2008年，美國的次貸問題最終演變?yōu)橐粓鱿�卷世界的國際金融危機，這使得金融脆弱性尤其是銀行體系的脆弱性成為各國學界、政界關注的焦點。由于銀行業(yè)高負債經營的行業(yè)特征使其天然具有脆弱性的屬性，因此，無法消除。但脆弱性水平的高低受眾多因素的影響，經典理論從信貸周期變化、資產價格波動以及儲戶對銀行的信心等視角對銀行脆弱性進行了研究。本書在借鑒經典理論的基礎上，進一步考慮銀行業(yè)由于高負債經營，其穩(wěn)定程度與公眾利益密切聯系，因此，對銀行業(yè)的監(jiān)管尤其是對資本充足與否的監(jiān)管是否有助于改善銀行脆弱性水平；此外，金融創(chuàng)新的蓬勃發(fā)展使得銀行業(yè)在創(chuàng)造巨額財富的同時也已引發(fā)了美國的金融危機，傳統(tǒng)觀點倡導的金融創(chuàng)新促進銀行穩(wěn)定受到挑戰(zhàn)，因此，本書從理論與實證兩個方面重點分析了信貸變化、資產價格波動、資本充足監(jiān)管與金融創(chuàng)新對銀行脆弱性的影響。事實上，對銀行脆弱性的分析僅僅考察影響因素是遠遠不夠的，銀行脆弱性之所以再次受到關注是因為它有可能引爆金融危機，但這卻并不是必然的，因此，從考察銀行脆弱性到金融危機的預防、觸發(fā)及事后的救助是一個非常有意義的課題。本書以山西省高等學校哲學社會科學研究項目“商業(yè)銀行不穩(wěn)定性分析與金融危機的觸發(fā)及預防”為基礎，試圖構建理論模型對這一問題進行闡述，在此基礎上對中美兩國進行案例分析，主要研究結論有以下幾點。
　　第一，本書將銀行脆弱性與信貸繁榮及經濟虛擬化結合起來進行研究。重點考察分析了經濟虛擬化視角下信貸熱潮的影響及作用機理。研究結果表明，信貸熱潮及經濟虛擬化的發(fā)展程度自身對我國銀行脆弱性有顯著影響，而且信貸熱潮還通過銀行體系的市場結構、銀行部門提供的國內信貸占比強化了這一影響；令人欣慰的是，虛擬經濟的發(fā)展弱化了信貸熱潮對銀行脆弱性的影響。
　　第二，結合最新的“有向無環(huán)圖”方法，重點探究我國信貸規(guī)模、資產價格波動與銀行脆弱性間的同期因果關系，并進一步分析了信貸規(guī)模、資產價格波動與銀行脆弱性三者之間的相互影響，研究結果表明，信貸規(guī)模和資產價格與銀行脆弱性之間不僅均存在同期因果關系，還存在中長期的影響，但信貸規(guī)模與資產價格之間影響有限，房地產價格波動主要來自于自身因素。
　　第三，資本監(jiān)管一直是銀行業(yè)監(jiān)管的主要內容，而且在《巴塞爾協議》的3次修訂中，資本充足監(jiān)管的重要性從未被削弱。本書實證分析了我國上市銀行與非上市銀行中資本充足監(jiān)管與銀行穩(wěn)定之間的關系。研究結果表明，我國商業(yè)銀行存在資本監(jiān)管與銀行穩(wěn)定的單一門檻效應，二者是非線性關系。此外，在上市銀行樣本中，無論資本充足率位于高水平還是低水平，資本監(jiān)管與銀行穩(wěn)定均呈現負相關；而在非上市銀行樣本中，資本監(jiān)管與銀行穩(wěn)定的關系不僅存在門檻特征，而且在高、低兩種資本充足的狀態(tài)下，資本監(jiān)管對銀行穩(wěn)定影響的方向不同。
　　第四，本書在梳理金融創(chuàng)新與金融穩(wěn)定，尤其是銀行穩(wěn)定關系相關理論與實證文獻的基礎上，采用面板VAR實證分析方法，針對我國目前的現狀，深入探究金融創(chuàng)新對銀行穩(wěn)定的影響。結果表明，我國和美國金融創(chuàng)新對銀行脆弱性的影響均顯著，但在我國是正向關系，而在美國為負向關系，表明我國自2005年以來的金融創(chuàng)新有助于改善銀行體系的脆弱性水平，但美國過度的金融創(chuàng)新推高了銀行的脆弱性水平，因此，金融創(chuàng)新與銀行脆弱性之間已經不是簡單的二元論斷，而是動態(tài)變化的。
　　第五，本書對銀行脆弱性演變?yōu)榻鹑谖�機的預防及觸發(fā)條件構建了理論模型，并輔以具體案例進一步分析。在此基礎上，本書試圖提供一個“預防一監(jiān)管一救助”三位一體的全方位應對脆弱性到金融危機的演變方案。預防主要通過借鑒中國在非常時期的“集中直接剝離”制度，來防止銀行脆弱性集聚危及其信貸功能的發(fā)揮，從而誘發(fā)金融危機。監(jiān)管強調在金融創(chuàng)新浪潮的沖擊下，伴隨金融機構個體之間聯系的交錯復雜，只對單個金融機構實施監(jiān)管的微觀審慎變得十分困難，可行性下降，因此，應該重視建立以系統(tǒng)風險為主要對象的宏觀審慎監(jiān)管。救助主要針對危機已經發(fā)生，為減少損失，政府對金融機構和市場應提供的救助。救助主要從以下三個方面進行：資產方、負債方、股本權益方。具體措施有：購買問題資產、為資產損失提供擔保、對金融機構債券進行擔保、通過貸款或再貼現等注入流動性、認購優(yōu)先股、收歸國有等以補充資本金。