第 一部分　企業(yè)財務管理概述 第　1章 緒論　2 【引導案例】　2 【學習目標】　2 1.1　財務管理的概念和內(nèi)容　3 1.1.1　財務管理的產(chǎn)生和發(fā)展　3 1.1.2　財務管理的基本理念　4 1.1.3　企業(yè)財務活動　5 1.1.4　企業(yè)財務關系　8 1.2　企業(yè)財務管理目標　9 1.3　財務管理的環(huán)境　11 1.3.1　財務管理的內(nèi)部環(huán)境　11 1.3.2　財務管理的外部環(huán)境　11 1.4　財務管理的組織與執(zhí)行　12 1.4.1　財務管理組織　12 1.4.2　財務管理的執(zhí)行環(huán)節(jié)　13 【討論案例】　14 【關鍵詞語】　16 復習思考題　16 第　2章 貨幣時間價值　18 【引導案例】　18 【學習目標】　18 2.1　貨幣時間價值概述　19 2.2　貨幣時間價值的意義　19 2.3　貨幣時間價值的計算　20 2.3.1　現(xiàn)金流圖　21 2.3.2　單利的現(xiàn)值和終值　21 2.3.3　復利的現(xiàn)值和終值　21 2.3.4　年金的現(xiàn)值和終值　24 2.4　風險、收益與通貨膨脹　28 2.4.1　風險與收益　29 2.4.2　利率與通貨膨脹　34 【討論案例】　37 【專欄或者介紹】　38 【關鍵詞語】　38 復習思考題　39 第　二部分 企業(yè)籌資管理 第3章　籌資概述　42 【引導案例】　42 【學習目標】　42 3.1　企業(yè)籌資的動機與要求　43 3.1.1　企業(yè)籌資的動機　43 3.1.2　企業(yè)籌資的要求　44 3.2　籌資渠道與籌資方式　45 3.2.1　企業(yè)籌資的基本原則　45 3.2.2　企業(yè)籌資渠道　46 3.2.3　企業(yè)籌資方式　48 3.3　資金需求量的預測　49 3.3.1　籌資數(shù)量預測的基本依據(jù)　50 3.3.2　資金需要量的定性預測法　50 3.3.3　資金需要量的定量預測法　52 【討論案例】　57 【專欄或者介紹】　57 【關鍵詞語】　58 復習思考題　58 第4章　債務籌資　60 【引導案例】　60 【學習目標】　60 4.1　商業(yè)信用籌資　61 4.1.1　應付賬款　61 4.1.2　商業(yè)票據(jù)　63 4.1.3　預收賬款　65 4.1.4　商業(yè)信用的利弊分析　65 4.2　借款籌資　66 4.2.1　短期借款　66 4.2.2　長期借款　70 4.2.3　借款的特點　71 4.3　債券籌資　71 4.3.1　債券的種類　72 4.3.2　債券的發(fā)行價格　72 4.3.3　債券的信用等級　72 4.3.4　債券籌資的特點　73 4.3.5　可轉(zhuǎn)換債券　74 4.4　其他籌資方式　77 4.4.1　租賃籌資　77 4.4.2　BOT籌資　79 4.4.3　ABS籌資　80 【討論案例】　81 【專欄或者介紹】　82 【關鍵詞語】　84 復習思考題　84 第5章　股權(quán)籌資　87 【引導案例】　87 【學習目標】　87 5.1　吸收直接投資　88 5.1.1　吸收直接投資的概念　88 5.1.2　吸收直接投資的類型　88 5.1.3　吸收直接投資的程序　90 5.1.4　吸收直接投資的優(yōu)缺點　91 5.2　普通股籌資　92 5.2.1　普通股的概念和種類　92 5.2.2　股票的發(fā)行與上市　95 5.2.3　普通股籌資的優(yōu)缺點　101 5.3　優(yōu)先股籌資　102 5.3.1　優(yōu)先股的特征　102 5.3.2　優(yōu)先股的分類　103 5.3.3　優(yōu)先股籌資的優(yōu)缺點　104 5.4　留存收益籌資　104 5.4.1　留存收益的特征　104 5.4.2　留存收益的分類　105 5.4.3　留存收益籌資的優(yōu)缺點　105 【討論案例】　106 【專欄或者介紹】　107 【關鍵詞語】　108 復習思考題　108 第三部分　企業(yè)投資管理 第6章　資本成本與資本結(jié)構(gòu)　111 【引導案例】　111 【學習目標】　111 6.1　資本成本　112 6.1.1　資本成本概述　112 6.1.2　個別資本成本　113 6.1.3　綜合資本成本　118 6.1.4　邊際資本成本　119 6.2　企業(yè)杠桿原理　121 6.2.1　經(jīng)營杠桿和經(jīng)營風險　121 6.2.2　財務杠桿與財務風險　123 6.2.3　聯(lián)合杠桿與復合風險　125 6.3　