本報告主要對《財富》雜志評選出的世界500強(qiáng)中的電力企業(yè)進(jìn)行分析。首先分析2017年度世界500強(qiáng)企業(yè)整體情況,接著從宏觀經(jīng)濟(jì)與電力行業(yè)發(fā)展、經(jīng)營業(yè)務(wù)范圍與國際業(yè)務(wù)分布、盈利能力等財務(wù)指標(biāo)對500強(qiáng)上榜電力企業(yè)進(jìn)行系統(tǒng)比較和分析,*后從基本情況、歷史沿革、組織機(jī)構(gòu)、發(fā)展戰(zhàn)略、主要業(yè)務(wù)、經(jīng)營特點(diǎn)等方面對重點(diǎn)國外上榜電力企業(yè)進(jìn)行全面研究。
歷年年度報告系列,全面、深刻分析國內(nèi)外能源電力領(lǐng)域的熱點(diǎn)問題
2005年以來,國網(wǎng)能源研究院以年度報告形式對《財富》世界500強(qiáng)企業(yè)進(jìn)行持續(xù)跟蹤,系統(tǒng)研究各年度上榜企業(yè)總體情況及主要特點(diǎn),深度分析上榜電力企業(yè)在發(fā)展戰(zhàn)略、業(yè)務(wù)范圍、財務(wù)狀況等方面的現(xiàn)狀、動向和趨勢,為政府部門、企業(yè)管理者和社會各界提供決策參考。北京時間2018年7月19日,《財富》雜志發(fā)布2018年度世界500強(qiáng)企業(yè)排名,500強(qiáng)企業(yè)總營業(yè)收入、總利潤、入圍收入門檻同比分別增長8.26%、23.36%、9.01%,反映全球經(jīng)濟(jì)企穩(wěn)回升。中國上榜企業(yè)數(shù)量連續(xù)15年保持強(qiáng)勁增勢,再創(chuàng)歷史新高,達(dá)到120家(中央企業(yè)59家),較2017年增長5家,僅低于美國(126家),遠(yuǎn)高于日本(53家),中美兩國繼續(xù)保持領(lǐng)跑態(tài)勢。中央企業(yè)依然占據(jù)中國上榜企業(yè)主導(dǎo)地位,國家電網(wǎng)、中石化、中石油穩(wěn)居第二~四位。國家電網(wǎng)連續(xù)三年排名世界500強(qiáng)第二、中國上榜企業(yè)第一,也是全球電力行業(yè)中唯一進(jìn)入500強(qiáng)前10名的企業(yè)。1929年,美國人亨利·盧斯在經(jīng)濟(jì)大蕭條的背景下創(chuàng)辦了《財富》雜志。
1955年起,《財富》雜志在每年7月中上旬評出全球最大500家公司排行榜,即《財富》世界500強(qiáng)榜單(以下簡稱世界500強(qiáng))。當(dāng)前影響力較大的企業(yè)經(jīng)營實(shí)力排行榜還包括《福布斯》2000強(qiáng)(Forbes2000)和《金融時代》500強(qiáng)(FT500)。其中,《福布斯》2000強(qiáng)以營業(yè)收入、利潤、資產(chǎn)總額和市值(各占25%)為基礎(chǔ)開展綜合評價,僅限于上市公司;《金融時代》500強(qiáng)則以市值為主要依據(jù),排名僅限于發(fā)達(dá)國家。相比較而言,世界500強(qiáng)排名標(biāo)準(zhǔn)簡潔、清晰,涵蓋企業(yè)范圍廣泛,與全球經(jīng)濟(jì)發(fā)展速度、區(qū)域競爭格局及行業(yè)生命周期等情況密切相關(guān),廣為各界關(guān)注。近年來,中國經(jīng)濟(jì)實(shí)力和綜合國力不斷增強(qiáng),進(jìn)入世界500強(qiáng)榜單的中國企業(yè)逐年增多。
