中文版序一

經(jīng)過多年卓有成效的改革與發(fā)展，中國(guó)銀行業(yè)發(fā)生了前所未有的制度變遷，取得的成就有目共睹。回顧改革開放 40 多年的發(fā)展歷程，中國(guó)銀行業(yè)的發(fā)展之路并不平坦。20 世紀(jì) 70 年代末，中國(guó)開啟了從計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制向市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的歷史性轉(zhuǎn)型，由于經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)軌的路徑缺乏有效的制度性安排，加上外部環(huán)境及自身管理水平等諸多原因， 中國(guó)銀行業(yè)積累了諸多風(fēng)險(xiǎn)，尤其是經(jīng)歷了 20 世紀(jì) 90 年代末的亞洲金融危機(jī)之后，中國(guó)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和銀行業(yè)發(fā)展受到較大的沖擊，銀行業(yè)積累了大量不良資產(chǎn)。面對(duì)嚴(yán)峻形勢(shì)和挑戰(zhàn)，中國(guó)銀行業(yè)經(jīng)過多年的努力，成功進(jìn)行了管理改革與戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型，實(shí)現(xiàn)跨越式發(fā)展，商業(yè)銀行體制機(jī)制改革和公司治理建設(shè)取得突破，風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)控管理水平和風(fēng)險(xiǎn)抵御能力得到明顯改善，行業(yè)綜合競(jìng)爭(zhēng)力顯著提升。應(yīng)當(dāng)說，中國(guó)銀行業(yè)正在穩(wěn)步走出一條具有中國(guó)特色、符合自身實(shí)際的科學(xué)發(fā)展道路，處于一個(gè)新的歷史發(fā)展時(shí)期。

雖然中國(guó)銀行業(yè)改革發(fā)展取得的成就令世人矚目，但與我們的目標(biāo)相比，與實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展對(duì)商業(yè)銀行的巨大需求相比，與國(guó)際領(lǐng)先同業(yè)相比，我們?nèi)孕枰�保持穩(wěn)健的發(fā)展。因此需要清醒地認(rèn)識(shí)到時(shí)代賦予了商業(yè)銀行前所未有的機(jī)遇，也提出了更加嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。未來永遠(yuǎn)是不確定的，變化本身卻是永恒的，而不斷的學(xué)習(xí)探索則是從中尋找到確定性規(guī)律的捷徑。我們需要用開放的態(tài)度和辯證的思維，去了解和把握全球銀行業(yè)理論與實(shí)踐的最新進(jìn)展和動(dòng)向，去學(xué)習(xí)和借鑒國(guó)際銀行業(yè)經(jīng)營(yíng)管理方面的先進(jìn)理念和領(lǐng)先實(shí)踐， 去洞悉和領(lǐng)悟國(guó)外先進(jìn)同業(yè)在經(jīng)歷危機(jī)沉淀后形成的一切有價(jià)值的經(jīng)驗(yàn)和方法。

在這種背景下，青島銀行組織翻譯出版《商業(yè)銀行導(dǎo)論：原理、戰(zhàn)略和風(fēng)險(xiǎn)管理》一書，我認(rèn)為這是一件非常有意義的工作。這本譯著總結(jié)了國(guó)外近年來最新的商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理理論和實(shí)務(wù)的經(jīng)典案例，及時(shí)、動(dòng)態(tài)、全面地反映了當(dāng)前國(guó)際銀行業(yè)經(jīng)營(yíng)管理的理論前沿和實(shí)踐動(dòng)向，能夠讓我們看到西方商業(yè)銀行在面臨金融事件和經(jīng)濟(jì)危機(jī)時(shí)是如何思考、如何行動(dòng)、如何調(diào)整的，這有助于我國(guó)銀行業(yè)經(jīng)營(yíng)管理人員更好地開拓國(guó)際視野和提升專業(yè)素養(yǎng)，這也是正處于改革和發(fā)展新時(shí)期的中國(guó)銀行業(yè)從業(yè)人員十分需要的。

