適讀人群 :企業(yè)管理人員、投資人、創(chuàng)業(yè)人員 企業(yè)發(fā)展的歷史表明,偉大企業(yè)的成長往往是通過不斷地迭代升級、技術(shù)變革、適應(yīng)新市場管理、橫向擴大市場份額、縱向延伸至整個產(chǎn)業(yè)鏈、供應(yīng)鏈與價值鏈等方式來進行,該種增長方式被稱之為“內(nèi)生型發(fā)展模式”,其核心是不斷的進行創(chuàng)業(yè)與創(chuàng)新等雙創(chuàng)活動,創(chuàng)新與管理是其核心兩大要素。也可以稱之為自力成長型。企業(yè)通過這種自力成長模式,不斷延展或拓展第二增長曲線,以延續(xù)企業(yè)的生命力。這種企業(yè)發(fā)展模式,如果用數(shù)學(xué)模型來表述,就是拋物線模式。企業(yè)的做法核心就是這條拋物線軌跡放大更大。
除此之外,企業(yè)還有另外一種方式,這種方式就是通過投資、兼并、收購等方式來進行進行,該種增長方式被稱之為“外延式發(fā)展模式”,其核心是不斷的通過投資、并購來拓展新的業(yè)務(wù)邊界,其核心是通過并購?fù)顿Y挖掘新的增長點,也可以稱之為借力型(他力型)發(fā)展模式。其要點在于并購、投資之后的整合能力,打造平臺連接與生態(tài)賦能。這也是企業(yè)尋找第二增長曲線最重要的方式。尤其是在當(dāng)下及未來,企業(yè)迭代升級越來越快的情況下,該種方式尤為重要。這也是當(dāng)今世界科技巨頭,尤其是互聯(lián)網(wǎng)科技巨頭最重要的發(fā)展模式,該模式有助于企業(yè)快速進入新領(lǐng)域,找到第二增長點,同時,也有利于企業(yè)防止門口野蠻人的顛覆與革命。因此,屬于進攻和防守的結(jié)合。
在現(xiàn)實世界中,偉大的、優(yōu)秀的企業(yè)都會將上述兩種方式緊密結(jié)合起來,比如:微軟、谷歌、騰訊、阿里等互聯(lián)網(wǎng)科技巨頭。
本書內(nèi)容涵蓋股權(quán)重組的緣由,股權(quán)重組十六式,股權(quán)重組的具體流程,不同股權(quán)重組模式、各個階段所涉及的一般性法律、財務(wù)、稅務(wù)等實務(wù)和關(guān)鍵問題與風(fēng)險防范措施,股權(quán)重組的財務(wù)、會計、稅務(wù)事項和具體處理方式,股權(quán)重組實踐中所涉及的國有企業(yè)、上市公司、新三板公司、外商投資企業(yè)的特殊性法律事項。
本書為企業(yè)經(jīng)營決策者們展現(xiàn)了股權(quán)并購廣闊的畫面與清晰的路徑,能夠為公司的并購戰(zhàn)略提供許多有價值的指導(dǎo)與參考。本書具有以下三大特點:
1. 股權(quán)并購的戰(zhàn)略思維與理念的啟蒙。本書站在企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略的高度來看待股權(quán)并購的巨大價值,以樹立或啟發(fā)企業(yè)家們正確的并購戰(zhàn)略觀。從創(chuàng)立、發(fā)展、成熟到衰退甚至死亡,幾乎是所有企業(yè)的宿命。偉大的企業(yè)之所以偉大,其不同之處在于通過創(chuàng)新、變革、轉(zhuǎn)型、并購、重組、投資等在成熟期和衰退期之間及時調(diào)整,因此,股權(quán)并購不可或缺。企業(yè)應(yīng)當(dāng)積極主動地、適宜地選擇正確的股權(quán)并購時機、標(biāo)的與模式,為企業(yè)成長助力,使得股權(quán)并購成為企業(yè)尋找第二條增長曲線最重要的方式。