進(jìn)入21世紀(jì),世界經(jīng)濟(jì)呈現(xiàn)前所未有的融合趨勢。大型集團(tuán)公司作為反映世界經(jīng)濟(jì)、區(qū)域經(jīng)濟(jì)與國家經(jīng)濟(jì)發(fā)展的風(fēng)向標(biāo),其綜合實(shí)力與發(fā)展?jié)摿V為各界關(guān)注。世界500強(qiáng)企業(yè)是全球經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中最為核心和活躍的主體,其變動態(tài)勢同步于世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展,波動程度略大于世界經(jīng)濟(jì)變動。世界500強(qiáng)企業(yè)是了解各經(jīng)濟(jì)體發(fā)展態(tài)勢的導(dǎo)航儀,是把握行業(yè)發(fā)展動向、分析行業(yè)發(fā)展?jié)摿Φ拇翱凇!敦敻弧冯s志每年發(fā)布的世界500強(qiáng)榜單,一直是衡量全球大型公司的重要榜單。需要說明的是,由于跨國能源企業(yè)普遍開展多元化經(jīng)營,以電力作為主營業(yè)務(wù)的大型企業(yè),通常也經(jīng)營天然氣及其他能源服務(wù)等相關(guān)業(yè)務(wù),世界500強(qiáng)榜單行業(yè)劃分中并未單獨(dú)列示電力行業(yè),本報告中涉及的電力企業(yè)主要指以電力生產(chǎn)、輸送、配售與供應(yīng)為主營業(yè)務(wù)的企業(yè)。
本報告共分6章。第1章為2018年度世界500強(qiáng)上榜企業(yè)情況。主要介紹上榜企業(yè)整體情況、排名前20位企業(yè)基本情況、500強(qiáng)企業(yè)國別行業(yè)分布、榜單排名變化及新上榜企業(yè)情況。第2章為2018年度世界500強(qiáng)中國上榜企業(yè)情況。主要分析中國上榜企業(yè)整體情況與行業(yè)特點(diǎn);對國資委、財政部等部門管理的中央企業(yè)、地方國有企業(yè)與民營企業(yè)情況進(jìn)行分析。第3章為2018年度世界500強(qiáng)上榜電力企業(yè)情況。主要介紹上榜電力企業(yè)排名情況、國別分布情況,比較分析上榜電力企業(yè)盈利能力、債務(wù)風(fēng)險、資產(chǎn)效率、投資能力等相關(guān)指標(biāo)變化趨勢。第4章為世界500強(qiáng)上榜電力企業(yè)綜合分析。分經(jīng)營實(shí)力、財務(wù)績效、技術(shù)經(jīng)濟(jì)三個模塊,構(gòu)建分析模型,計算綜合得分,比較上榜電力企業(yè)綜合競爭力。第5章為國外重要電力企業(yè)案例分析。選取英國國家電網(wǎng)、德國萊茵集團(tuán)、日本東京電力與關(guān)西電力,結(jié)合能源結(jié)構(gòu)調(diào)整與電力業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型發(fā)展,重點(diǎn)分析各企業(yè)經(jīng)營管理經(jīng)驗(yàn)。第6章為結(jié)束語。總結(jié)分析主要研究結(jié)論。本報告寫作團(tuán)隊為國網(wǎng)能源研究院財會與審計研究所財審室項(xiàng)目組,其中概述及第1章由李有華主筆,第2章由陳茜主筆,第3、4章由李陽主筆,第5章由張佳穎主筆,第6章由張俊民主筆,全書由李成仁、李有華統(tǒng)稿,張佳穎校核。
本報告在編寫過程中,得到了國家電網(wǎng)有限公司財務(wù)資產(chǎn)部、國際部和中國電力企業(yè)聯(lián)合會等機(jī)構(gòu)的大力支持,在此表示衷心感謝!限于作者水平及掌握資料,雖然對書稿進(jìn)行了反復(fù)研究推敲,但難免仍會存在疏漏與不足,懇請讀者諒解并批評指正!
