第一章金融信息披露行政規(guī)制的理論概述
　　第一節(jié)金融信息披露行政規(guī)制基本概念闡釋
　　一、規(guī)制的概念界定
　　“規(guī)制”一詞如今經(jīng)常出現(xiàn)在各類法學(xué)以及非法學(xué)的文獻(xiàn)之中，尤其涉及到政府和市場(chǎng)關(guān)系時(shí)，我們常常聽(tīng)到“放松規(guī)制”或者“加強(qiáng)規(guī)制”這樣的表達(dá)方式。當(dāng)我們將視線落在金融信息披露的行政規(guī)制之上時(shí)，首先必須對(duì)“規(guī)制”的概念加以解析。
　　“規(guī)制”，本義為規(guī)則、制度。參見(jiàn)在線新華字典有關(guān)“規(guī)制”的解釋：http://xh��5156edu�眂om/html5/238029�県tml 最后訪問(wèn)時(shí)間：2015-3-17�！耙�(guī)”，原來(lái)是畫圓的儀器，后指規(guī)則、章程等；“制”，規(guī)定，限定，制約。一般情況下，我們所說(shuō)的“規(guī)制”更多指“政府規(guī)制”。而政府規(guī)制包括了各種各樣的產(chǎn)業(yè)或者非產(chǎn)業(yè)的活動(dòng)，同樣也包括了各種各樣的法律形式。最早有關(guān)政府規(guī)制的理論源自于美國(guó)政府在其鍍金時(shí)代為了制止當(dāng)時(shí)盛行的鐵路營(yíng)建事業(yè)的高度投機(jī)現(xiàn)象而對(duì)鐵路公司進(jìn)行的管制。政府所采取的手段是通過(guò)《1887年州際貿(mào)易法》，禁止鐵路公司的某些被認(rèn)為是不正當(dāng)?shù)幕顒?dòng)，例如規(guī)定歧視性價(jià)格、索取回扣等，同時(shí)建立州際商業(yè)委員會(huì), 以協(xié)助執(zhí)行這些禁令。\[美\]伯納德·施瓦茨著�泵绹�(guó)法律史\[M\]�蓖踯姷茸g�北本�：中國(guó)政法大學(xué)出版社，1997：157-159。
　　安東尼·奧格斯在《規(guī)制——法律形式與經(jīng)濟(jì)學(xué)》（1994）一書(shū)中指出，“規(guī)制”基本上是一個(gè)政治經(jīng)濟(jì)學(xué)的詞匯，它包含了一個(gè)更高主體的控制這一理念，為了達(dá)到預(yù)想的結(jié)果，私人受制于一個(gè)更高的主體——國(guó)家——并被要求按照特定的方式行為，如果違反規(guī)則，則以懲罰為后盾。且國(guó)家及其代理機(jī)構(gòu)運(yùn)用的主要工具是公法，實(shí)施已不能通過(guò)私主體間的私合同來(lái)達(dá)到，并指出，由于實(shí)施的主體是國(guó)家，所以該法律體系是“集中化的”。參見(jiàn)\[英\]安東尼·奧格斯著�币�(guī)制——法律形式與經(jīng)濟(jì)學(xué)理論\[M\]�瘪樏酚⒆g�北本�：中國(guó)人民出版社，2008：2-3。
　　在日本經(jīng)濟(jì)學(xué)家植草益的《微觀規(guī)制經(jīng)濟(jì)學(xué)》（1992）一書(shū)中，認(rèn)為政府規(guī)制是“在以市場(chǎng)機(jī)制為基礎(chǔ)的經(jīng)濟(jì)體制條件下，以矯正、改善市場(chǎng)機(jī)制內(nèi)在的問(wèn)題為目的，政府干預(yù)和干涉經(jīng)濟(jì)主體活動(dòng)的行為”。\[日\(chéng)]植草益著�蔽⒂^規(guī)制經(jīng)濟(jì)學(xué)\[M\]�敝旖B文等譯�北本�：中國(guó)發(fā)展出版社，1992：19。
　　我國(guó)學(xué)者韓龍?jiān)谄洹斗婪督鹑陲L(fēng)險(xiǎn)和危機(jī)：金融法之重任》（2009）一文中，對(duì)規(guī)制作如下定義：規(guī)制是通過(guò)制定和實(shí)施規(guī)則而實(shí)現(xiàn)對(duì)經(jīng)濟(jì)生活的調(diào)整和管理，隱含著公權(quán)力對(duì)市場(chǎng)的介入和干預(yù)，是國(guó)家對(duì)經(jīng)濟(jì)進(jìn)行管理的方式，在法律上構(gòu)成國(guó)家管理經(jīng)濟(jì)的制度。