2. 股權(quán)并購操作流程、框架方案與技術(shù)細(xì)節(jié)的實戰(zhàn)干貨與工具手冊。本書包含多層次、多角度的廣度。股權(quán)并購涉及諸多復(fù)雜問題,既有法律問題,也有財務(wù)問題,甚至管理問題,抑或企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略問題。各方除了依靠自身判斷決策外,需要考慮股權(quán)并購的合法合規(guī)和規(guī)范化問題。本書對股權(quán)并購的流程、方案實施做了詳盡的闡釋,對并購之后的整合做了深入剖析。使得本書成為股權(quán)并購的實務(wù)操作工具手冊,干貨滿滿。
3. 當(dāng)今世界著名投資機構(gòu)與極具創(chuàng)新的基金代表并購模式揭秘與剖析。通過對這些案例的分析,從中可以看到并購的巨大作用,并購的成敗之關(guān)鍵所在。為企業(yè)股權(quán)并購戰(zhàn)略提供參與與借鑒。
第一篇 股權(quán)并購概述
第一章 股權(quán)并購時代來臨
第一節(jié) 股權(quán)并購的威力
1. 企業(yè)基業(yè)長青的秘密
2.企業(yè)轉(zhuǎn)型升級的動力
3.產(chǎn)融結(jié)合的重要發(fā)動機
4.產(chǎn)業(yè)整合的推手
5.市值管理的不二法門
6.資本裂變的魅力
7.企業(yè)騰飛的翅膀
8.特殊戰(zhàn)略目的之需
第二節(jié) 股權(quán)并購成為企業(yè)發(fā)展新動能
1. 世界產(chǎn)業(yè)并購的歷史
2. 世界進入股權(quán)并購時代
3. 中國成為股權(quán)并購主力軍
4. 股權(quán)并購成為新環(huán)境下企業(yè)發(fā)展的主要動力
5. 細(xì)數(shù)國內(nèi)外典型的股權(quán)并購案例
第二章 股權(quán)并購再認(rèn)識
第一節(jié) 股權(quán)并購概念、定義與特點
第二節(jié) 股權(quán)并購與資產(chǎn)并購
第三節(jié) 股權(quán)并購的適用前提
第四節(jié) 股權(quán)并購的模式與分類
第二篇 股權(quán)并購與被并購戰(zhàn)略規(guī)劃
第三章 公司股權(quán)并購戰(zhàn)略規(guī)劃
第一節(jié) 公司發(fā)展中的并購戰(zhàn)略需求評估
第二節(jié) 公司并購的方向與策略
第三節(jié) 公司并購的內(nèi)部決策流程
第四節(jié) 公司并購方案的制定
第四章 公司股權(quán)被并購戰(zhàn)略規(guī)劃
第一節(jié) 公司引入戰(zhàn)略投資方的戰(zhàn)略分析
第二節(jié) 公司被并購的企劃方案制作
第三篇 股權(quán)并購的操作流程
第五章 股權(quán)并購框架性協(xié)議
第一節(jié) 股權(quán)并購框架協(xié)議的作用
第二節(jié) 股權(quán)并購框架協(xié)議的主體
第三節(jié) 股權(quán)并購框架協(xié)議的條件
第四節(jié) 股權(quán)并購框架協(xié)議的效力
第五節(jié) 股權(quán)并購框架協(xié)議的內(nèi)容
第六章 股權(quán)并購的盡職調(diào)查
第一節(jié) 如何開展盡職調(diào)查
第二節(jié) 盡職調(diào)查的方法
第三節(jié) 盡職調(diào)查的時間安排
第四節(jié) 盡職調(diào)查主要內(nèi)容
第五節(jié) 盡職調(diào)查主要功能
第七章 股權(quán)并購談判
第一節(jié) 股權(quán)并購談判的要點和難點
第二節(jié) 股權(quán)并購談判技巧
第八章 股權(quán)并購交易結(jié)構(gòu)設(shè)計
第一節(jié) 交易結(jié)構(gòu)設(shè)計概述
第二節(jié) 交易結(jié)構(gòu)設(shè)計體系
