前言 推動人類文明進步的力量
貨幣金融是工業(yè)文明發(fā)展進步最重要的潤滑劑和催化劑，縱觀歷史，凡是科技和經(jīng)濟飛速發(fā)展的國家都有一個共同特點，即貨幣金融市場非常發(fā)達(dá)，這是一個重要的歷史規(guī)律。因此在今天，全球各個大國都圍繞貨幣金融展開了激烈的競爭。
貨幣金融為什么會對人類文明產(chǎn)生這么神奇和巨大的作用？讓我們先通過縱向和橫向兩個維度來觀察一下人類文明史。
從縱向維度來看，人類文明從農(nóng)耕時代走向工業(yè)時代，再走向信息科技時代。在這些重大的歷史轉(zhuǎn)變里，貨幣和金融都發(fā)揮了極其重要的作用。
首先，從農(nóng)耕時代逐漸過渡發(fā)展到工業(yè)文明時代，必須依靠貨幣和金融的發(fā)明。根據(jù)考古發(fā)現(xiàn)，早在公元前700年左右，中國商朝和古希臘小亞細(xì)亞地區(qū)的人們就已經(jīng)開始把貝殼、金屬等物品當(dāng)作貨幣，代替過去以物換物的交易模式，極大地促進了商品流通和經(jīng)濟發(fā)展。可以說，貨幣是商品經(jīng)濟誕生的關(guān)鍵因素。
工業(yè)文明誕生的核心推動力量，就是貨幣和金融市場的創(chuàng)新。第一次工業(yè)革命之所以會率先發(fā)生在英國，其中重要的原因是，倫敦為當(dāng)時世界上最重要的金融中心，擁有極其豐富的金融工具，這些金融工具可以幫助企業(yè)家籌集資金。而且倫敦從阿姆斯特丹、威尼斯等城邦國家那里學(xué)會了金融創(chuàng)新。
早在800年前，為了給遠(yuǎn)洋貿(mào)易和戰(zhàn)爭籌集資金，歐洲人首先發(fā)明出債券，特別是國債，隨后又發(fā)明了商業(yè)銀行、中央銀行債券、股份公司、股票，使得大家能夠把很少的錢集中起來，去辦高風(fēng)險的大事，從而推動了科技進步和大規(guī)模的經(jīng)濟生產(chǎn)。這些重大的金融創(chuàng)新都與貨幣息息相關(guān)，其背后的秘密即為貨幣金融所具有的特點：跨期交換和風(fēng)險共擔(dān)。
從20世紀(jì)50年代開始，人類文明進入第三個階段——信息科技時代，也就是我們今天生活的時代。信息科技時代的主要推動力量之一，是我們現(xiàn)在非常熟悉的風(fēng)險投資，有時也叫創(chuàng)業(yè)投資。除了各種貨幣市場、債券市場、證券市場、股份公司、商業(yè)銀行、中央銀行以外，信息科技時代還衍生了更多的貨幣金融工具，如風(fēng)險投資、私募股權(quán)產(chǎn)業(yè)基金、量化交易、金融期貨、衍生金融工具，以及最近這些年開始興起的區(qū)塊鏈、比特幣、P2P（個人對個人）等�，F(xiàn)代信息科技的發(fā)展極大地提高了貨幣和金融工具的使用效率，降低了個人和企業(yè)融資的成本，鼓勵了無數(shù)人創(chuàng)業(yè)。
所以，從縱向來看，人類文明的演變發(fā)展離不開貨幣和金融的創(chuàng)新。如果沒有貨幣和金融的創(chuàng)新，就不可能有農(nóng)耕時代的文明向工業(yè)文明時代的轉(zhuǎn)變，更不可能有工業(yè)文明時代向信息科技時代的轉(zhuǎn)變。
從橫向來看，人類文明逐漸從封閉走向開放，從小圈子走向大圈子；從部落社會走向統(tǒng)一的主權(quán)國家，再從主權(quán)國家走向全球化時代。實現(xiàn)這樣橫向的轉(zhuǎn)變，貨幣和金融同樣是不可或缺的重要工具。