規(guī)制可以看作是政府運(yùn)用權(quán)力規(guī)定的法律限制，通過(guò)這種限制，國(guó)家期冀產(chǎn)生在沒(méi)有規(guī)制的情況下不會(huì)產(chǎn)生的結(jié)果，或阻止在沒(méi)有規(guī)制的情況下會(huì)發(fā)生的結(jié)果。韓龍認(rèn)為，規(guī)制包含了“規(guī)”和“治”這兩個(gè)方面。其中“規(guī)”是指制定規(guī)則，即指國(guó)家通過(guò)法律來(lái)對(duì)經(jīng)濟(jì)和社會(huì)生活進(jìn)行干預(yù)，包括一級(jí)立法和二級(jí)立法。一級(jí)立法通常指一國(guó)立法機(jī)關(guān)的立法，二級(jí)立法指授權(quán)立法，是政府行政機(jī)關(guān)在一級(jí)立法授權(quán)許可范圍內(nèi)制定的法律�！爸巍笔侵竿ㄟ^(guò)實(shí)施和執(zhí)行規(guī)則而實(shí)現(xiàn)對(duì)經(jīng)濟(jì)生活的治理。在規(guī)制中，規(guī)則制定后往往還需要行政機(jī)關(guān)通過(guò)執(zhí)法來(lái)實(shí)施規(guī)則。韓龍�狈婪督鹑陲L(fēng)險(xiǎn)和危機(jī)：金融法之重任\[J\]�苯鹆攴�律評(píng)論，2009年秋季卷。
　　我國(guó)學(xué)者江必新在其《論行政規(guī)制基本理論》（2012）一文中，強(qiáng)調(diào)廣義上的政府規(guī)制包括了立法規(guī)制、司法規(guī)制和行政規(guī)制。而政府規(guī)制更強(qiáng)調(diào)通過(guò)立法進(jìn)行規(guī)制，由議會(huì)法律、法令或立法標(biāo)準(zhǔn)直接進(jìn)行調(diào)控，其著重于實(shí)體規(guī)則，重視標(biāo)準(zhǔn)的設(shè)定和權(quán)利的分配。但是，立法機(jī)關(guān)因?yàn)槠湫袨榈暮暧^性并不直接監(jiān)督和管理經(jīng)濟(jì)主體的活動(dòng)，司法機(jī)關(guān)基于其行為的被動(dòng)性也不主動(dòng)干預(yù)經(jīng)濟(jì)主體的活動(dòng)。江必新�闭撔姓�規(guī)制基本理論\[J\]�狈▽W(xué)，2012(12)。
　　從以上概念解析中我們得知，有關(guān)規(guī)制的理論，一開(kāi)始基本都來(lái)自于政治學(xué)和經(jīng)濟(jì)學(xué)。而隨著對(duì)規(guī)制的目的以及性質(zhì)的探討不斷深入，人們逐漸開(kāi)始更多思索如何更為合理地健全規(guī)制，其構(gòu)成要件應(yīng)該是什么，并試圖真正能夠?qū)⒐�共利益等�?duì)人們的公共生活和社會(huì)公共秩序攸關(guān)的問(wèn)題予以體現(xiàn)，從而使政府規(guī)制更為正當(dāng)化和合理化。由此，政府規(guī)制理論除了最早的運(yùn)用政治學(xué)、經(jīng)濟(jì)學(xué)的方法之外，逐漸結(jié)合社會(huì)學(xué)以及法學(xué)等理論�？梢钥隙ǖ氖�，人類社會(huì)，無(wú)論是在怎樣的市場(chǎng)體系之中，如果沒(méi)有國(guó)家頒布法律并以強(qiáng)制力作為后盾，國(guó)家不提供最低水平的安全和命令，任何一個(gè)社會(huì)都無(wú)法維持下去。所以如果將市場(chǎng)體系理解為純粹的私法領(lǐng)域是錯(cuò)誤的。
　　二、行政規(guī)制的概念界定
　　韓國(guó)1997年制定并于1998年修改的《行政規(guī)制基本法》的第1條第1款規(guī)定：“‘行政規(guī)制’是指國(guó)家或地方自治團(tuán)體為實(shí)現(xiàn)特定的行政目的，限制國(guó)民權(quán)力或增加國(guó)民義務(wù)的法令或條例、規(guī)則所規(guī)定之事項(xiàng)�！盶[韓\]規(guī)制改革委員會(huì)�币�(guī)制改革白皮書(shū)\[Z\]，2000：43-46。