銀行業(yè)發(fā)展日新月異，知識(shí)理論的更新更是一日千里，借《商業(yè)銀行導(dǎo)論：原理、戰(zhàn)略和風(fēng)險(xiǎn)管理》譯著出版之際，衷心倡議廣大的商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理者、從業(yè)人員以及愿意為金融事業(yè)不懈奮斗的有志之士能夠進(jìn)一步博文廣志、求真務(wù)實(shí)，既要根植于中國(guó)經(jīng)濟(jì)土壤之中，還要吸收借鑒他人之經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，強(qiáng)化戰(zhàn)略思維，樹立世界眼光，提高對(duì)銀行業(yè)科學(xué)發(fā)展的規(guī)律性認(rèn)識(shí)，在習(xí)近平新時(shí)代中國(guó)特色社會(huì)主義思想的指引下奮勇向前，共同開創(chuàng)中國(guó)銀行業(yè)基業(yè)長(zhǎng)青之事業(yè)。

郭少泉青島銀行股份有限公司董事長(zhǎng)

2020 年 5 月

中文版序二

1996 年，在建立社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)新體制的背景下，中國(guó)利率市場(chǎng)化進(jìn)程正式啟動(dòng)。遵循“先外幣、后本幣；先貸款、后存款；先長(zhǎng)期、大額，后短期、小額”的循序漸進(jìn)的改革思路，到 2004 年累計(jì)放開、歸并或取消的本、外幣利率管理種類達(dá)到 118 種。

2004 年 10 月 28 日以后，中國(guó)的利率市場(chǎng)化重心轉(zhuǎn)向推進(jìn)存貸款利率的改革。2015 年10 月 24 日，取消了存貸款利率上浮和下浮限制，但存貸款基準(zhǔn)利率的調(diào)控權(quán)力依然由人民銀行掌控。存貸款與貨幣市場(chǎng)利率的雙軌制現(xiàn)象延續(xù)意味著中國(guó)利率去行政化還未完成。鑒于此，黨的十九大報(bào)告再次強(qiáng)調(diào)，要深化利率市場(chǎng)化改革。2019 年 8 月 17 日， 中國(guó)人民銀行宣布完善貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率（LPR）形成機(jī)制，這表明貸款基準(zhǔn)利率和市場(chǎng)利率“兩軌合一軌”進(jìn)程加快，中國(guó)利率市場(chǎng)化又邁進(jìn)了一步。

隨著利率市場(chǎng)化進(jìn)程的深化，商業(yè)銀行將面臨諸多新的風(fēng)險(xiǎn)與挑戰(zhàn)：一是利差收窄導(dǎo)致營(yíng)收壓力加大。國(guó)際經(jīng)驗(yàn)表明，利率市場(chǎng)化后，短期內(nèi)銀行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)將加劇，凈利差和凈息差都將收窄。盡管中間業(yè)務(wù)收入占比已經(jīng)實(shí)現(xiàn)較大提升，但凈利息收入仍然是中國(guó)銀行業(yè)最主要的應(yīng)收來源。凈利差和凈息差的收窄將給中國(guó)銀行業(yè)帶來較大的營(yíng)收壓力，盈利風(fēng)險(xiǎn)將持續(xù)放大。二是風(fēng)險(xiǎn)偏好提高導(dǎo)致信用風(fēng)險(xiǎn)上升。面對(duì)顯著增大的營(yíng)收壓力，為維持或擴(kuò)大營(yíng)收規(guī)模，保持較好的盈利水平，部分商業(yè)銀行將提高風(fēng)險(xiǎn)偏好，客戶結(jié)構(gòu)下沉，從而導(dǎo)致潛在的信用風(fēng)險(xiǎn)加大。三是利率波動(dòng)加劇導(dǎo)致利率風(fēng)險(xiǎn)加大。利率市場(chǎng)化推進(jìn)過程中，利率波動(dòng)將更加頻繁，經(jīng)濟(jì)走勢(shì)、貨幣供求、匯率變化等都會(huì)引起利率波動(dòng)。由于商業(yè)銀行的利息收入與支出取決于資產(chǎn)和負(fù)債的規(guī)模、結(jié)構(gòu)和期限，在利率波動(dòng)頻繁的情況下，商業(yè)銀行資產(chǎn)與負(fù)債期限結(jié)構(gòu)的不對(duì)稱將給商業(yè)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)管理帶來極大壓力。四是負(fù)債競(jìng)爭(zhēng)加劇導(dǎo)致流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)提高。利率市場(chǎng)化推進(jìn)過程中，負(fù)債競(jìng)爭(zhēng)將加劇，資金在各個(gè)市場(chǎng)間的流動(dòng)將更加頻繁，商業(yè)銀行短期負(fù)債占比提高，期限錯(cuò)配程度可能進(jìn)一步加劇，流動(dòng)性管理難度加大，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)加劇。

