第1章利息度量 1
1.1累積函數(shù)與實際利率 2
1.2貼現(xiàn)函數(shù)與實際貼現(xiàn)率 11
1.3名義利率 16
1.4名義貼現(xiàn)率 20
1.5利息力 22
1.6貼現(xiàn)力 27
1.7利率概念辨析 28
第2章 等額年金 32
2.1 年金的含義 32
2.2 年金的現(xiàn)值 33
2.3 年金的終值 36
2.4 年金現(xiàn)值與終值的關系 38
2.5 年金在任意時點上的值 39
2.6 每年支付 m次的等額年金 42
2.7 連續(xù)支付的等額年金 47
2.8 價值方程及其應用 52
第3章 變額年金 57
3.1 遞增年金 58
3.2 遞減年金 61
3.3 復遞增年金 66
3.4 每年支付 m次的變額年金 69
3.5 連續(xù)支付的變額年金 72
3.6 一般連續(xù)變化的現(xiàn)金流 75
第4章 收益率和收益分配 84
4.1 收益率與凈現(xiàn)值 84
4.2 幣值加權收益率 91
4.3 時間加權收益率 95
4.4 再投資與修正收益率 100
4.5 收益分配 104
第5章 債務償還方法 110
5.1 等額分期償還 110
5.2 等額償債基金 118
5.3 變額分期償還 123
5.4 變額償債基金 126
第6章 債券價值分析 136
6.1 概述 136
6.2 債券的定價原理 137
6.3 債券在任意時點上的價格和賬面值 147
6.4 可贖回債券的價格 151
第7章 利率風險管理 157
7.1 麥考利久期 158
7.2 修正久期 163
7.3 有效久期 167
7.4 凸度 169
7.5 麥考利凸度 171
7.6 有效凸度 174
7.7 久期和凸度的應用 174
7.8 免疫 180
7.9 完全免疫 185
7.10 現(xiàn)金流配比 189
參考答案 194
常用的EXCEL金融計算函數(shù) 206
參考文獻 218