第一個轉(zhuǎn)變是從部落社會過渡到主權(quán)國家，這需要貨幣的統(tǒng)一。人類早期的社會組織是部落，從部落社會過渡到統(tǒng)一的國家，除了政治、軍事上的統(tǒng)一之外，最基本的條件就是語言文字和貨幣的統(tǒng)一。例如秦始皇掃平六國后便實行“車同軌，書同文”以及統(tǒng)一度量衡、統(tǒng)一貨幣。通常而言，一個國家主要就是主權(quán)統(tǒng)一、貨幣統(tǒng)一和法律制度統(tǒng)一。即使在現(xiàn)代社會，如果出現(xiàn)了一個新的主權(quán)國家，這個國家需要做的第一件事就是發(fā)行自己的貨幣，因為貨幣是主權(quán)的象征。
人類文明從封閉走向開放的第二個重大轉(zhuǎn)變，是貨幣金融從區(qū)域化走向全球化，這個過程主要是由投資貿(mào)易主導(dǎo)的。人類歷史上發(fā)生過的殖民掠奪和侵略行為，主要也是為了進行遠(yuǎn)洋貿(mào)易和掠奪貴金屬。
人類文明在過去500年間經(jīng)歷了三次重要的全球化。
第一次全球化是在15世紀(jì)末期，哥倫布等探險家發(fā)現(xiàn)新大陸，推動了第一次全球化。白銀是當(dāng)時全球的通用貨幣，所以哥倫布在拉丁美洲發(fā)現(xiàn)豐富的銀礦后，滾滾的白銀便流向歐洲、流向全世界。有學(xué)者認(rèn)為，美洲的白銀流入歐洲是推動歐洲社會變革和工業(yè)革命的核心動力。
第二次全球化發(fā)生在19世紀(jì)，由英國主導(dǎo)展開。當(dāng)時世界的主要貨幣是英鎊，全球的金融中心在倫敦。
第三次全球化是在二戰(zhàn)之后，美國引領(lǐng)和主導(dǎo)了全球化，隨后美元便成了全球最主要的貨幣。
總而言之，貨幣金融是推動人類文明發(fā)展和進步的特殊、重要的工具。因為人類文明，特別是人類經(jīng)濟文明進步的本質(zhì)，就是資源的流通、貨物的流通、商品的流通、信息的流通，以及資源和人力的有效配置和使用。
換句話說，貨幣金融對于人類文明發(fā)展進步的推動作用主要體現(xiàn)在以下五個方面：
第一，貨幣金融是推動商品流通不可或缺的工具。
第二，貨幣金融方面的創(chuàng)新和發(fā)展，極大地推動了契約精神與法律制度的建立和完善。
第三，貨幣金融幫助人類將分散的資源集中起來使用，也就是集中力量辦大事。
第四，貨幣金融幫助人類管理財富，進行投資管理和分散風(fēng)險。
第五，貨幣金融制度已經(jīng)發(fā)展成為人類社會最重要的基礎(chǔ)設(shè)施之一。
接下來我會主要談前面三個重要的推動作用，其他的之后會再詳細(xì)談。
貨幣推動人類文明進步最基本的作用就是促進商品流通。這個作用看似平常不過，卻是最重要的。中國古代名著《管子》中有一句話是：“萬物通則萬物運，萬物運則萬物賤”�！叭f物通”，就是指物品流通、相互交換；“萬物運”，就是指物品能夠運到全國各地乃至世界各地；“萬物賤”，就是價格便宜。這句話闡述了經(jīng)濟學(xué)一個最基本的道理，即市場規(guī)模的擴大會推動經(jīng)濟增長，讓商品變得便宜。但市場規(guī)模擴大的前提是有貨幣作為媒介來進行商品交換，如果沒有貨幣這個潤滑劑，就無法實現(xiàn)“萬物通”。
貨幣金融推動人類文明進步的第二個主要作用，是極大地推動了契約精神與法律制度的建立和完善。
我們天天說市場經(jīng)濟是企業(yè)經(jīng)濟、法制經(jīng)濟、信用經(jīng)濟，要高度重視法治、重視契約，那么這種契約精神和相關(guān)的法律制度從何而來呢？
首先，契約的產(chǎn)生是從借錢開始的。人類最早的契約就是人們相互借錢的契約。根據(jù)考古學(xué)家、歷史學(xué)家的考證，人類最早的借貸合約可以追溯到公元前3500多年，中國類似的合約至少可以追溯到公元前800年。
