非公開募集基金（以下簡稱私募基金）正式納入國家法律，進(jìn)行明確定義并規(guī)范始于2013年修訂的《基金法》。新《基金法》于2009年到2012年進(jìn)行大修訂，2012年12月28日正式頒布后，新增一章（第十章）對“非公開募集基金”進(jìn)行了規(guī)定。自此，私募基金取得法律的身份。

新《基金法》同時(shí)對私募基金管理人登記及私募基金備案進(jìn)行了規(guī)定，要求私募基金管理人按照規(guī)定向基金行業(yè)協(xié)會履行登記手續(xù)，報(bào)送基本情況；并要求私募基金募集完畢，基金管理人應(yīng)向基金行業(yè)協(xié)會備案�！痘�金法》對此也對基金行業(yè)協(xié)會進(jìn)行了賦權(quán)《: 基金法》第一百一十條規(guī)定了基金行業(yè)協(xié)會的職責(zé)，第（七）項(xiàng)為依法辦理非公開募集基金的登記備案。

隨同《基金法》的修訂，中國證券投資基金業(yè)協(xié)會（以下簡稱基金業(yè)協(xié)會）于2012 年6 月正式成立�；�金業(yè)協(xié)會依照《基金法》的規(guī)定，是證券投資基金行業(yè)的自律性組織�；�金業(yè)協(xié)會成立以后，開始對私募證券投資基金進(jìn)行登記備案。其時(shí)，私募股權(quán)投資基金和創(chuàng)業(yè)投資基金并沒有納入證監(jiān)會及基金業(yè)協(xié)會的登記備案監(jiān)管范圍，私募股權(quán)投資基金和創(chuàng)業(yè)投資基金按照《創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理暫行辦法》（發(fā)改委第39號令）、《國家發(fā)展改革委員會辦公廳關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范試點(diǎn)地區(qū)股權(quán)投資企業(yè)發(fā)展和備案管理工作的通知》（發(fā)改辦財(cái)金〔2011〕253號，已失效）、國家發(fā)展改革委員會（以下簡稱國家發(fā)改委）《關(guān)于促進(jìn)股權(quán)投資企業(yè)規(guī)范發(fā)展的通知》（發(fā)改辦財(cái)金〔2011〕2864號）等規(guī)章和規(guī)范性文件的規(guī)定，由國家發(fā)改委監(jiān)管并備案。

鑒于存在對私募基金的多頭監(jiān)管情況，2013年6月27日，中央編制辦公室發(fā)文《關(guān)于私募股權(quán)基金管理職責(zé)分工的通知》（中央編辦發(fā)〔2013〕22號），明確由中國證券監(jiān)督管理委員會（以下簡稱證監(jiān)會）來負(fù)責(zé)私募股權(quán)基金的監(jiān)督管理。自此，證監(jiān)會獲得包括創(chuàng)業(yè)投資基金在內(nèi)的私募股權(quán)基金的監(jiān)管工作權(quán)限。

中央編辦發(fā)文以后，2014年1月17日，基金業(yè)協(xié)會發(fā)布《私募投資基金管理人登記和基金備案辦法（試行）》（以下簡稱《登記備案辦法》），對私募基金管理人登記和私募基金備案、信息報(bào)送作出了相關(guān)規(guī)定。

證監(jiān)會也于2014 年8 月21 日正式發(fā)布《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》，對私募基金登記備案、合格投資者、資金募集、投資運(yùn)作以部門規(guī)章的形式作出了規(guī)定。自此，關(guān)于私募基金監(jiān)督管理的法律框架以法律《基金法》加規(guī)章《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》的形式正式形成。

基金業(yè)協(xié)會發(fā)布《登記備案辦法》后，于2014年2月17日，協(xié)會開始受理私募基金的登記備案。2014年3月5日，協(xié)會發(fā)布《私募基金登記備案相關(guān)問題解答（一）》，要求已登記的私募基金管理人，于4月30日前履行申請登記手續(xù)。

