章 民間理財(cái)類

案例一
委托理財(cái)合同的成立未約定經(jīng)營(yíng)并管理資產(chǎn)的委托理賬行為按委托合同處理/ 003

案情回顧/ 003

法理分析/ 007

（一）
好意施惠、委托還是委托理財(cái)，王忠與李進(jìn)之間到底是什么法律關(guān)系/ 007

（二）委托合同是否可以解除，怎樣解除/ 009

（三）委托合同法定解除后的法律后果是什么/ 010

知識(shí)拓展/ 012

（一）委托理財(cái)合同的成立及生效/ 012

（二）
委托理財(cái)合同中風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)和資金損失特別條款訂立的注意
事項(xiàng)/ 013

普法提示/ 014

（一）提高自身判斷能力，理智看清熟人介紹的理財(cái)產(chǎn)品/ 014

（二）警惕高利誘惑，明確認(rèn)知理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)/ 014

（三）協(xié)商及履行過(guò)程處處留痕，及時(shí)保全證據(jù)/ 015

案例二
委托理財(cái)合同的投資風(fēng)險(xiǎn)負(fù)擔(dān)網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)炒股，股市風(fēng)險(xiǎn)由操盤手自擔(dān)/ 016

案情回顧/ 016

法理分析/ 019

（一）為何惠眾公司與劉山之間構(gòu)成委托理財(cái)合同關(guān)系/ 019

（二）劉山與惠眾公司之間的委托理財(cái)關(guān)系合法性分析/ 020

知識(shí)拓展/ 023

（一）關(guān)于損失由委托人自負(fù)條款對(duì)劉山是否有約束力/ 023

（二）若雙方約定由平臺(tái)填補(bǔ)損失是否有效/ 024

普法提示/ 025

（一）對(duì)于投資者的提示/ 025

（二）對(duì)于證券公司、期貨公司等專業(yè)機(jī)構(gòu)的提示/ 026

案例三
委托理財(cái)合同中保底條款的效力認(rèn)定及損失負(fù)擔(dān)合同認(rèn)定無(wú)效時(shí)，各自按過(guò)錯(cuò)程度承擔(dān)相應(yīng)責(zé)任/ 028

案情回顧/ 028

法理分析/ 031

（一）孫先生與睿智投資公司簽訂的委托理財(cái)合同中存在保底條款/ 031

（二）孫先生與睿智投資公司簽訂的保底條款無(wú)效/ 032

（三）保底條款無(wú)效導(dǎo)致整個(gè)委托理財(cái)合同無(wú)效/ 033

（四）委托理財(cái)合同無(wú)效后的本金返還與利息支付/ 033

知識(shí)拓展/ 034

（一）準(zhǔn)確識(shí)別委托理財(cái)合同中的保底條款/ 034

（二）委托理財(cái)合同中保底條款的效力認(rèn)定/ 035

（三）因保底條款認(rèn)定委托理財(cái)合同無(wú)效后的損失負(fù)擔(dān)/ 037

普法提示/ 038

（一）
委托理財(cái)合同設(shè)置保底條款存在被認(rèn)定無(wú)效風(fēng)險(xiǎn)，訂立需
謹(jǐn)慎/ 038

（二）投資者應(yīng)當(dāng)提高風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)/ 038

（三）受托人開(kāi)展委托理財(cái)業(yè)務(wù)應(yīng)當(dāng)規(guī)范化/ 039

案例四
外匯委托理財(cái)合同的效力民間委托外匯理財(cái)?shù)暮贤瑹o(wú)效/ 040

案情回顧/ 040

法理分析/ 042

（一）投資者是否可以委托自然人直接進(jìn)行外匯投資/ 042

（二）合同無(wú)效后的損失認(rèn)定以及責(zé)任承擔(dān)/ 044

知識(shí)拓展/ 046

（一）代客境外理財(cái)?shù)南嚓P(guān)管理規(guī)定/ 046

（二）締約過(guò)失責(zé)任/ 047

普法提示/ 048

（一）選擇有代客境外理財(cái)資質(zhì)的代理商，抵制個(gè)人代理行為/ 048

（二）準(zhǔn)確理解外匯理財(cái)產(chǎn)品的內(nèi)容及內(nèi)在風(fēng)險(xiǎn)/ 048

案例五
委托理財(cái)合同終結(jié)后，雙方就結(jié)算所達(dá)成的協(xié)議效力認(rèn)定合法且體現(xiàn)雙方真實(shí)意愿的結(jié)算協(xié)議依法有效/ 049