編著者
2018年10月
國網(wǎng)能源研究院,是國家電網(wǎng)公司直屬的軟科學(xué)研究機(jī)構(gòu),是服務(wù)能源行業(yè)發(fā)展的綜合性智庫。在能源戰(zhàn)略規(guī)劃、能源經(jīng)濟(jì)政策、能源供需與價格、新能源、智能電網(wǎng)等領(lǐng)域具有顯著的技術(shù)優(yōu)勢和品牌效應(yīng)。
前言
概述 ………………………………………………………………………………… 1
1 2018年度世界500強(qiáng)上榜企業(yè)情況 ………………………………………… 4
1.1 基本情況 ……………………………………………………………… 5
1.2 分布情況 ……………………………………………………………… 8
1.2.1 國別分布及特點(diǎn) ……………………………………………… 8
1.2.2 行業(yè)分布及特點(diǎn) …………………………………………… 11
1.3 排名變化情況 ………………………………………………………… 13
1.3.1 新上榜企業(yè) ………………………………………………… 13
1.3.2 排名變化較大企業(yè) ………………………………………… 15
2 2018年度世界500強(qiáng)中國上榜企業(yè)情況 …………………………………… 18
2.1 基本情況 ……………………………………………………………… 19
2.2 國有企業(yè)上榜情況 …………………………………………………… 23
2.2.1 中央企業(yè) …………………………………………………… 23
2.2.2 地方國企 …………………………………………………… 28
2.3 民營企業(yè)上榜情況 …………………………………………………… 31
2.4 小結(jié) …………………………………………………………………… 34
3 2018年度世界500強(qiáng)上榜電力企業(yè)情況 …………………………………… 36
3.1 基本情況 ……………………………………………………………… 37
3.1.1 排名情況 …………………………………………………… 37
3.1.2 國別分布 …………………………………………………… 39
3.2 主要財務(wù)指標(biāo)比較分析 ……………………………………………… 40
3.2.1 盈利能力比較 ……………………………………………… 41
3.2.2 債務(wù)風(fēng)險比較 ……………………………………………… 44
3.2.3 資產(chǎn)效率比較 ……………………………………………… 50
3.2.4 投資能力比較 ……………………………………………… 51
3.3 中國電力企業(yè)情況 …………………………………………………… 52
3.3.1 整體情況 …………………………………………………… 52
3.3.2 國家電網(wǎng)情況 ……………………………………………… 54
4 世界500強(qiáng)上榜電力企業(yè)綜合分析 ………………………………………… 57
4.1 模型構(gòu)建 ……………………………………………………………… 58
4.1.1 指標(biāo)體系 …………………………………………………… 58
4.1.2 對標(biāo)模型 …………………………………………………… 59
4.2 綜合能力評價 ………………………………………………………… 61
4.2.1 財務(wù)績效分析 ……………………………………………… 61
4.2.2 經(jīng)營實(shí)力分析 ……………………………………………… 64
4.2.3 技術(shù)經(jīng)濟(jì)分析 ……………………………………………… 66
4.2.4 綜合得分分析 ……………………………………………… 69
4.3 小結(jié) …………………………………………………………………… 71
5 國外重要電力企業(yè)案例分析 ………………………………………………… 72
5.1 英國國家電網(wǎng) ………………………………………………………… 73
5.1.1 基本情況 …………………………………………………… 73
5.1.2 經(jīng)營業(yè)績 …………………………………………………… 73
5.1.3 挑戰(zhàn)與應(yīng)對 ………………………………………………… 74
5.1.4 相關(guān)啟示 …………………………………………………… 76
5.2 德國萊茵集團(tuán) ………………………………………………………… 76
5.2.1 基本情況 …………………………………………………… 76
5.2.2 經(jīng)營業(yè)績 …………………………………………………… 78
5.2.3 挑戰(zhàn)與應(yīng)對 ………………………………………………… 79
5.2.4 相關(guān)啟示 …………………………………………………… 80
5.3 日本東京電力 ………………………………………………………… 81
5.3.1 基本情況 …………………………………………………… 81
5.3.2 經(jīng)營業(yè)績 …………………………………………………… 83
5.3.3 挑戰(zhàn)與應(yīng)對 ………………………………………………… 84
5.3.4 相關(guān)啟示 …………………………………………………… 86
5.4 日本關(guān)西電力 ………………………………………………………… 87
5.4.1 基本情況 …………………………………………………… 87
5.4.2 經(jīng)營業(yè)績 …………………………………………………… 88
5.4.3 挑戰(zhàn)與應(yīng)對 ………………………………………………… 89
5.4.4 相關(guān)啟示 …………………………………………………… 94
6 結(jié)束語 ………………………………………………………………………… 95
附錄1 2018年度世界500強(qiáng)企業(yè)排行榜……………………………………… 98
附錄2 2018年度中國上榜企業(yè)排行榜 ……………………………………… 117
附錄3 2018年度上榜電力企業(yè)主要指標(biāo)排名情況 ………………………… 122
附錄4 主要指標(biāo)釋義及公式 ………………………………………………… 123
參考文獻(xiàn) ………………………………………………………………………… 124 |