這是一片綠海

1998 年, 我國(guó)資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)與證券投資基金相伴而生。2018 年是我國(guó)資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)誕生的第二十年。這二十年來, 我國(guó)金融業(yè)的發(fā)展日新月異、方興未艾, 資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)猶如一支新型的護(hù)衛(wèi)艦艇, 為我國(guó)金融業(yè)的萬噸航母 保駕護(hù)航。資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)憑借著強(qiáng)大的內(nèi)在生命力, 植根于證券投資基金, 并迅速拓展至券商資管、理財(cái)、信托、保險(xiǎn)、年金、私募等領(lǐng)域, 產(chǎn)品與服務(wù)不斷創(chuàng)新,國(guó)際化程度不斷提升, 成為金融業(yè)中一支重要的生力軍, 正在駛向一片更加廣闊的綠色海洋。

之所以為綠海, 是因?yàn)橘Y產(chǎn)托管業(yè)務(wù)與綠色 有著不解之緣: 有破竹成林之綠, 有輕型發(fā)展之 綠, 也有金融安全之綠。

2018 年一季度, 我國(guó)資產(chǎn)托管總規(guī)模超過144 萬億元, 資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)產(chǎn)品種類達(dá)到數(shù)十種, 服務(wù)內(nèi)容從基礎(chǔ)的資產(chǎn)保管、資金清算、估值核算、投資監(jiān)督滲透到資產(chǎn)對(duì)接、績(jī)效評(píng)估、賬戶體系與綜合方案設(shè)計(jì), 服務(wù)對(duì)象從金融機(jī)構(gòu)到企業(yè)與個(gè)人, 服務(wù)范圍從境內(nèi)到境外, 從業(yè)機(jī)構(gòu)從商業(yè)銀行到證券公司再到專業(yè)登記機(jī)構(gòu)。二十年來, 資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)從新興迅速走向成熟, 發(fā)展速度勢(shì)如破竹。中國(guó)銀行業(yè)協(xié)會(huì)牽頭各托管銀行成立了托管業(yè)務(wù)專業(yè)委員會(huì), 為我國(guó)托管業(yè)務(wù)的發(fā)展夯定了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。今天, 我國(guó)的資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)正處在風(fēng)華正茂、揮斥方遒的時(shí)代。此為破竹成林之綠。

當(dāng)今, 我國(guó)銀行業(yè)面臨利差收窄與金融脫媒的困局, 各家商業(yè)銀行紛紛致力于發(fā)展低資本消耗的業(yè)務(wù)品種, 探索更加集約化的經(jīng)營(yíng)方式。美歐商業(yè)銀行為擺脫金融危機(jī)的影響, 不斷探索轉(zhuǎn)型, 壓縮傳統(tǒng)的信貸業(yè)務(wù)并擴(kuò)大中間業(yè)務(wù)的占比。資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)以托管營(yíng)運(yùn)與產(chǎn)品增值服務(wù)為核心業(yè)務(wù), 資源消耗少, 不占用且不受限于風(fēng)險(xiǎn)資本, 不受傳統(tǒng)信用風(fēng)險(xiǎn)影響, 能有效提升商業(yè)銀行的非息收入和綜合贏利水平, 是新常態(tài) 下商業(yè)銀行理想的低風(fēng)險(xiǎn)利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn), 是極具價(jià)值的綠色 中間業(yè)務(wù)。此為輕型發(fā)展之綠。

伴隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的蓬勃發(fā)展, 金融業(yè)作為驅(qū)動(dòng)我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的引擎, 保持著創(chuàng)新前行。一路上, 有機(jī)遇, 也有風(fēng)險(xiǎn), 有波瀾, 也有亂流。投資者權(quán)益受到不法侵害的情況屢有發(fā)生。保護(hù)投資者權(quán)益是資產(chǎn)托管人的第一要職, 資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)在我國(guó)經(jīng)濟(jì)起飛的時(shí)代

肩負(fù)起了為我國(guó)金融安全保駕護(hù)航的神圣使命。筆者自參加工作以來, 一直在銀行體系內(nèi)工作, 從中國(guó)人民銀行到中國(guó)工商銀行再到中信銀行, 從公司業(yè)務(wù)到零售業(yè)務(wù)再到資產(chǎn)托管業(yè)務(wù), 從信貸科科長(zhǎng)、處長(zhǎng)、支行行長(zhǎng)到分行部門總經(jīng)理, 從總行部門負(fù)責(zé)人到籌建分行, 又從省級(jí)分行行長(zhǎng)到總行部門總經(jīng)理, 一步一個(gè)腳印, 步步也未落下。伴隨著我國(guó)金融改革的大潮, 三十多年來, 筆者積累了豐富的銀行業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn), 深入了解了金融業(yè)各個(gè)業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)的關(guān)鍵節(jié)點(diǎn),也非常高興能夠?qū)�半生所學(xué)應(yīng)用到托管這一專業(yè)性較強(qiáng)的新興業(yè)務(wù)上, 以托管人的專業(yè)性來捍衛(wèi)國(guó)家金融安全并營(yíng)造綠色的金融生態(tài)環(huán)境。此為金融安全之綠。