總體而言，利率市場(chǎng)化進(jìn)程伴隨著銀行業(yè)準(zhǔn)入的逐漸開放，中國(guó)銀行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)將日漸加劇，商業(yè)銀行面臨的風(fēng)險(xiǎn)與挑戰(zhàn)也將日漸增大。為更好地應(yīng)對(duì)利率市場(chǎng)化所帶來的多重風(fēng)險(xiǎn)與挑戰(zhàn)，商業(yè)銀行需要在經(jīng)營(yíng)管理上實(shí)現(xiàn)更大的提升。穆拉德·喬德里教授的《商業(yè)銀行導(dǎo)論：原理、戰(zhàn)略和風(fēng)險(xiǎn)管理》一書從商業(yè)銀行的基礎(chǔ)知識(shí)入手，圍繞商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理和流動(dòng)性管理兩大基本原則，利用縝密的邏輯和扎實(shí)的數(shù)據(jù)，介紹了商業(yè)銀行如何在保持銀行安全經(jīng)營(yíng)和優(yōu)化資本運(yùn)用以及流動(dòng)性安排之間平衡，實(shí)現(xiàn)自身的長(zhǎng)期利益。在此基礎(chǔ)上，該書通過翔實(shí)的案例，為讀者提供了具有戰(zhàn)略性和前瞻性的實(shí)踐指引�！渡虡I(yè)銀行導(dǎo)論：原理、戰(zhàn)略和風(fēng)險(xiǎn)管理》是既具有理論性又具有實(shí)操性的業(yè)務(wù)論著，可供從事商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)的銀行家們參考，也適合從事商業(yè)銀行戰(zhàn)略管理、資產(chǎn)負(fù)債管理和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理等工作的專業(yè)人士研讀。

王國(guó)剛中國(guó)人民大學(xué)一級(jí)教授中國(guó)社科院學(xué)部委員

2020 年 5 月

薦序

穆拉德·喬德里是一位經(jīng)驗(yàn)豐富、個(gè)性鮮明的專業(yè)人士。非常有幸能受邀為他的《商業(yè)銀行導(dǎo)論：原理、戰(zhàn)略和風(fēng)險(xiǎn)管理》一書的新版撰寫薦序。

商業(yè)銀行的關(guān)鍵作用就是將其從企業(yè)和居民家庭吸收的短期存款轉(zhuǎn)化為希望借款用于投資或消費(fèi)的企業(yè)和居民家庭的長(zhǎng)期貸款。通過這種方式，商業(yè)銀行推動(dòng)了社會(huì)財(cái)富的增長(zhǎng)，不僅銀行業(yè)自身能夠創(chuàng)造工作崗位，更主要的是能夠支持經(jīng)濟(jì)中許多部門的發(fā)展。

銀行經(jīng)營(yíng)的一部分就是承擔(dān)預(yù)期的風(fēng)險(xiǎn)。一家專業(yè)化經(jīng)營(yíng)的銀行需要有充足的資本， 以吸收貸款賬戶的預(yù)期和非預(yù)期損失。即使在經(jīng)濟(jì)衰退期，銀行也能保證其持續(xù)經(jīng)營(yíng)。

另一項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)是期限錯(cuò)配風(fēng)險(xiǎn)，即借短放長(zhǎng)。一方面，它是銀行的收入來源；另一方面，如果銀行過度依賴短期資金或來源不穩(wěn)定的資金，危機(jī)期間可能引發(fā)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)甚至危及銀行生存。

