現(xiàn)有相關(guān)研究將收益國際差異的形成原因或者歸結(jié)為資本主義的壟斷與不平等交換條件,或者歸因于市場勢力,又或者從技術(shù)水平差異和技術(shù)進(jìn)步角度對其加以解釋,卻均沒有以生產(chǎn)要素國際流動為基礎(chǔ),從生產(chǎn)要素層面來研究這一問題。鑒于此,本文在現(xiàn)有文獻(xiàn)的基礎(chǔ)上,分析了生產(chǎn)要素國際流動的基本規(guī)律,結(jié)合數(shù)理模型在理論上充分論證了在要素國際流動背景下,要素稀缺性通過影響一國要素和產(chǎn)品的溢價能力,從而決定了直接投資收益與貿(mào)易收益的國家間差異,并在依據(jù)生產(chǎn)要素國別屬性分離各國直接投資與貿(mào)易的國民收益基礎(chǔ)上,通過構(gòu)建包含40個國家的跨國面板數(shù)據(jù)模型對理論分析進(jìn)行了經(jīng)驗驗證。
傳統(tǒng)國際分工向要素國際合作的轉(zhuǎn)變,使得只有從“生產(chǎn)要素”這一生產(chǎn)投入的源頭出發(fā),才能清晰界定出一國直接投資與貿(mào)易的國民收益,一國的直接投資與貿(mào)易收益歸根到底是其本國要素參與國際要素合作生產(chǎn)和出口所獲取的要素收益。在生產(chǎn)要素跨國流動的背景下,只有從生產(chǎn)要素角度出發(fā),才能厘清各國的投資與貿(mào)易收益并進(jìn)一步深入探討其收益差異的形成根源。
20世紀(jì)70年代以來,國際直接投資發(fā)展迅速,20世紀(jì)中期全球FDI存量僅為國際貿(mào)易總額的50%,至2013年該比值已達(dá)142.64%。國際直接投資的實質(zhì)是以資本為載體的一系列生產(chǎn)要素的國際流動,其結(jié)果形成了“要素合作型國際專業(yè)化”(張幼文,2013),這從微觀層面改變了世界經(jīng)濟(jì)的運行基礎(chǔ),各國經(jīng)濟(jì)的相互融合滲透到了經(jīng)濟(jì)活動的整個過程,不同國家的生產(chǎn)要素在要素流入國共同合作實現(xiàn)生產(chǎn)過程。一國出口的產(chǎn)品不再如傳統(tǒng)分工下完全由本國的要素生產(chǎn),而是成為多國生產(chǎn)要素共同合作生產(chǎn)的結(jié)果。傳統(tǒng)國際分工向要素國際合作的轉(zhuǎn)變,使得只有從“生產(chǎn)要素”這一生產(chǎn)投入的源頭出發(fā),才能清晰界定出一國直接投資與貿(mào)易的國民收益,一國的直接投資與貿(mào)易收益歸根到底是其本國要素參與國際要素合作生產(chǎn)和出口所獲取的要素收益。在生產(chǎn)要素跨國流動的背景下,只有從生產(chǎn)要素角度出發(fā),才能厘清各國的投資與貿(mào)易收益并進(jìn)一步深入探討其收益差異的形成根源。
然而,現(xiàn)有相關(guān)研究將收益國際差異的形成原因或者歸結(jié)為資本主義的壟斷與不平等交換條件,或者歸因于市場勢力,又或者從技術(shù)水平差異和技術(shù)進(jìn)步角度對其加以解釋,卻均沒有以生產(chǎn)要素國際流動為基礎(chǔ),從生產(chǎn)要素層面來研究這一問題。鑒于此,本文在現(xiàn)有文獻(xiàn)的基礎(chǔ)上,分析了生產(chǎn)要素國際流動的基本規(guī)律,結(jié)合數(shù)理模型在理論上充分論證了在要素國際流動背景下,要素稀缺性通過影響一國要素和產(chǎn)品的溢價能力,從而決定了直接投資收益與貿(mào)易收益的國家間差異,并在依據(jù)生產(chǎn)要素國別屬性分離各國直接投資與貿(mào)易的國民收益基礎(chǔ)上,通過構(gòu)建包含40個國家的跨國面板數(shù)據(jù)模型對理論分析進(jìn)行了經(jīng)驗驗證。