資本結(jié)構(gòu)　125 6.3.1　影響資本結(jié)構(gòu)的因素　125 6.3.2　資本結(jié)構(gòu)理論　126 6.3.3　**佳資本結(jié)構(gòu)的確定　129 【討論案例】　131 【專欄或者介紹】　132 【關鍵詞語】　133 復習思考題　133 第7章　項目投資決策方法　135 【引導案例】　135 【學習目標】　136 7.1　現(xiàn)金流量　136 7.1.1　現(xiàn)金流量的概念　137 7.1.2　現(xiàn)金流量的估算　137 7.2　凈現(xiàn)值法　140 7.2.1　凈現(xiàn)值概述　141 7.2.2　凈現(xiàn)值計算方法　141 7.3　內(nèi)部報酬率和現(xiàn)值指數(shù)　142 7.3.1　內(nèi)部報酬率計算方法　142 7.3.2　現(xiàn)值指數(shù)計算方法　144 7.4　投資回收期法　145 7.4.1　靜態(tài)投資回收期法　145 7.4.2　投資回收期的折現(xiàn)方法　146 7.5　會計報酬率法　147 7.6　投資敏感性分析　148 7.6.1　敏感性分析的含義　148 7.6.2　敏感性分析的步驟　148 7.6.3　敏感性分析的分類　150 【討論案例】　151 【專欄或者介紹】　152 【關鍵詞語】　153 復習思考題　153 第8章　證券投資估價　155 【引導案例】　155 【學習目標】　156 8.1　債券投資估價　156 8.1.1　我國債券發(fā)行的特點　157 8.1.2　債券價值的影響因素　158 8.1.3　債券的估價方法　158 8.1.4　可轉(zhuǎn)換債券價值評估　160 8.2　股票投資估價　161 8.2.1　股票估價的折現(xiàn)模型　162 8.2.2　市盈率模型　163 8.2.3　市凈率模型　164 8.3　利率對證券投資的影響　164 8.3.1　利率對投資決策的影響　165 8.3.2　利率對證券價格的影響　165 【討論案例】　166 【專欄或者介紹】　167 【關鍵詞語】　170 復習思考題　170 第9章　投資風險管理　172 【引導案例】　172 【學習目標】　173 9.1　風險分析與方法　173 9.1.1　項目的風險分類　174 9.1.2　項目風險分析方法　175 9.2　投資組合與風險分散　177 9.2.1　證券組合的預期報酬率和
標準差　177 9.2.2　投資組合的風險計量　179 9.2.3　風險資產(chǎn)的定價　180 9.3　風險定價模型　181 9.3.1　資本資產(chǎn)定價模型　181 9.3.2　套利定價模型　184 【討論案例】　185 【專欄或者介紹】　188 【關鍵詞語】　189 復習思考題　189 第四部分　企業(yè)業(yè)績管理 第　10章 業(yè)績與考核管理　192 【引導案例】　192 【學習目標】　192 10.1　責任中心與考核指標　193 10.1.1　成本中心　193 10.1.2　利潤中心　195 10.1.3　投資中心　196 10.2　績效考核　197 10.2.1　績效考核的形式　198 10.2.2　企業(yè)績效考核方法　198 10.3　EVA與BSC考核　200 10.3.1　EVA方法　200 10.3.2　BSC方法　203 【討論案例】　206 【專欄或者介紹】　207 【關鍵詞語】　207 復習思考題　207 第　11章 公司股利分配管理　210 【引導案例】　210 【學習目標】　211 11.1　股利分配概述　211 11.1.1　利潤分配原則　211 11.1.2　股利分配制度　212 11.2　股利分配內(nèi)容　213 11.2.1　股利分配項目　213 11.2.2　股利支付方式　213 11.2.3　利潤分配的順序　214 11.2.4　股利分配流程　215 11.3　股利分配政策的理論與實踐　216 11.3.1　股利分配政策的相關理論　216 11.3.2　股利分配政策的實踐　218 11.4　股票分割與合并　221 11.4.1　股票分割　221 11.4.2　股票合并　222 【討論案例】　222 【專欄或者介紹】　224 【關鍵詞語】　226 復習思考題　226 第五部分　企業(yè)財務戰(zhàn)略與 控制 第　12章 財務戰(zhàn)略　230 【引導案例】　230 【學習目標】　230 12.1　企業(yè)戰(zhàn)略與財務戰(zhàn)略　231 12.1.1　企業(yè)戰(zhàn)略概述　231 12.1.2　財務戰(zhàn)略的含義及作用　232 12.1.3　企業(yè)戰(zhàn)略與財務戰(zhàn)略的