在 2008 年國(guó)際金融危機(jī)爆發(fā)前的幾年里，由于資本協(xié)議允許資產(chǎn)負(fù)債表保持非常高的杠桿率，銀行業(yè)的穩(wěn)健性大幅下降。而且，由于流動(dòng)性充裕且息差非常低，很多銀行在資本市場(chǎng)上通過超短期資金融資，導(dǎo)致巨大的客戶融資缺口。同時(shí)，為拓展新業(yè)務(wù)， 銀行進(jìn)行激烈的價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)。

伴隨著雷曼兄弟公司的破產(chǎn)倒閉，國(guó)際金融危機(jī)在 2008 年 9 月達(dá)到高潮，金融機(jī)構(gòu)的所有信心都消失了。這導(dǎo)致市場(chǎng)流動(dòng)性快速衰竭，依靠短期資金或資金來源不穩(wěn)定的金融機(jī)構(gòu)發(fā)現(xiàn)其無法為債務(wù)進(jìn)行再融資。除此之外，很多銀行還發(fā)現(xiàn)其資本不足，無法承受接下來發(fā)生的損失。

由于很多銀行無法滿足其客戶的貸款需求，也沒有更多資本以滿足資產(chǎn)負(fù)債表擴(kuò)張的需要，國(guó)際金融危機(jī)的影響逐漸蔓延到實(shí)體經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域。監(jiān)管當(dāng)局的反應(yīng)是對(duì)金融機(jī)構(gòu)提出更高的資本和流動(dòng)性比率要求，而這反過來又加劇了實(shí)體經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域的危機(jī)。

《商業(yè)銀行導(dǎo)論：原理、戰(zhàn)略和風(fēng)險(xiǎn)管理》一書介紹了如何在保持銀行安全經(jīng)營(yíng)與優(yōu)化資本和流動(dòng)性使用之間保持平衡，以實(shí)現(xiàn)股東的長(zhǎng)期利益。

本書第一部分介紹了銀行經(jīng)營(yíng)的基本概念。在此，我向那些希望深入了解商業(yè)銀行機(jī)構(gòu)設(shè)置和銀行業(yè)務(wù)基本術(shù)語的銀行從業(yè)人員推薦這一部分。理解并掌握這些銀行業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)知識(shí)，有助于在本書隨后詳細(xì)介紹資產(chǎn)負(fù)債管理（Asset Liability Management， ALM）、資本和流動(dòng)性管理時(shí)獲得更大收益。

銀行經(jīng)營(yíng)的本質(zhì)就是資產(chǎn)和負(fù)債的管理。成功經(jīng)營(yíng)一家銀行，從銀行的高管層到不同業(yè)務(wù)條線，需要專業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債管理流程，以理解各類銀行產(chǎn)品的驅(qū)動(dòng)因素并使其透明化；包括用于資本和流動(dòng)性管理的合理的內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià)（Funds Transfer Pricing，F(xiàn)TP）。

作為集團(tuán)的首席財(cái)務(wù)和風(fēng)險(xiǎn)官，我從資產(chǎn)負(fù)債委員會(huì)的角色描述、風(fēng)險(xiǎn)政策、報(bào)告和壓力測(cè)試以及對(duì)風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)務(wù)部門日常管理的描述中受益匪淺。閱讀本書最后關(guān)于資本和融資管理的最佳實(shí)踐以及公司治理部分，也使我收益頗豐。當(dāng)我們進(jìn)入牛市的下一階段時(shí)，也不應(yīng)忘記這些。

穆拉德用生動(dòng)活潑的語言描述了全面而復(fù)雜的銀行業(yè)務(wù)。我強(qiáng)烈建議從事銀行戰(zhàn)略、資產(chǎn)負(fù)債管理和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理工作的人士將此書作為日常參考手冊(cè)。

