本書從“成交量捕捉短線戰(zhàn)機”“平均線的短線特殊戰(zhàn)法”“利用共振信號做短線”“EXPMA指標的短線戰(zhàn)法”“關鍵位置的短線機會”“利用消息進行短線炒作”等幾個方面,向投資者傳授股票市場受歡迎的短線交易的觀察點、利用工具和具體操作方法,幫助他們掌握成為一個合格“短線客”的知識和技能,擺脫成為“股市過客”的命運。書中內容圖文并茂,案例豐富,講述簡單明了,易懂易學,很適合大眾股民閱讀。
“超級短線”系列是針對喜好超短線交易的投資者而推出的交易技能培訓圖書,分為《超級短線1》和《超級短線2》兩本。本套叢書側重于向投資者傳授在短周期內尋找可靠、高效的買賣點位的方法,利用的工具包括了K線系統(tǒng)、均線系統(tǒng)、指標系統(tǒng)、價量系統(tǒng)等,周期*短可至僅用一根K線或分時線尋找信號。除此之外,在市場上屢試不爽的抓住消息面短炒的方法也有介紹。對于喜歡超短線、高頻交易的投資者來說,本套叢書十分值得一讀!
郭志榮:著名財經(jīng)評論員,著名財經(jīng)圖書作家,私募基金管理者。從事價值投資和投資管理工作十余年,精通基本面價值發(fā)掘和技術分析,其管理下的資金賬戶增長幅度驚人,在業(yè)內享有盛名。著有 “看盤快速入門”系列、“超級短線”系列、《價量技術分析》《從十萬到百萬》《黑馬擒莊路線圖》等多部證券投資圖書。
第1章 從成交量捕捉短線戰(zhàn)機
一、高位天量
高位天量關鍵把握兩點:一是股價前期漲幅較大,主力隨時有出逃的可能。二是成交量密集放大,達到波段以來的最大量能。這兩者同時出現(xiàn),說明主力在出貨,后市股價走勢可能反轉下跌,投資者應及時出逃。
二、下跌途中的天量反彈
下跌開始后,主力可能都沒有出貨干凈。再下跌到一個階段后,主力通常對倒推高股價和成交量,做成量價齊升的大好形勢來吸引散戶接盤,自己則偷偷開溜。這是散戶投資者應警惕的形態(tài),千萬不能盲目跟進。
三、低位天量
低位通常指股價前期已經(jīng)大幅下跌,股價觸底后開始反彈,此時爆出天量,這應該是主力建倉的標志。雖然不一定在短期內會拉升股價,但因為明顯有主力進入而值得我們后市密切關注。洗盤完畢后就是散戶跟進的絕佳時機。
四、回調地量
股價運行在上升途中,主力為了洗盤可能打壓股價。在股價回調的過程中,成交量會明顯萎縮,到地量的時候通常也意味著回調到位了,這是短線投資者介入的較好時機,完全不必等股價沖過前高。
五、橫盤地量
橫盤地量不一定是買入時機。這要看股價前期是否大幅下跌。如果已經(jīng)嚴重超跌,橫盤則意味著在筑底,地量也說明再無殺跌動能,持股相對穩(wěn)定。真正買入的時機在股價放量突破橫盤區(qū)域的時候,后市通常會有較大漲幅。
六、超跌后地量
超跌指股價前期已經(jīng)大幅下跌,投資價值凸現(xiàn)。但因為股價慣性下跌,該割肉的都已經(jīng)出局,因此形成地量。此時股價很可能形成大級別的反彈,一旦股價放量反轉,投資者可以適當介入。
七、后量超前量
后量超前量作為一個持股或者買入的時機,首要的條件應該是股票運行在上升趨勢的初期或中期。后量超前量說明市場活躍度越來越高,市場一致看多,主力也開始加大力度進場,此時進場自然安全度比較高。
八、后量低于前量
在股票拉升過程中,經(jīng)常也出現(xiàn)后量低于前量的現(xiàn)象。這說明市場追漲的意愿越來越低,后市很可能會反轉下跌,投資者應該逐步減倉。當然也有高度控盤的個股會縮量大漲,需要對主力的持倉量進行評估。
第2章 平均線的短線特殊戰(zhàn)法
一、銀三角
股價從下跌趨勢反轉向上,平均線系統(tǒng)形成銀三角。銀三角說明中期趨勢走好,是進場的時機。銀三角通常會對后市股價形成一個支撐,只要股價不跌回到三角以內,投資者可以繼續(xù)持股。
二、金三角
銀三角形成之后股價很可能回調,股價回調到位后又重新上漲,平均線系統(tǒng)形成金三角。這是對上升行情的再度確認,是非常好的買入時機。
三、死三角
死三角指股價自高位下跌,平均線系統(tǒng)形成尖角朝下的三角形。這說明中期趨勢走壞,后市很可能繼續(xù)下跌,投資者應及時清倉出局。死三角形成后會形成一個壓力區(qū),對后市股價上漲將有很大抑制作用。