關系　234 12.2　財務戰(zhàn)略的內(nèi)容　234 12.2.1　籌資戰(zhàn)略　234 12.2.2　投資戰(zhàn)略　236 12.2.3　收益分配戰(zhàn)略　237 12.3　財務戰(zhàn)略管理流程　239 12.3.1　財務戰(zhàn)略的制訂　239 12.3.2　財務戰(zhàn)略的實施　240 12.3.3　財務戰(zhàn)略的評價　241 【討論案例】　242 【專欄或者介紹】　243 【關鍵詞語】　243 復習思考題　243 第　13章 財務規(guī)劃　245 【引導案例】　245 【學習目標】　245 13.1　利潤規(guī)劃　246 13.1.1　本量利分析　246 13.1.2　盈虧平衡分析　251 13.1.3　影響因素變動分析　252 13.1.4　敏感分析　254 13.2　全面預算體系　255 13.2.1　全面預算的內(nèi)涵　255 13.2.2　全面預算的方法　256 13.2.3　經(jīng)營預算的編制　257 13.2.4　財務預算的編制　260 13.2.5　財務預算的考核　262 【討論案例】　263 【專欄或者介紹】　264 【關鍵詞語】　264 復習思考題　264 第　14章 財務控制　267 【引導案例】　267 【學習目標】　267 14.1　財務控制概述　268 14.1.1　財務控制的概念及目標　268 14.1.2　財務控制特征　268 14.1.3　財務控制方式　268 14.2　采購中的財務控制　269 14.2.1　采購審批制度　270 14.2.2　采購價格管理　270 14.2.3　商業(yè)信用的**大限度使用　271 14.2.4　采購績效考核與評價　271 14.3　銷售中的財務控制　272 14.3.1　銷售預算控制　272 14.3.2　制訂信用政策　273 14.3.3　銷售收入與實物控制　273 14.3.4　應收賬款控制　273 14.4　生產(chǎn)中的財務控制　274 14.4.1　成本控制概述　274 14.4.2　標準成本控制系統(tǒng)　275 14.4.3　標準成本的制訂　276 14.4.4　成本差異的計算分析　278 【討論案例】　280 【專欄或者介紹】　281 【關鍵詞語】　281 復習思考題　282 第　15章 流動資產(chǎn)管理　284 【引導案例】　284 【學習目標】　284 15.1　現(xiàn)金管理　285 15.1.1　現(xiàn)金的概念　285 15.1.2　企業(yè)現(xiàn)金管理的目標和
內(nèi)容　285 15.1.3　現(xiàn)金管理主要環(huán)節(jié)　286 15.2　應收賬款管理　291 15.2.1　應收賬款的成本　291 15.2.2　應收賬款的政策　292 15.2.3　應收賬款的日常控制　294 15.2.4　應收賬款的日常管理　295 15.3　存貨和其他流動資產(chǎn)管理　296 15.3.1　存貨含義及其分類　296 15.3.2　存貨管理的要求　297 15.3.3　存貨經(jīng)濟訂購批量管理　297 15.3.4　存貨日常管理　300 15.3.5　其他流動資產(chǎn)管理　301 【討論案例】　301 【專欄或者介紹】　301 【關鍵詞語】　302 復習思考題　302 第　16章 財務困境與企業(yè)并購　305 【引導案例】　305 【學習目標】　306 16.1　財務困境概述　306 16.1.1　財務困境定義　306 16.1.2　財務困境分類　307 16.1.3　財務困境的預警方法　308 16.2　財務困境管理辦法　309 16.2.1　財務困境管理的一般模式　309 16.2.2　我國企業(yè)財務困境的管理　310 16.3　兼并與收購　311 16.3.1　兼并與收購的定義　311 16.3.2　并購的類型　312 16.3.3　并購的協(xié)同效應　313 16.4　并購中企業(yè)價值計量　316 16.4.1　企業(yè)自我價值計量　317 16.4.2　目標企業(yè)的價值計量　317 16.4.3　并購后的聯(lián)合企業(yè)價值　317 16.5　并購的防御與反抗　317 16.5.1　并購的風險　317 16.5.2　規(guī)避風險的方法　318 16.5.3　并購防御　318 16.5.4　并購防御的成本與收益
分析　319 16.5.5　"毒丸"防御計劃　321 【討論案例】　322 【專欄或者介紹】　323 【關鍵詞語】　323 復習思考題　323