)審會問詢問題
五、投入產(chǎn)出比
案例9 神農(nóng)股份(代碼:605296)2017年上會被否發(fā)審會問詢問題
六、土地
案例10 華統(tǒng)股份(代碼:002840)發(fā)審會問詢問題
案例11 安佑生物科技集團(tuán)股份有限公司(未過會)發(fā)審會問詢問題
案例12 雪榕生物(代碼:300511)發(fā)審會問詢問題
七、稅收優(yōu)惠
案例13 立華股份(代碼:300761)反饋意見
第四章
傳媒廣告行業(yè)IPO審核要點
一、客戶集中度
案例1 三人行(代碼:605168)發(fā)審會問詢問題
案例2 杭州致瑞傳媒股份有限公司(未過會)發(fā)審會問詢問題
二、供應(yīng)商集中度
案例3 北京中視電傳傳媒廣告股份有限公司(未過會)發(fā)審會問詢問題
三、關(guān)聯(lián)關(guān)系披露
案例4 中國南航集團(tuán)文化傳媒股份有限公司(未過會)發(fā)審會問詢問題
四、經(jīng)營現(xiàn)金流量
案例5 杭州致瑞傳媒股份有限公司(未過會)發(fā)審會問詢問題
第五章
工程施工行業(yè)IPO審核要點
一、應(yīng)收賬款
案例1 中鋁國際(代碼:601068)發(fā)審會問詢問題
案例2 上海廣聯(lián)環(huán)境巖土工程股份有限公司(未過會)發(fā)審會問詢問題
二、存貨
案例3 時空科技(代碼:605178)2018年上會被否發(fā)審會問詢問題
三、經(jīng)營現(xiàn)金流
案例4 上海廣聯(lián)環(huán)境巖土工程股份有限公司(未過會)發(fā)審會問詢問題
四、工程暫停或者終止
案例5 筑博設(shè)計(代碼:300564)發(fā)審會問詢問題
五、其他需要關(guān)注的要點
案例6 時空科技(代碼:605178)2018年上會被否發(fā)審會問詢問題
案例7 上海廣聯(lián)環(huán)境巖土工程股份有限公司(未過會)發(fā)審會問詢問題
案例8 浙江績豐巖土技術(shù)股份有限公司(未過會)發(fā)審會問詢問題
案例9 時空科技(代碼:605178)2018年上會被否發(fā)審會問詢問題
案例10 北京新水源景科技股份有限公司(未過會)發(fā)審會問詢問題
第六章
服裝行業(yè)IPO審核要點
一、存貨跌價及五季商品
案例1 欣賀股份(代碼:003016)2018年上會被否發(fā)審會問詢問題
案例2 地素時尚(代碼:603587)發(fā)審會問詢問題
二、品牌糾紛
案例3 欣賀股份(代碼:003016)反饋意見
三、退換貨政策
案例4 安正時尚(代碼:603839)發(fā)審會問詢問題
四、核心指標(biāo)
案例5 欣賀股份(代碼:003016)2018年上會被否發(fā)審會問詢問題
五、經(jīng)營模式
案例6 拉夏貝爾(代碼:603157)發(fā)審會問詢問題
案例7 欣賀股份(代碼:003016)2018年上會被否發(fā)審會問詢問題
案例8 安奈兒(代碼:002875)發(fā)審會問詢問題
六、營業(yè)場所
案例9 比音勒芬(代碼:002832)發(fā)審會問詢問題
案例10 日播時尚(代碼:603196)公開披露信息
七、市場推廣費
案例11 日播時尚(代碼:603196)公開披露信息
第七章
食品行業(yè)IPO審核要點
一、食品安全
案例1 天味食品(代碼:603317)發(fā)審會問詢問題
案例2 莊園牧場(代碼:002910)發(fā)審會問詢問題
案例3 祖名股份(代碼:003030)反饋意見
二、消費卡