第3章 利用共振信號做短線
一、K線共振賣出
依據(jù)一個K線信號來判斷股價走勢的頂部可能準確性比較差,但如果有多個信號同時出現(xiàn),則準確性將得到很大提高。多個賣出信號同時出現(xiàn)會產(chǎn)生共振效應,放大影響力,后市下跌的幅度可能更大。
二、K線共振買入
依據(jù)一個K線信號買入股票也不太可靠,但如果多個信號同時出現(xiàn),這個底部就具有較高的可信度,是較好的買入時機。多個買入信號一起出現(xiàn)也會產(chǎn)生共振效應,后市股價上漲將更有力度。
三、三線金叉
股價在上升途中,價格移動平均線、成交量平均線和MACD同時金叉,這說明股價走勢明顯向好,是較好的買入時機。三線金叉會產(chǎn)生共振效應,放大上漲的動力。
四、三線死叉
股價在下跌途中,價格移動平均線、成交量平均線和MACD同時死叉,這說明股價走勢明顯走壞,是較好的賣出時機。三線死叉會產(chǎn)生共振效應,放大下跌的動力。
第4章 EXPMA指標的短線戰(zhàn)法
一、EXPMA指標金叉
EXPMA指標很難形成金叉,一旦形成則意味著中長期趨勢走好,投資者可以放心介入,只要指標不產(chǎn)生死叉就可以一路持有。
二、第一次金叉后回調到50日線
EXPMA指標第一次金叉后可能有一個大幅的回調,通常會在50日線附近止跌,一旦止跌則是較好的買入時機,投資者可以加碼買入。
三、第一次死叉后反彈到50日線
EXPMA指標死叉不是一個賣出的好時機,但是股價在死叉后的反彈中,如果股價反彈到50日線則可能會反轉下跌,因此成為一個較好的短線賣出時機。
第5章 關鍵位置的短線機會
一、突破前高買入
突破前高買入需要具備幾個條件:一是股價前期漲幅不大,處于主力建倉期。二是需要一定的量能配合,高度控盤的股票除外。三是在短期內股價不會很快跌回前高之下。
二、過前高回踩買入
突破前高后股價可能會回調,如果股價在前高位置止跌,通常說明突破有效,是加碼的較好時機。另外,回調的時候一般是縮量的,說明持股穩(wěn)定。
三、跌破支撐位賣出
股價在運行過程中可能會形成各種壓力位和支撐位。如果股價跌破支撐位,說明多頭防線崩潰,多頭已經(jīng)放棄抵抗,后市股價可能會繼續(xù)下跌,投資者應該及時出局。
四、反彈到前高賣出
股價反轉下跌以后會在前高位置形成一個很強的壓力位,股價再度上漲到這個位置的時候,應該會面臨很大的壓力,因為此地有很多的套牢盤需要解救。因此股價在此可能會震蕩或者再度下跌,短線投資者需暫時出局觀望。
第6章 利用消息進行短線炒作
中國股市向來是個投機氣氛很濃的市場,從來不缺乏形形色色的消息,這些消息又直接或間接地影響股價的漲跌。利好消息可能導致股價脈沖式暴漲,利空消息可能導致股價自由落體式暴跌。但有時候又恰好相反。這說明利用消息炒股并不是件容易的事,需要我們細心分析消息的實質,同時也需要分析大盤的走勢和消息出現(xiàn)之后股價的實際運行態(tài)勢,不能一概而論,更不能教條主義。
一、白云山A的短線炒作記錄
二、ST梅雁的短線炒作記錄
三、云鋁股份的短線炒作記錄
四、聯(lián)合化工的短線炒作記錄
五、泰達股份的短線炒作記錄
成交量的概念我們講過很多次,投資者對“量在價先”和“量價配合”等股市俗語也耳熟能詳,但未必能真正理解成交量在股價運行中的作用。通常我們說“價漲量升”是良性的配合,但事實上你很難用這種標準去衡量一只股票的漲勢是否良好,如果據(jù)此做出買賣決定,那更是很難有勝算。普通的成交量對于技術分析并沒有多大意義,因為從中不能看出主力的意圖,基本可以歸結為散戶行為,而散戶是無論如何也不能主導一只股票的走勢的。因此,本書主要針對異常的成交量來做一些粗淺的分析,從中發(fā)現(xiàn)短線戰(zhàn)機,力求能對投資者有所啟發(fā)和幫助。 這里我們還是先回顧一下成交量的概念。一般來說,成交量就是指在某一時段內具體的交易數(shù)量。比如,一只股票在一天內交易了10萬股,那該股的日成交量就是10萬股。具體來說就是指當日買方買進了10萬股,按單邊計算,這不同于交易量。