筆者于2016 年3 月調(diào)任中信銀行資產(chǎn)托管部總經(jīng)理, 同年擔(dān)任中國(guó)銀行業(yè)協(xié)會(huì)托管業(yè)務(wù)專業(yè)委員會(huì)副主任, 自此與資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)結(jié)下不解之緣。通過一段時(shí)間的潛心學(xué)習(xí)與研究, 筆者深刻地了解并認(rèn)識(shí)了資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)這片綠海。在學(xué)習(xí)的過程中, 筆者發(fā)現(xiàn),資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)作為一項(xiàng)新興業(yè)務(wù), 理論文獻(xiàn)非常匱乏。十余年來,僅有劉長(zhǎng)江先生的《商業(yè)銀行資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)》與夏博輝先生的《資產(chǎn)托管與托管銀行》兩部專著, 以及中國(guó)銀行業(yè)協(xié)會(huì)托管業(yè)務(wù)專業(yè)委員會(huì)每年編著的《中國(guó)資產(chǎn)托管行業(yè)發(fā)展報(bào)告》, 高質(zhì)量的論文更是鳳毛麟角。于是, 筆者起意撰寫本書, 希望通過本書, 將筆者在從事資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)過程中的所學(xué)、所獲、所做、所感記錄和分享。更希望借此書對(duì)我國(guó)資產(chǎn)托管行業(yè)的發(fā)展貢獻(xiàn)一點(diǎn)綿薄之力。

在本書的撰寫過程中, 筆者得到了有關(guān)領(lǐng)導(dǎo)、同事、專家學(xué)者和朋友的指點(diǎn), 得到了父母、太太和女兒的理解與鼓勵(lì), 在此一并表示衷心的感謝! 筆者每天的工作時(shí)間保持在至少10小時(shí)以上, 筆者的合作者方銘輝先生在寫作的過程中更是星期六保證不休息、星期天休息不保證, 這才保證了在繁忙的工作之余完成了本書的寫作。在此一并向方銘輝先生和他的太太姚女士表示衷心的感謝。

筆者自擔(dān)任中信銀行資產(chǎn)托管部總經(jīng)理以來, 帶領(lǐng)團(tuán)隊(duì)改系統(tǒng)、優(yōu)服務(wù)、建體系、設(shè)機(jī)構(gòu)、梳流程、立制度、控風(fēng)險(xiǎn), 設(shè)計(jì)確定了商行 投行 托管 的業(yè)務(wù)發(fā)展模式, 推動(dòng)和促進(jìn)資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)成為中信銀行的戰(zhàn)略性業(yè)務(wù)之一, 將資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)寫入了中信銀行戰(zhàn)略發(fā)展規(guī)劃: 繼續(xù)鞏固托管業(yè)務(wù)的戰(zhàn)略性地位, 深化商行 投行 托管 業(yè)務(wù)模式, 強(qiáng)化公募證券投資基金、證券公司托管等特色產(chǎn)品創(chuàng)新, 完善托管業(yè)務(wù)架構(gòu)體系, 推進(jìn)托管系統(tǒng)建設(shè), 實(shí)現(xiàn)操作簡(jiǎn)便化、流程智能化、配置一體化、監(jiān)控實(shí)時(shí)化, 打造托管業(yè)務(wù)多元化發(fā)展格局。中信銀行的資產(chǎn)托管規(guī)模在不到兩年的時(shí)間里實(shí)現(xiàn)新增4 萬億元, 截至2018 年一季度, 中信銀行資產(chǎn)托管規(guī)模超過8.5 萬億元, 其中, 公開募集證券投資基金、證券公司資管計(jì)劃、商業(yè)銀行理財(cái)、信托和第三方監(jiān)管五項(xiàng)托管單品的托管規(guī)模均超過萬億元。

由于個(gè)人學(xué)識(shí)所限, 不足之處在所難免, 希望得到同行與各位學(xué)者的指正。筆者也希望借此書拋磚引玉, 在未來能有更多有識(shí)、有志之士為我國(guó)資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)的發(fā)展譜寫華章。

這是一片綠海。讓我們共同揚(yáng)帆, 乘風(fēng)遠(yuǎn)航!

中信銀行總行資產(chǎn)托管部總經(jīng)理

楊洪

二〇一八年初于北京