案例4 元祖股份(代碼:603886)發(fā)審會問詢問題
三、資質(zhì)
案例5 仲景食品(代碼:300908)2017年上會被否發(fā)審會問詢問題
案例6 嘉必優(yōu)(代碼:688089)2017年上會被否發(fā)審會問詢問題
四、銷售模式
案例7 陜西紅星美羚乳業(yè)股份有限公司(審核中)反饋意見
案例8 絕味食品(代碼:603517)發(fā)審會問詢問題
案例9 祖名股份(代碼:003030)反饋意見
五、銷售返利
案例10 陜西紅星美羚乳業(yè)股份有限公司(審核中)反饋意見
六、商標(biāo)及品牌
案例11 香飄飄(代碼:603711)發(fā)審會問詢問題
案例12 絕味食品(代碼:603517)反饋意見
七、廣告合規(guī)
案例13 陜西紅星美羚乳業(yè)股份有限公司(審核中)反饋意見
第八章
物流運輸行業(yè)IPO審核要點
一、宏觀政策
案例1 青島港(代碼:601298)發(fā)審會問詢問題
二、安全事故
案例2 德邦股份(代碼:603056)發(fā)審會問詢問題
案例3 秦港股份(601326)反饋意見
三、下游客戶
案例4 秦港股份(601326)發(fā)審會問詢問題
案例5 原尚股份(代碼:603813)發(fā)審會問詢問題
四、毛利率
案例6 原尚股份(代碼:603813)發(fā)審會問詢問題
案例7 中創(chuàng)物流(代碼:603967)發(fā)審會問詢問題
五、關(guān)聯(lián)交易
案例8 上海雅仕(代碼:603329)發(fā)審會問詢問題
案例9 天元股份(代碼:003003)2018年上會被否發(fā)審會問詢問題
六、收入確認(rèn)
案例10 德邦股份(代碼:603056)發(fā)審會問詢問題
案例11 中創(chuàng)物流(代碼:603967)發(fā)審會問詢問題
七、其他情形
案例12 廣州港(代碼:601228)反饋意見
案例13 德邦股份(代碼:603056)發(fā)審會問詢問題
第九章
母嬰零售行業(yè)IPO審核要點
一、產(chǎn)品質(zhì)量安全管理
案例1 愛嬰室(代碼:603214)反饋意見
案例2 上海十月媽咪網(wǎng)絡(luò)股份有限公司(未上會)反饋意見
案例3 愛嬰室(代碼:603214)反饋意見
二、知識產(chǎn)權(quán)管理
案例4 廣東寶貝兒嬰童用品股份有限公司(未上會)反饋意見
三、線下門店管理
案例5 愛嬰室(代碼:603214)反饋意見
案例6 愛嬰室(代碼:603214)反饋意見
案例7 愛嬰室(代碼:603214)反饋意見
四、線上銷售
案例8 愛嬰室(代碼:603214)反饋意見
五、促銷推廣活動
案例9 愛嬰室(代碼:603214)反饋意見
六、消費積分/收費會員和會員消費
案例10 孩子王兒童用品股份有限公司(注冊中)輪審核問詢意見
案例11 孩子王兒童用品股份有限公司(注冊中)第二輪審核問詢意見
第十章
模具行業(yè)IPO審核要點
一、客戶集中
案例1 上海亞虹(代碼:603159)發(fā)審會問詢問題
案例2 利通電子(代碼:603629)反饋意見
二、成本及存貨核算
案例3 成都航天模塑股份有限公司(未過會)發(fā)審會問詢問題
案例4 橫河模具(代碼:300539)反饋意見
案例5 利通電子(代碼:603629)反饋意見
三、下游客戶需求
案例6 利通電子(代碼:603629)發(fā)審會問詢問題
四、技術(shù)水平
案例7 上海亞虹(代碼:603159)發(fā)審會問詢問題
五、毛利率
案例8 合力科技(代碼:603917)反饋意見