一般來說,成交量是不能決定股價的,即兩者沒有必然的關系。比如,成交量劇烈放大的股票并不一定會大漲或者大跌,而只是盤整。那為什么還要分析成交量呢?原因有很多,我們這里簡單介紹一些。首先,成交量是市場供需情況的最直接體現(xiàn),它反映了投資者對該股的態(tài)度。在股票下跌的途中,成交量日漸萎縮,說明投資者參與熱情越來越淡,買入的人越來越少,而持股者因為跌幅已大,也越來越不想賣了。相反,在股票上漲的途中,成交量通常會逐漸放大,說明得到了市場人士越來越多的認同,進場的人越來越多,導致成交量逐漸放大。當市場一片沸騰的時候,成交量往往更是達到天量,這時候主力在悄悄潛逃,而散戶還在熱情高漲,當股價反轉向下的時候還蒙在鼓里。其次,我們要認識到股價上漲是需要錢來推動的,并不是價值投資者所說的股價值不值的問題。說得庸俗點就是只要有足夠多的錢,你完全可以隨心所欲抬高股價,當然能不能跑出來又是另外一回事。假如你是主力,在實際操作中,如果要扭轉下跌的趨勢,那就需要掌握足夠的籌碼,就必定要先期買入較多的股票,這必然體現(xiàn)在成交量上。因此,我們經(jīng)?吹皆诘臀坏臅r候,股價還在小幅下跌或者橫盤,但成交量卻明顯放大,這是主力介入的標志,他們在為后市股價反轉打基礎。相反,股價在高位放出巨量,則很可能是主力利用利好消息,鼓動散戶介入,自己則悄悄逃跑,后市的反轉下跌也就成為必然。
總之,成交量能給我們提供較多的信息,更有利于對股價走勢做出科學的判斷。如果撇開成交量來談股價走勢,顯然是緣木求魚。很多人更熱衷于技術指標,但如果拋開成交量,單純靠技術指標做出分析判斷,那就是無源之水、無本之木,其可靠性得不到起碼的保證。
在實際的分析中,我們當然不是單純看單日的成交量和股票價格就做出判斷,而是需要有一個時間段的持續(xù)觀察。因此我們首先要判斷股價的總體位置,這很重要。雖然股價都是上漲的,但在高位和低位的放量就具有完全不同的市場含義。同樣,上升途中和下跌途中的縮量也具有明顯不同的市場含義。這些我們在后面的篇幅中會提及。
因為受篇幅的限制,我們只能挑選一些有代表意義的量價組合形態(tài)來分析,側重成交量的講述,希望讀者能在這些簡單的講述中舉一反三,觸類旁通。
一、高位天量
高位天量涉及兩個概念。
一是股價的位置。高位說明股價前期漲幅較大,一般來說至少上漲了50%。市場基本認同主力介入后在30%左右的上漲幅度是沒有錢賺的,因此個股上漲50%才能算起碼的高位。在一般的小牛市中,個股上漲100%的也很常見。2009年上半年,上證指數(shù)只是翻倍,但很多個股卻漲了好幾倍。因此我們可以根據(jù)大盤和市場總體情況來評估一只股票是否在高位。高位只能是一個相對的概念,不能給一個硬性的參數(shù)。
二是天量。這也是一個相對的概念,更多是參照過去的成交量和投資者自己的經(jīng)驗判斷。簡單點來說,看成交量柱狀圖比較一下就可以看出來。在低位的時候,成交量極度低迷,如果哪天成交量翻倍,那也只是很小的一個量能,不能稱之為天量。相反,在股價高位的時候,成交量逐漸放大,到最后雖然成交量的放大比例不是很大,但柱狀圖卻是“頂天立地”,我們可以稱之為天量。
高位天量意味著什么呢?它的市場含義是什么?它對我們投資者有什么指導意義?
個股在主力的推動下,股價逐漸上漲,漲幅越來越大,成交量也明顯放大,說明受到越來越多的市場人士的追捧,介入的人越來越多。但事情總是物極必反,主力推動股價上漲的目的最終還是要獲利出局。主力要出逃就需要有人接盤,沒有大批的散戶進場是無論如何做不到這一點。因此我們經(jīng)常看到,在媒體一片歡呼聲中,利好消息不斷,刺激著散戶爭先恐后地進場,根本不管股價是不是已經(jīng)漲幅很大。而此時也是主力出逃的最佳時機,于是在成交量上也體現(xiàn)出急劇放量,甚至爆出天量。
當主力已經(jīng)出貨得差不多的時候,股價反轉的時候就來臨了。經(jīng)驗豐富的投資者都知道,天量天價之后下跌的可能性極大。因此,高位天量成為一個減倉甚至清倉的很好信號,投資者可結合其他信號一起使用。
高位天量也有另外的情況,那就是換莊,一個主力出逃,但同時又有另外的主力接盤,這導致未來股價還能大幅上漲。這種情況我們在以后再具體講述。一般而言,高位天量是需要警惕的,一旦股價反轉向下則應立刻清倉出局。