其次，世界各國的很多法律都跟貨幣金融有關(guān)，有的直接源于貨幣金融交易的需要。例如，世界上最早發(fā)明國債的威尼斯在1262年就頒布了《債券法》，該法成為后來歐洲類似法律的淵源。12世紀(jì)，意大利城邦國家開始發(fā)明各種貨幣金融工具的時候，人們將羅馬帝國時期著名的《查士丁尼法典》重新找出來加以改寫，該法典后來其成為歐洲各國金融貨幣法律的最重要起源，并且從多個方面對后世法學(xué)有深遠(yuǎn)影響。美國在1789年建國之初，最早的法律也是關(guān)于國債和中央銀行的。今天，世界上有關(guān)貨幣金融的法律非常多，比如公司法、證券法、銀行法、保險法、期貨法、外匯管理法等，這些法律也是法制社會、法制體系非常重要的組成部分。
貨幣金融推動人類文明進步的第三個作用是幫助人類將分散的資源集中起來使用，即我們通常講的集中力量辦大事。歷史學(xué)界有個熱門話題“李約瑟之謎”，即18世紀(jì)前，無論是物質(zhì)財富、科技水平，還是文化發(fā)展、社會管理，中國都遠(yuǎn)遠(yuǎn)領(lǐng)先于歐洲，但為什么近代科學(xué)和工業(yè)革命沒有發(fā)生在中國，而是發(fā)生在歐洲的英國。關(guān)于該話題的討論深入地展現(xiàn)了貨幣如何推動人類文明發(fā)展，而且證明了貨幣金融的發(fā)展、創(chuàng)新能夠改變國家和世界的歷史發(fā)展方向。
李約瑟是一位英國學(xué)者，長期致力于研究中國古代科學(xué)技術(shù)史，寫過多卷本的《中國科學(xué)技術(shù)史》。在這套書里他提出的這個問題也被世界上很多歷史學(xué)家稱為東西方的“大分流”，即東方和西方的發(fā)展在18世紀(jì)出現(xiàn)了分流，歐洲發(fā)生工業(yè)革命開始走到前面，中國則逐漸落后。
人們提出了很多理論和學(xué)說來解釋“李約瑟之謎”和東西方的大分流。例如林毅夫認(rèn)為中國的科舉制度妨礙了科學(xué)進步，特別是實驗科學(xué)的進步。美國著名歷史學(xué)者彭慕蘭提出了地理決定論，認(rèn)為中國的地理環(huán)境限制了資源的有效運輸和充分利用。除此之外，還有很多其他的說法，學(xué)術(shù)界對此話題已討論了幾十年之久。
現(xiàn)在學(xué)術(shù)界公認(rèn)的造成東西方大分流的一個核心原因是，中國和歐洲之間的貨幣金融創(chuàng)新和發(fā)展出現(xiàn)了巨大的差距。造成這種巨大差距的關(guān)鍵不是紙幣的發(fā)明，而是貨幣金融市場、貨幣金融工具，特別是國債市場、股票市場和股份公司的出現(xiàn)。
歐洲一直是多國相互爭奪的地區(qū)，在工業(yè)革命爆發(fā)之前，歐洲處于類似中國當(dāng)年諸侯爭霸的局勢，國家間頻繁發(fā)生戰(zhàn)爭，而戰(zhàn)爭首先需要糧草和金錢。政府為戰(zhàn)爭籌資只有兩個辦法：要么印鈔，要么征稅。但歐洲國家都比較小，貨幣流通范圍很有限，因此通過印鈔籌不到太多錢；它們又不像中國是大一統(tǒng)的集權(quán)國家，征稅的能力很弱，征稅的成本也很高。
在此背景下，威尼斯的城邦政府創(chuàng)造性地發(fā)明了國債，即用國家未來的稅收收入和國家信用作為擔(dān)保向民眾借錢。債券迅速被民間機構(gòu)采用，目前已知最早的公司債券誕生于意大利的一個城邦國家比薩，并逐漸從比薩、威尼斯、佛羅倫薩擴展到德國漢堡、荷蘭阿姆斯特丹，18世紀(jì)后期在英國倫敦大放異彩，倫敦迅速崛起，成為當(dāng)時世界上最大的國債市場。
根據(jù)法國歷史泰斗費爾南·布羅代爾的詳細(xì)研究，18世紀(jì)的英國正是利用國債籌集資金，建立起龐大的海軍，最終戰(zhàn)勝了夙敵法國，從而迅速崛起，成為主導(dǎo)世界100多年的大英帝國。與此同時，英國企業(yè)家和商人也利用債券和股票籌集資金、興辦企業(yè)和推動科技進步。人類歷史上的第一次工業(yè)革命最先在英國發(fā)生，并不是偶然的事件。
貨幣金融是推動人類文明進步、國家進步發(fā)展的最強大力量，它能徹底改變一個國家乃至整個人類的命運。