解密對沖基金組合基金——如何承擔債市風險、獲取股市回報
定 價：96 元
叢書名：北大經管
- 作者：聶軍,文芳
- 出版時間：2018/11/1
- ISBN：9787301299432
- 出 版 社：北京大學出版社
- 中圖法分類：F830.59
- 頁碼：482
- 紙張：膠版紙
- 版次：1
- 開本：16K
對沖基金組合基金（FOHF）根據對市場風險因子的展望將資金投資于各種對沖基金策略而形成組合基金。長期而言，F(xiàn)OHF可以通過承擔債市的風險而獲得股市的回報，因而被譽為對沖基金這一皇冠上的明珠。隨著國內對沖基金數(shù)量和策略的迅速發(fā)展，F(xiàn)OHF的價值正逐漸凸顯。
《解密對沖基金組合基金：如何承擔債市風險、獲取股市回報》是一部詳盡的對沖基金實操指南。全書共分為兩大部分：**部分對沖基金策略解析，對各種常見的對沖基金策略及其歷史業(yè)績進行了詳解；第二部分對沖基金組合基金詳細介紹了運營FOHF所需要的盡職調查的三駕馬車（投研盡職調查、運營盡職調查、風險管理盡職調查），以及如何構建和運營FOHF，如何進行風險管理。
本書適合各類財富管理和資產管理之機構投資者、專業(yè)投資者和對沖基金行業(yè)的從業(yè)人員閱讀，也可以作為大學本科生及研究生相關課程的參考書。
對沖基金組合基金（FOHF）根據對市場風險因子的展望，將資金投資于各種對沖基金策略而形成組合基金。所投的各種對沖基金可以是做多的，也可以是做空的；可以是股市、債市、外匯、大宗商品、信用大類資產內的策略，也可以是跨各大類資產的策略。長期而言，F(xiàn)OHF通過承擔債市的風險而達到股市的收益，被譽為對沖基金這一皇冠上的明珠。FOHF是一種真正的全天候產品，對于FOHF，沒有不好的市場環(huán)境，只有不好的投資組合。FOHF具有長期穩(wěn)健性、規(guī)模性、專業(yè)性、系統(tǒng)性、一致性、高容量性的優(yōu)勢。另外，F(xiàn)OHF在資產管理的生態(tài)環(huán)境中扮演著不可或缺的關鍵環(huán)節(jié)。
隨著國內對沖基金數(shù)量和策略的迅速發(fā)展，F(xiàn)OHF的價值正逐漸凸顯并被社會所需要。中國基金業(yè)協(xié)會正鼓勵發(fā)展100家**私募FOHF。本書對各種對沖基金策略及其歷史業(yè)績進行了詳解，并詳盡介紹了如何構建和運營FOHF，如何進行風險管理，是一部詳盡的對沖基金實操指南。
聶軍，現(xiàn)任凱思博投資管理（香港）有限公司董事總經理，中國**收益投資管理協(xié)會創(chuàng)始會長及現(xiàn)任聯(lián)席會長、海外華人資產管理協(xié)會副主席、中國私募投資行業(yè)協(xié)會副會長。
文芳，現(xiàn)任深圳市東方富海投資管理股份有限公司研究總監(jiān)，中國**收益投資管理協(xié)會創(chuàng)始理事及現(xiàn)任常務理事，曾任《新財富》雜志社研究部主任。
**部分 對沖基金策略解析
**章 對沖基金的結構
**節(jié) 對沖基金的三層結構
第二節(jié) 國內私募基金設立中PB一角獨大
第二章 相關基本概念
**節(jié) 收益率、風險和夏普比率
第二節(jié) 跌幅、**跌幅及痛苦指數(shù)
第三節(jié) 做空及做空的風險
第四節(jié) 套利
第三章 期權簡介
**節(jié) 什么是期權
第二節(jié) 期權的特征和用途
第三節(jié) 常用的期權策略
第四節(jié) 期權對沖策略案例
第四章 對沖基金策略概論
**節(jié) 對沖基金策略
第二節(jié) 策略周期