案情回顧/ 049

法理分析/ 052

（一）關(guān)于案件款項(xiàng)的性質(zhì)問(wèn)題/ 052

（二）
關(guān)于徐小強(qiáng)是否應(yīng)向謝大角支付2353.7464萬(wàn)元及逾期還款的利息問(wèn)題/ 053

知識(shí)拓展/ 053

（一）合同生效的一般要件/ 054

（二）合同生效的特殊要件/ 055

普法提示/ 055

（一）協(xié)議內(nèi)容違反效力性強(qiáng)制性規(guī)定可能引發(fā)合同無(wú)效后果/ 055

（二）在清算協(xié)議中的虛偽表示可能導(dǎo)致合同效力瑕疵/ 056

案例六
以入伙協(xié)議形式投資理財(cái)?shù)姆�律后果名為入伙協(xié)議實(shí)際不符合合伙的特征，不適用合伙企業(yè)法/ 058

案情回顧/ 058

法理分析/ 060

（一）
雙方當(dāng)事人簽訂的《入伙協(xié)議》及其附件所確認(rèn)的雙方法律關(guān)系的性質(zhì)并非合伙/ 060

（二）
金華中心應(yīng)當(dāng)依據(jù)《入伙協(xié)議》及《投資確認(rèn)函》向范勇返還本金及收益/ 062

（三）金華中心應(yīng)當(dāng)歸還的利息金額/ 063

（四）通達(dá)公司應(yīng)當(dāng)承擔(dān)連帶責(zé)任/ 064

知識(shí)拓展/ 064

（一）
投資期限屆滿后，合伙企業(yè)因無(wú)法清償而出具承諾函，與合伙協(xié)議約定不一致的處理/ 064

（二）
名為入伙協(xié)議，實(shí)際不符合入伙特征，假設(shè)認(rèn)定為民間借貸糾紛，對(duì)收益率的限制/ 065

（三）
簽訂入伙協(xié)議投資私募投資基金，也會(huì)存在名實(shí)不副的情況/ 066

普法提示/ 067

（一）對(duì)投資者的提示/ 067

（二）對(duì)投資理財(cái)產(chǎn)品提供者的提示/ 068

案例七
名為委托理財(cái)實(shí)為借貸的合同性質(zhì)認(rèn)定及法律后果按照民間借貸法律規(guī)定還本付息/ 070

案情回顧/ 070

法理分析/ 073

（一）委托理財(cái)關(guān)系與民間借貸關(guān)系的概念辨析/ 073

（二）為何涉案委托理財(cái)協(xié)議實(shí)為借貸關(guān)系/ 074

（三）名為委托理財(cái)協(xié)議實(shí)為借貸關(guān)系的法律后果/ 075

知識(shí)拓展/ 077

（一）在實(shí)踐應(yīng)用中需要區(qū)分委托理財(cái)關(guān)系和借貸關(guān)系的其他情況/ 077

（二）法院在實(shí)際審理中的案由確定/ 078

（三）名為委托理財(cái)協(xié)議實(shí)為借貸關(guān)系的利息處理/ 079

普法提示/ 079

（一）理財(cái)者需要樹(shù)立風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，理財(cái)前做好風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估/ 080

（二）理財(cái)者需要保持理性意識(shí)，理財(cái)時(shí)進(jìn)行充分了解/ 080

（三）理財(cái)者需要堅(jiān)定維權(quán)意識(shí)，發(fā)現(xiàn)問(wèn)題后及時(shí)采取措施/ 081

第二章 涉股票、基金、期貨類

案例一
股票投資的法律風(fēng)險(xiǎn)正常的股票投資風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)/ 085