斯蒂芬·布萊亞克

（Steen Blaafalk）集團(tuán)首席財(cái)務(wù)和風(fēng)險(xiǎn)官

盛寶銀行哥本哈根

2015 年 3 月 10 日

前言

世界上有誰不希望寫出一部永恒的作品？本書至少?gòu)闹黝}上，可謂是一部值得后人代代學(xué)習(xí)的著作。對(duì)我而言，我認(rèn)為選取一個(gè)立意深遠(yuǎn)的主題，更值得稱頌。事實(shí)上，只有極少數(shù)人才能創(chuàng)作出像《哈姆雷特》《沙丘》《伊利亞特》《店員》《罪與罰》《福爾摩斯歷險(xiǎn)記》《金鉗螃蟹販毒集團(tuán)》《智慧的七柱》等不朽的經(jīng)典作品。經(jīng)典著作一旦被創(chuàng)作出來，就會(huì)成為不朽的存在，人們根本無須更新或修改它。

另外，專業(yè)教科書很少能成為不朽的著作。幾乎所有領(lǐng)域的非小說作品都會(huì)隨著社會(huì)發(fā)展、知識(shí)基礎(chǔ)的迭代升級(jí)而變得過時(shí)。作者需要做更多的工作來不斷地根據(jù)當(dāng)前社會(huì)發(fā)展情況，更新和修改自己的作品。因此，一個(gè)作家要想創(chuàng)作出一部不朽的文學(xué)杰作， 就需要避免使用事實(shí)性學(xué)習(xí)題材進(jìn)行寫作。

但是，當(dāng)涉及銀行業(yè)務(wù)時(shí)，有一個(gè)明顯的悖論：理論上，與許多商業(yè)學(xué)科不同，自15 世紀(jì)第一批現(xiàn)代銀行誕生以來，銀行業(yè)務(wù)的主要原則并沒有改變。如果某些銀行高管有足夠的能力記住這些原則（或者從一開始就費(fèi)心去學(xué)習(xí)它們），那么他們就會(huì)發(fā)現(xiàn)， 1808 年、1908 年乃至 2008 年，銀行的大部分業(yè)務(wù)就像沒有變過一樣，仍然處于一個(gè)良好狀態(tài)。

銀行業(yè)這個(gè)傳統(tǒng)而又“保守”的領(lǐng)域最近經(jīng)歷了相當(dāng)大的發(fā)展和變化。然而，這種“發(fā)展”并非都是積極的。雖然我們鼓勵(lì)引入工具和技術(shù)，使借款人能夠降低風(fēng)險(xiǎn)并推動(dòng)全球經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，但我們也需要對(duì)當(dāng)前金融業(yè)的復(fù)雜程度保持警惕。對(duì)于銀行和銀行從業(yè)人員來說，現(xiàn)在是時(shí)候回歸金融本源，提供真正優(yōu)質(zhì)的客戶服務(wù)，并遏制行業(yè)中不斷增加的復(fù)雜性。為什么？因?yàn)檫@種復(fù)雜性往往是弊大于利。

無論如何，金融不僅是一門科學(xué)，更是一門藝術(shù)。盡管金融市場(chǎng)的各種“變量”會(huì)告訴你一些事情，但這些事情多是基于假設(shè)的預(yù)期。這一點(diǎn)并不是眾所周知的，這本身就令人擔(dān)憂。全世界的銀行家都相信，在二級(jí)市場(chǎng)上購(gòu)買債券的總贖回收益率實(shí)際上就是他們持有該債券的收益。股票估值，違約概率的計(jì)算，貸款的預(yù)期壽命，貸款資產(chǎn)的“風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重”，交易投資組合的“預(yù)期虧損”風(fēng)險(xiǎn)敞口……這些都是基于假設(shè)的估計(jì)。但凡正常的人都不會(huì)希望在這種假設(shè)基礎(chǔ)上作出判斷和抉擇。