第三節(jié) 交易路徑
第四節(jié) 交易組織結(jié)構(gòu)
第五節(jié) 融資與支付結(jié)構(gòu)
第九章 股權(quán)并購簽約、審批與交割
第一節(jié) 并購系列法律文件簽署
第二節(jié) 并購交易方案的審批
第三節(jié) 股權(quán)并購的交割
第十章 股權(quán)并購后期的整合管理
第一節(jié) 經(jīng)營戰(zhàn)略整合管理
第二節(jié) 企業(yè)文化整合管理
第三節(jié) 組織制度整合管理
第四節(jié) 人力資源整合管理
第五節(jié) 財務(wù)整合管理
第四篇 股權(quán)并購風(fēng)險管控
第十一章 股權(quán)并購風(fēng)險以及防范
第一節(jié) 標(biāo)的市場和標(biāo)的企業(yè)選擇風(fēng)險及防范
第二節(jié) 股東權(quán)利瑕疵及防范
第三節(jié) 股東財產(chǎn)權(quán)益瑕疵及防范措施
第四節(jié) 標(biāo)的公司固定交易風(fēng)險及防范措施
第五節(jié) 標(biāo)的概述合同、公章及防范措施
第六節(jié) 標(biāo)的公司勞動用工風(fēng)險和防范措施
第七節(jié) 標(biāo)的公司稅務(wù)方面的風(fēng)險
第八節(jié) 標(biāo)的公司對外投資和分公司風(fēng)險及防范措施
第九節(jié) 爭議、訴訟風(fēng)險及防范措施
第十節(jié) 并購團隊和并購管理流程風(fēng)險及防范
第五篇 股權(quán)并購實戰(zhàn)要點及經(jīng)典案例
第十二章 股權(quán)并購方案設(shè)計四大要點
第一節(jié) 交易的安定性
第二節(jié) 交易結(jié)構(gòu)的平衡性
第三節(jié) 交易的可執(zhí)行性
第四節(jié) 交易的經(jīng)濟性
第十三章 股權(quán)并購經(jīng)典案例評析
第一節(jié) 非上市公司股權(quán)并購經(jīng)典案例評析
第二節(jié) 上市公司股權(quán)并購經(jīng)典模式評析
第三節(jié) 跨境股權(quán)并購經(jīng)典案例評析
第四節(jié) 外資股權(quán)并購經(jīng)典案例評析
第五節(jié) 國企并購經(jīng)典案例評析
第六篇 股權(quán)并購基金與企業(yè)戰(zhàn)略并購
第十四章 股權(quán)并購基金
第一節(jié) 股權(quán)并購基金概述
第二節(jié) 國內(nèi)股權(quán)并購基金實踐案例
1. 產(chǎn)業(yè)并購基金案例及評析
2. PIPE 模式經(jīng)典案例與評析
3. 上市公司+PE 模式經(jīng)典案例與評析
4.并購上市公司基金典型案例與評析
第三節(jié) 國際著名并購基金并購之路
第十五章 上市公司增長式戰(zhàn)略并購
第一節(jié) 從世界級標(biāo)桿案例看并購
1. 美國丹納赫—全球?qū)崢I(yè)型并購整合之王
2. 巴西 3G 資本的實業(yè)并購整合傳奇
第二節(jié) 從中國上市公司產(chǎn)業(yè)整合案例看并購
達安基因欲做中國丹納赫
2.國藥集團借錢并購與混改迅速做大
3.化工行業(yè)并購之王--中國化工的并購之路
4.洛陽鉬業(yè)海外并購成就礦業(yè)巨頭
5.中國家電巨頭美的走向帝國之路
6.水泥大王中國建材怎樣煉成?
第十六章 大型互聯(lián)網(wǎng)科技企業(yè)布局式生態(tài)并購
第一節(jié) 已上市互聯(lián)網(wǎng)科技巨頭的生態(tài)投資與并購
第二節(jié) 未上市互聯(lián)網(wǎng)科技巨頭的生態(tài)投資與并購