案情回顧/ 085

（一）花甲老人購(gòu)買股票賠錢/ 085

（二）雙方當(dāng)事人對(duì)簿公堂/ 086

（三）依法依據(jù)定分止?fàn)? 087

法理分析/ 088

（一）購(gòu)買股票的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)由誰(shuí)承擔(dān)/ 088

（二）應(yīng)區(qū)分個(gè)人行為與職務(wù)行為/ 089

知識(shí)拓展/ 090

（一）投資者應(yīng)充分了解各類金融產(chǎn)品的特點(diǎn)和交易規(guī)則/ 090

（二）相關(guān)主體應(yīng)切實(shí)履行風(fēng)險(xiǎn)告知、警示義務(wù)/ 092

普法提示/ 092

案例二
期貨交易的性質(zhì)認(rèn)定及效力判斷場(chǎng)外期貨交易合同無(wú)效/ 094

案情回顧/ 094

法理分析/ 098

（一）
張大勇在東華投資公司客戶端的交易行為的性質(zhì)屬于期貨
交易/ 098

（二）張大勇上述交易行為的效力判斷/ 099

（三）涉案交易行為無(wú)效所產(chǎn)生的法律效果/ 100

知識(shí)拓展/ 100

（一）商品現(xiàn)貨投資與非法期貨交易的區(qū)別/ 101

（二）
相關(guān)單位僅提供非法期貨交易平臺(tái)，本身不參與買賣，亦應(yīng)承擔(dān)責(zé)任/ 103

普法提示/ 104

（一）期貨交易重資質(zhì)，切勿為非法設(shè)立的平臺(tái)所騙/ 104

（二）謹(jǐn)防夸張的營(yíng)銷方式，切記天上不會(huì)掉餡餅/ 104

（三）切勿盲目打款，辨識(shí)收款對(duì)象/ 105

（四）辨識(shí)交易平臺(tái)網(wǎng)址，切勿登錄非法期貨網(wǎng)站/ 105

案例三
私募股權(quán)投資中與融資企業(yè)對(duì)賭的法律效力不存在法定無(wú)效事由的情況下有效/ 106

案情回顧/ 106

法理分析/ 107

（一）《增資協(xié)議》的性質(zhì)和效力/ 107

（二）具體的股權(quán)補(bǔ)償方案應(yīng)如何確定/ 109

知識(shí)拓展/ 111

（一）對(duì)賭協(xié)議的內(nèi)在經(jīng)濟(jì)邏輯/ 111

（二）對(duì)賭協(xié)議糾紛裁判的發(fā)展與面臨的問(wèn)題/ 112

普法提示/ 115

案例四
私募投資基金合同的效力不屬于合格投資者或基金未備案不屬于合同無(wú)效的法定事由/ 117

案情回顧/ 117

法理分析/ 121

（一）合同無(wú)效的情形及法律后果/ 121

（二）不屬于合格投資者、基金未備案不足以導(dǎo)致涉案協(xié)議無(wú)效/ 122

知識(shí)拓展/ 123

（一）
拓展案例1：未簽訂書面合同，僅憑付款行為不能認(rèn)定基金合同關(guān)系成立/ 124

（二）
拓展案例2：基金備案可約定為合同的生效條件，如基金管理人未備案即直接使用資金需承擔(dān)責(zé)任/ 125

普法提示/ 126

（一）量力而行，莫貪利收益越高，風(fēng)險(xiǎn)越大/ 126

（二）摸清底細(xì)，辨真假多了解、多查閱、謹(jǐn)防虛假項(xiàng)目/ 127