無論如何，在許多國(guó)家，銀行已經(jīng)將自己的形象從人們眼中的社會(huì)穩(wěn)定和良好地位的堡壘，轉(zhuǎn)變成聲譽(yù)不佳、意圖不軌的兜售“名不副實(shí)”東西的小販形象。遺憾的是， 如果沒有銀行發(fā)揮保障資金儲(chǔ)備安全和期限轉(zhuǎn)換的重要作用，經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展將更慢。雖然銀行對(duì)于社會(huì)和經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要性無可爭(zhēng)議，但前提是銀行所做的工作必須反映良好的風(fēng)險(xiǎn)管理原則、嚴(yán)謹(jǐn)?shù)牡赖潞土己玫囊鈭D。

綜上所述，有必要對(duì)這本系統(tǒng)介紹銀行業(yè)務(wù)的教科書進(jìn)行更新。雖然本書第一版不一定過時(shí)，至少不是全部過時(shí)——但根據(jù)當(dāng)前銀行業(yè)的發(fā)展情勢(shì)，我們需要更多地強(qiáng)調(diào)當(dāng)前銀行業(yè)務(wù)的原則及一些技術(shù)變革。

無論如何，作者都應(yīng)該記住《夏洛克·福爾摩斯探案集》（The Sherlock HolmesStories）1903 年 版 序 言 中 亞 瑟 · 柯 南 道 爾 爵 士 的 話 ：

“……所有形式的文學(xué)，無論謙虛與否，只要作者傾盡全力去創(chuàng)作一部作品，那么

他對(duì)作品的喜愛與滿足就無可厚非。這同樣可以延伸到其他藝術(shù)當(dāng)中，比如作曲家從創(chuàng)作清唱作品，轉(zhuǎn)型到創(chuàng)作喜劇歌曲，只要他傾盡全力地去創(chuàng)作，那他就不會(huì)為自己的作品感到羞恥。這類工作充滿了各種不確定性，這就要求作者能夠自我約束，避免創(chuàng)作出虛偽、恣意或模仿的作品而讓自己蒙羞�！�

因此，本書第二版的目標(biāo)是“原汁原味”地向讀者呈現(xiàn)當(dāng)前銀行業(yè)務(wù)情況，盡可能規(guī)避一些繁文縟節(jié)。我相信作者有能力做到這一點(diǎn)。我也希望這本書能夠持續(xù)暢銷。正如伊恩·麥克唐納在他最后一版的《頭腦中的宏偉革命》（Revolution In The Head）前言中所說的那樣：本書將不會(huì)再版。

本書的結(jié)構(gòu)

本書由 17 章組成，分為三部分：第一部分是基礎(chǔ)知識(shí)，不僅涉及銀行業(yè)基礎(chǔ)知識(shí)， 還包括利率市場(chǎng)、客戶服務(wù)和信用評(píng)估——基本上是金融市場(chǎng)的基礎(chǔ)知識(shí)；第二部分概述了資產(chǎn)負(fù)債表，特別是資產(chǎn)負(fù)債管理；第三部分則涉及戰(zhàn)略、監(jiān)管資本和操作風(fēng)險(xiǎn)。

對(duì)于初學(xué)者，本書后面的附錄 A 中包含金融市場(chǎng)計(jì)算的入門知識(shí)。第二版主要更新了以下內(nèi)容：

● 作者參與的若干現(xiàn)實(shí)風(fēng)險(xiǎn)管理問題的案例研究（包含解決方案）；

● 將負(fù)債戰(zhàn)略單獨(dú)作為一章進(jìn)行論述，從而優(yōu)化對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表的闡述；

● 詳細(xì)闡述凈息差（NIM）的重要性；

● 列舉了內(nèi)部資本充足率評(píng)估程序（ICAAP）和個(gè)人流動(dòng)性充足率評(píng)估程序（ILAAP） 流程原則和最佳實(shí)踐；

● 增添了戰(zhàn)略和操作風(fēng)險(xiǎn)管理等重要內(nèi)容。

與以往一樣，本書的目的是始終保持可用性和實(shí)用性，并為銀行從業(yè)者提供有價(jià)值的信息，我們真誠(chéng)希望這一目標(biāo)已經(jīng)實(shí)現(xiàn)。歡迎對(duì)本書發(fā)表評(píng)論，并將其發(fā)送給位于英國(guó)奇切斯特的約翰·威利父子公司。