私募基金主要監(jiān)管規(guī)范匯編2014年3月17日，協(xié)會公布首批50家獲得登記的私募基金管理人，并舉行頒證儀式，向該批私募基金管理人頒發(fā)私募基金管理人登記證書，該機(jī)構(gòu)成為可以從事私募證券投資、股權(quán)投資、創(chuàng)業(yè)投資等私募基金投資管理業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)。自此，私募基金管理人登記及備案進(jìn)入常態(tài)化的運(yùn)行。

私募基金的證券投資也迎來政策利好，中央登記結(jié)算有限公司（以下簡稱中證登）于2014年3月25日發(fā)布《關(guān)于私募投資基金開戶和結(jié)算有關(guān)問題的通知》，明確經(jīng)備案的私募投資基金可以開立證券賬戶，進(jìn)行證券投資，支持私募基金參與證券市場投資活動。到2014年年底，大約有5000家私募基金管理人獲得了私募基金管理人登記證書。在這一年，協(xié)會發(fā)布了登記備案的3個(gè)解答。

2015 年是私募基金管理人登記的“井噴”之年。因?yàn)椴辉O(shè)行政審批以及申請的便利化，越來越多的機(jī)構(gòu)申請私募基金管理人登記；到2015年年底，申請登記的私募基金管理機(jī)構(gòu)數(shù)量達(dá)到25000多家。

隨著數(shù)量的急劇增加，私募基金行業(yè)也出現(xiàn)了很多問題：一些機(jī)構(gòu)利用私募基金管理人登記身份、紙質(zhì)證書，非法自我增信，故意夸大歪曲宣傳，誤導(dǎo)投資者。一些機(jī)構(gòu)登記成為私募基金管理人，但從未備案基金，開展業(yè)務(wù)，甚至就是個(gè)空殼公司，根本不具備從業(yè)人員、營業(yè)場所、資本金等企業(yè)運(yùn)營的基本設(shè)施和條件。一些機(jī)構(gòu)公開推介私募基金，承諾保本保收益，向非合格投資者募集資金，又因投資失敗而“跑路”；更有甚者，借私募基金名義搞非法集資，從事利益輸送、內(nèi)幕交易、操縱市場等違法犯罪行為�？傊�，2015年，隨著私募基金管理人登記數(shù)量的“井噴”，監(jiān)管沒有及時(shí)跟上，這些問題給整個(gè)私募基金行業(yè)的形象和聲譽(yù)造成了惡劣的社會影響。于是，基金業(yè)協(xié)會決定重拳出擊，從嚴(yán)監(jiān)管。2016年2月1日，協(xié)會發(fā)布《私募投資基金管理人內(nèi)部控制指引》。2016年2月4日，協(xié)會發(fā)布《私募投資基金信息披露管理辦法》及《私募投資基金信息披露內(nèi)容與格式指引1號》（適用于私募證券投資基金）。

2016年2月5日，春節(jié)前的最后一個(gè)工作日，協(xié)會發(fā)布《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范私募基金管理人登記若干事項(xiàng)的公告》。從4個(gè)方面對私募基金管理人進(jìn)行了類牌照的監(jiān)管，私募基金管理人登記門檻越來越高，具體表現(xiàn)如下。

1．取消私募基金管理人登記證明。決定自本公告發(fā)布之日起，協(xié)會不再出具私募基金管理人登記電子證明。協(xié)會此前發(fā)放的紙質(zhì)私募基金管理人登記證書、私募基金管理人登記電子證明不再作為辦理相關(guān)業(yè)務(wù)的證明文件。

2．加強(qiáng)信息報(bào)送。規(guī)定新登記的私募基金管理人在辦結(jié)登記手續(xù)之日起6個(gè)月內(nèi)仍未備案首只私募基金產(chǎn)品的，協(xié)會將注銷該私募基金管理人登記。對于已登記的私募基金管理人，已登記滿12個(gè)月且尚未備案首只私募基金產(chǎn)品的，須在2016年5月1日前備案首只私募基金產(chǎn)品，否則將注銷登記；已登記不滿12個(gè)月且尚未備案首只私募基金產(chǎn)品的私募基金管理人，應(yīng)在2016年8月1日前備案首只私募基金產(chǎn)品，否則將注銷登記。