（三）細(xì)看合同，持續(xù)關(guān)注合同條款關(guān)系大，產(chǎn)品動(dòng)向需關(guān)注/ 127

案例五
委托理財(cái)合同糾紛中的刑民交叉情形涉嫌非法吸收公眾存款罪或集資詐騙罪/ 128

案情回顧/ 128

法理分析/ 132

（一）向不特定公眾銷售理財(cái)產(chǎn)品可能涉嫌刑事犯罪的情況/ 133

（二）
白阿姨與財(cái)源公司之間所簽署合同及所形成的法律關(guān)系的性質(zhì)及效力/ 134

知識(shí)拓展/ 137

（一）私募投資的法律規(guī)范及私募投資的風(fēng)險(xiǎn)/ 137

（二）
所簽署的投資合同的相對(duì)方涉嫌刑事犯罪，投入的合同款項(xiàng)損失如何救濟(jì)/ 138

普法提示/ 140

（一）對(duì)于投資者的提示/ 140

（二）對(duì)于投資機(jī)構(gòu)的工作人員、從業(yè)人員的提示/ 140

第三章 涉金融機(jī)構(gòu)類

案例一
賣方機(jī)構(gòu)未盡適當(dāng)性義務(wù)的責(zé)任承擔(dān)推薦投資者購(gòu)買不適當(dāng)?shù)慕鹑诋a(chǎn)品應(yīng)承擔(dān)賠償責(zé)任/ 145

案情回顧/ 145

法理分析/ 148

（一）適當(dāng)性義務(wù)的定義及內(nèi)涵/ 148

（二）是否盡到適當(dāng)性義務(wù)的舉證責(zé)任在賣方機(jī)構(gòu)/ 150

（三）賣方機(jī)構(gòu)未盡適當(dāng)性義務(wù)的法律后果/ 150

知識(shí)拓展/ 151

（一）
賣方機(jī)構(gòu)在發(fā)行、銷售相關(guān)金融投資產(chǎn)品或提供服務(wù)時(shí)存在欺詐情形下的賠償數(shù)額/ 151

（二）賣方機(jī)構(gòu)可免除責(zé)任的情形/ 152

普法提示/ 153

（一）
對(duì)于金融產(chǎn)品發(fā)行人、銷售者以及金融服務(wù)提供者等賣方機(jī)構(gòu)的提示/ 154

（二）對(duì)于投資者的提示/ 154

案例二
銀行工作人員私自代客理財(cái)糾紛中各方責(zé)任的劃分各自根據(jù)過(guò)錯(cuò)程度承擔(dān)責(zé)任/ 156

案情回顧/ 156

法理分析/ 159

（一）江北銀行與王阿姨之間不構(gòu)成委托理財(cái)合同關(guān)系/ 159

（二）客戶經(jīng)理段宇網(wǎng)上操作王阿姨賬戶的行為不屬于職務(wù)行為/ 160

知識(shí)拓展/ 161

（一）客戶經(jīng)理段宇個(gè)人應(yīng)當(dāng)對(duì)投資者王阿姨承擔(dān)責(zé)任/ 162

（二）證券公司、期貨公司的從業(yè)人員不能代客理財(cái)/ 163

普法提示/ 164

（一）對(duì)于投資者的提示/ 164

（二）對(duì)于銀行、證券公司、期貨公司等專業(yè)機(jī)構(gòu)的提示/ 165

（三）對(duì)于上述專業(yè)機(jī)構(gòu)的工作人員、從業(yè)人員的提示/ 165

案例三
證券營(yíng)業(yè)部未按投資者指令進(jìn)行交易，應(yīng)承擔(dān)違約責(zé)任委托合同受托人應(yīng)按委托人指示處理委托事務(wù)/ 166