第五章 對沖基金策略：股市對沖基金策略
**節(jié) 股市多/空頭策略概論
第二節(jié) 股市多/空頭策略剖析
第三節(jié) 股市多/空頭策略的回報及風險來源
第四節(jié) 股票市場中性策略
第五節(jié) 股票市場中性策略的回報及風險來源
第六節(jié) 股市偏空策略
第七節(jié) 股市偏空策略的回報及風險來源
第六章 對沖基金策略：事件驅動策略
**節(jié) 概論
第二節(jié) 并購套利策略
第三節(jié) 并購套利策略的回報及風險來源
第四節(jié) 特殊情形策略
第五節(jié) 特殊情形策略的回報風險及來源
第六節(jié) 受壓資產策略
第七節(jié) 受壓資產策略的回報來源
第八節(jié) 受壓資產策略案例分析
第九節(jié) 中國式受壓資產策略
第七章 對沖基金策略：相對價值套利策略
**節(jié) 概論
第二節(jié) 可轉債套利策略
第三節(jié) 可轉債套利策略的收益及風險特征
第四節(jié) 可轉債套利策略的回報及風險來源
第五節(jié) 固定收益套利策略
第六節(jié) 固定收益套利策略的收益及風險特征
第七節(jié) 固定收益套利策略的回報及風險來源
第八章 對沖基金策略：管理期貨策略
**節(jié) 概論
第二節(jié) 管理期貨策略的收益及風險特征
第三節(jié) 管理期貨策略的回報及風險來源
第四節(jié) 中國市場可期
第九章 對沖基金策略：全球宏觀策略
**節(jié) 全球宏觀策略
第二節(jié) 全球宏觀策略的回報來源與風險
第三節(jié) 全球宏觀策略的風險收益特征
第四節(jié) 案例分析
第十章 對沖基金策略：新興市場策略
**節(jié) 概論
第二節(jié) 新興市場策略的收益及風險特征
第三節(jié) 新興市場策略的回報及風險來源
第二部分 對沖基金組合基金
第十一章 如何構建對沖基金組合基金（FOHF）
**節(jié) FOHF的前世今生
第二節(jié) 中國市場FOHF迎來發(fā)展良機
第三節(jié) 如何構建FOHF
第四節(jié) 盡職調查的三駕馬車
第十二章 盡職調查透徹了解對沖基金的特色
**節(jié) 盡職調查的目的和挑選對沖基金的四個關鍵詞
第二節(jié) 靠排行榜挑選基金不靠譜
第三節(jié) 投資*終是人性的體現(xiàn)，兼論風格漂移
第四節(jié) 盡職調查三駕馬車相輔相成，缺一不可
第十三章 投資盡職調查發(fā)掘盈利的智慧和技能
**節(jié) 投資研究團隊
第二節(jié) 投資理念
第三節(jié) 投資技能及特長
第四節(jié) 投資流程
第五節(jié) 其他
第十四章 運營盡職調查甄別潛在欺詐、識別雷區(qū)
**節(jié) 基金管理公司背景
第二節(jié) 公司治理及內部監(jiān)控
第三節(jié) 基金運營團隊
第四節(jié) 基金
第五節(jié) 第三方服務商
第十五章 風險管理盡職調查鑒定投資市場風險因子
**節(jié) 概論
第二節(jié) 風險管理哲學和系統(tǒng)
第三節(jié) 風險管理實踐流程
第四節(jié) 歷史風險范疇
第十六章 如何運營對沖基金組合基金
**節(jié) 產品投資指南
第二節(jié) 自有數(shù)據庫
第三節(jié) 構建投資組合及倉位調整
第四節(jié) 投前、投中、投后的持續(xù)監(jiān)控
第五節(jié) 風險管理
第六節(jié) 流動性監(jiān)控
第七節(jié) 團隊建設
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