　　我國(guó)學(xué)者楊建順在其《論行政規(guī)制的法制完善》（2012）一文中，將行政規(guī)制定義為“政府對(duì)社會(huì)公共事務(wù)進(jìn)行規(guī)范、管理與服務(wù)的一種手段”，并認(rèn)為，在我國(guó)，行政規(guī)制一般是通過(guò)行政審批和行政許可作為其實(shí)現(xiàn)途徑。楊建順�闭撔姓�規(guī)制的法制完善\[J\]�崩碚撆c研究，2012(9)。
　　我國(guó)學(xué)者江必新在其《論行政規(guī)制基本理論》（2012）一文中，將行政規(guī)制與政府規(guī)制和經(jīng)濟(jì)規(guī)制進(jìn)行了區(qū)分。相比上文中所提及的政府規(guī)制，江必新認(rèn)為，行政規(guī)制范圍小于政府規(guī)制，因?yàn)樗�不包括司法機(jī)關(guān)和立法機(jī)關(guān)的規(guī)制，而注重行政主體的動(dòng)態(tài)的規(guī)制過(guò)程，主要是對(duì)經(jīng)濟(jì)主體活動(dòng)的直接干預(yù)，也即從規(guī)制主體的范圍上進(jìn)行區(qū)分，將行政規(guī)制從廣義的政府規(guī)制中區(qū)分出來(lái)。
　　該文中，江必新更進(jìn)一步從規(guī)制的內(nèi)容和領(lǐng)域上進(jìn)行分類，指出經(jīng)濟(jì)規(guī)制強(qiáng)調(diào)的是對(duì)經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域的規(guī)制。經(jīng)濟(jì)規(guī)制的主體即可能是公共權(quán)力機(jī)關(guān)的規(guī)制，也可能是私人組織的規(guī)制。由此，區(qū)分出行政規(guī)制與經(jīng)濟(jì)規(guī)制的不同。第一，行政規(guī)制既包括經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域的規(guī)制，也包括了特定的非經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域的調(diào)整，比如日本植草益為主的經(jīng)濟(jì)學(xué)家就指出，行政規(guī)制也包括社會(huì)性規(guī)制。社會(huì)性的規(guī)制是以確保國(guó)民生命安全、防止災(zāi)害、防止公害和保護(hù)環(huán)境為目的的規(guī)制。參見(jiàn)\[日\(chéng)]植草益著�蔽⒂^規(guī)制經(jīng)濟(jì)學(xué)\[M\]�敝旖B文等譯�北本�：中國(guó)發(fā)展出版社，1992：22。第二，行政規(guī)制是基于國(guó)家的統(tǒng)治權(quán)的行政作用，而經(jīng)濟(jì)規(guī)制的主體也包括了私人組織非基于國(guó)家統(tǒng)治權(quán)的規(guī)制。參見(jiàn)江必新�闭撔姓�規(guī)制基本理論\[J\]�狈▽W(xué)，2012(12)。
　　江必新認(rèn)為，行政規(guī)制（包括經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域和非經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域）是指特定的行政主體通過(guò)對(duì)特定行業(yè)的市場(chǎng)主體以及其行為進(jìn)行干預(yù)的方法，以避免其負(fù)外部性，從而解決在該領(lǐng)域的市場(chǎng)失靈問(wèn)題。行政規(guī)制行為包括三大類：（1）制定行政法規(guī)、規(guī)章等規(guī)范的行為;（2）制定相關(guān)具體政策的行為;（3）具體的干預(yù)行為。
　　本書(shū)認(rèn)同江必新在其《論行政規(guī)制基本理論》（2012）一文中對(duì)行政規(guī)制的概念界定，此外，結(jié)合韓龍?jiān)谄洹斗婪督鹑陲L(fēng)險(xiǎn)和危機(jī)：金融法之重任》（2009）一文中對(duì)規(guī)制與監(jiān)管的辨析，在此強(qiáng)調(diào)行政規(guī)制不同于行政監(jiān)管，行政監(jiān)管指的是具體的干預(yù)行為，不包括抽象性的制定相關(guān)行政法規(guī)、規(guī)章等規(guī)范以及具體政策的行為。
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