案情回顧/ 166

法理分析/ 170

（一）申美麗與小街營(yíng)業(yè)部之間的法律關(guān)系性質(zhì)/ 170

（二）小街營(yíng)業(yè)部的訴訟主體適格/ 171

（三）違約賠償僅包括真實(shí)可發(fā)生、確實(shí)可預(yù)見(jiàn)的部分/ 172

知識(shí)拓展/ 175

（一）有償委托合同和無(wú)償委托合同的區(qū)別/ 175

（二）委托人、受托人均享有委托合同的任意解除權(quán)/ 176

（三）發(fā)生突發(fā)狀況時(shí)，受托人的應(yīng)急處理/ 177

普法提示/ 177

（一）證券公司銷售證券、提供服務(wù)應(yīng)盡適當(dāng)性管理義務(wù)/ 177

（二）委托人知道受托人的代理行為違法要立即制止，否則要擔(dān)責(zé)/ 178

（三）原告應(yīng)依法合理提出訴訟請(qǐng)求，否則要擔(dān)訴訟費(fèi)/ 178

第四章 涉互聯(lián)網(wǎng)金融類

案例一
P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的法律角色及投資風(fēng)險(xiǎn)僅提供居間服務(wù)的平臺(tái)對(duì)借款人違約不承擔(dān)責(zé)任/ 183

案情回顧/ 183

法理分析/ 186

（一）借貸寶平臺(tái)在借款交易過(guò)程中的法律地位/ 187

（二）P2P平臺(tái)在提供居間服務(wù)過(guò)程中應(yīng)當(dāng)承擔(dān)的義務(wù)/ 187

（三）P2P平臺(tái)違反義務(wù)的法律責(zé)任/ 188

（四）P2P平臺(tái)債務(wù)人的義務(wù)及責(zé)任/ 189

知識(shí)拓展/ 190

（一）P2P平臺(tái)的常見(jiàn)模式及其法律責(zé)任/ 190

（二）P2P平臺(tái)的1 3法律規(guī)制/ 191

（三）P2P網(wǎng)絡(luò)借貸投資的主要法律風(fēng)險(xiǎn)/ 193

普法提示/ 195

（一）謹(jǐn)慎選擇投資渠道/ 195

（二）注意留存電子證據(jù)/ 195

（三）依法處理違約爭(zhēng)議/ 196

（四）警惕平臺(tái)爆雷預(yù)兆/ 196

（五）冷靜應(yīng)對(duì)爆雷事件/ 196

案例二
比特幣持有者權(quán)益保護(hù)比特幣分叉所產(chǎn)生的民事利益應(yīng)當(dāng)歸屬于比特幣持有者/ 198

案情回顧/ 198

法理分析/ 201

（一）馬點(diǎn)點(diǎn)要求給付比特幣現(xiàn)金具有法理基礎(chǔ)/ 201

（二）馬點(diǎn)點(diǎn)要求賠償?shù)谋忍貛努F(xiàn)金交易價(jià)差損失并非其可得利益/ 205

（三）案件審判結(jié)果/ 208

知識(shí)拓展/ 208

（一）什么是比特幣和比特幣分叉/ 208

（二）
合同當(dāng)事人沒(méi)有約定合同義務(wù)的履行期限，則為經(jīng)催告后的合理期限內(nèi)履行/ 209

普法提示/ 210

（一）莫要從事比特幣與人民幣兌換行為/ 210

（二）注冊(cè)網(wǎng)站用戶時(shí)，注意留心服務(wù)條款/ 210

（三）當(dāng)權(quán)益被侵害，注重通過(guò)公證保存證據(jù)/ 211

案例三
互聯(lián)網(wǎng)眾籌項(xiàng)目投資風(fēng)險(xiǎn)投資獲得合伙人或股東身份不能要求返還投資本金/ 212

案情回顧/ 212

法理分析/ 217

（一）涉案眾籌協(xié)議的法律效力/ 217

（二）涉案合同主體間法律關(guān)系的性質(zhì)對(duì)投資人利益的影響/ 218

知識(shí)拓展/ 219

（一）互聯(lián)網(wǎng)眾籌的定義及分類/ 220

（二）互聯(lián)網(wǎng)眾籌融資方信息披露不實(shí)的責(zé)任承擔(dān)/ 221

普法提示/ 222

（一）審慎考察融資方和投資平臺(tái)/ 222

（二）充分了解投資回報(bào)方式/ 222