目錄
第1章 緒論 1
1.1 研究背景與意義 1
1.2 國(guó)內(nèi)外研究文獻(xiàn) 4
1.3 研究?jī)?nèi)容與結(jié)構(gòu)安排 14
1.4 研究方法與技術(shù)路線 16
1.5 本書(shū)的創(chuàng)新與特色 18
第2章 隨機(jī)模型的極大似然估計(jì)方法 20
2.1 引言 20
2.2 擴(kuò)散模型的極大似然估計(jì) 21
2.3 隨機(jī)波動(dòng)率模型的極大似然估計(jì) 26
2.4 實(shí)證結(jié)果 37
2.5 本章小結(jié) 38
第3章 基于B-S模型與CEV模型的期權(quán)定價(jià) 39
3.1 引言 39
3.2 權(quán)證定價(jià)模型 40
3.3 數(shù)據(jù)選取與模型參數(shù)估計(jì) 43
3.4 實(shí)證研究 47
3.5 本章小結(jié) 54
第4章 基于隨機(jī)貼現(xiàn)因子方法的期權(quán)定價(jià) 56
4.1 引言 56
4.2 資產(chǎn)定價(jià)基本定理 57
4.3 隨機(jī)貼現(xiàn)因子理論框架 58
4.4 標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格模型 62
4.5 實(shí)證研究 64
4.6 本章小結(jié) 67
第5章 基于GARCH擴(kuò)散模型的期權(quán)定價(jià) 68
5.1 引言 68
5.2 GARCH擴(kuò)散模型及其特征函數(shù)推導(dǎo) 69
5.3 歐式期權(quán)定價(jià) 73
5.4 GARCH擴(kuò)散模型的參數(shù)估計(jì) 79
5.5 實(shí)證研究 83
5.6 本章小結(jié) 88
第6章 風(fēng)險(xiǎn)的市場(chǎng)價(jià)格與期權(quán)定價(jià) 89
6.1 引言 89
6.2 GARCH擴(kuò)散模型下風(fēng)險(xiǎn)的市場(chǎng)價(jià)格與期權(quán)價(jià)格計(jì)算 91
6.3 估計(jì)方法 95
6.4 實(shí)證研究 100
6.5 本章小結(jié) 108
第7章 時(shí)變風(fēng)險(xiǎn)厭惡下的期權(quán)定價(jià) 109
7.1 引言 109
7.2 TVRA-SV期權(quán)定價(jià)模型 110
7.3 估計(jì)方法 113
7.4 實(shí)證研究 117
7.5 本章小結(jié) 125
第8章 美式期權(quán)定價(jià)的新方法 126
8.1 引言 126
8.2 QMC與RQMC方法 127
8.3 RQMC方法在美式期權(quán)定價(jià)中的應(yīng)用 129
8.4 數(shù)值實(shí)驗(yàn) 134
8.5 實(shí)證研究 138
8.6 本章小結(jié) 138
第9章 總結(jié)與展望 140
9.1 總結(jié) 140
9.2 展望 142
參考文獻(xiàn) 144
附錄A 帶線性漂移CEV模型極大似然估計(jì)MATLAB程序 159
附錄B 隨機(jī)波動(dòng)率模型極大似然估計(jì)MATLAB程序 164
附錄C 美式期權(quán)定價(jià)的LSRQM方法MATLAB程序 179