本書主要內(nèi)容安排如下:
緒論部分就研究問題的提出、研究思路、研究的主要內(nèi)容以及論文可能的創(chuàng)新進(jìn)行了闡述。
第1章對國內(nèi)外相關(guān)文獻(xiàn)進(jìn)行了梳理,分別總結(jié)了直接投資收益國際差異以及貿(mào)易收益國際差異的相關(guān)研究并進(jìn)行了相應(yīng)述評。
第2章對生產(chǎn)要素國際流動的規(guī)律、動因和影響進(jìn)行了深入分析,從要素層面解釋了“要素合作型國際專業(yè)化”的形成機理。這是論述要素稀缺性決定國際收益差異的前提。
在此基礎(chǔ)上,第3章結(jié)合經(jīng)濟(jì)學(xué)基本原理,構(gòu)建數(shù)理模型證明要素稀缺性決定直接投資收益國際差異。具體論證了高級要素與初級要素的國際分布在于前者主要歸發(fā)達(dá)國家所有,而后者則主要為發(fā)展中國家所有,高級要素與初級要素稀缺性不同導(dǎo)致要素的溢價能力存在差別,從而決定要素合作生產(chǎn)中不同國家收益存在差異。
隨后第4章通過構(gòu)建跨國面板數(shù)據(jù)模型對要素稀缺性決定直接投資收益國際差異進(jìn)行了實證檢驗,分別利用國際收支平衡表數(shù)據(jù)和40個國家美國跨國公司微觀數(shù)據(jù)說明要素稀缺性決定直接投資收益高低。在以要素國別屬性分離本國收益與外國收益的基礎(chǔ)上,構(gòu)建要素稀缺性指數(shù)以反映各國高級要素的稀缺程度,建立跨國面板數(shù)據(jù)模型驗證要素稀缺性決定直接投資收益的國際差異。結(jié)果表明,東道國高級要素稀缺性與要素流出國和流入國收益比呈現(xiàn)顯著的正相關(guān)關(guān)系且其作用力隨著時間推移有微弱上升趨勢。
緊接著,第5章和第6章針對要素稀缺性與貿(mào)易收益的關(guān)系進(jìn)行了理論分析與實證檢驗。第5章利用新新貿(mào)易理論模型與產(chǎn)業(yè)組織理論模型,具體論證了要素稀缺性通過決定出口產(chǎn)品質(zhì)量和廠商數(shù)量而影響一國出口產(chǎn)品的溢價能力,一國高級要素稀缺性與其出口產(chǎn)品溢價能力成反比,而出口產(chǎn)品溢價能力高低直接影響了一國貿(mào)易利益大小。第6章通過構(gòu)建跨國面板數(shù)據(jù)模型對此進(jìn)行了驗證。實證結(jié)果表明,一國高級要素稀缺性上升1%將導(dǎo)致該國貿(mào)易收益下降0.853%。
第7章結(jié)合當(dāng)前要素價格上升對中國引資與出口形成的挑戰(zhàn),說明了要素稀缺性決定國際收益差異對中國對外開放的啟示,指出培育高級要素,增加本國高級要素相對豐裕度、提高市場化水平以及促進(jìn)一般貿(mào)易發(fā)展對未來中國要進(jìn)一步提升開放水平,擴(kuò)大對外開放收益的重要意義。
最后,是全文結(jié)論與啟示。
馬颯:山東人,上海社科院世界經(jīng)濟(jì)研究所博士,南通大學(xué)商學(xué)院講師,研究方向為世界經(jīng)濟(jì)理論與對外開放政策。
引 言
第1章 相關(guān)文獻(xiàn)綜述
第2章 生產(chǎn)要素國際流動:規(guī)律、動因與影響
第3章 要素稀缺性與直接投資收益的國際差異——理論研究
第4章 要素稀缺性與直接投資收益國際差異:經(jīng)驗分析
第5章 要素稀缺性與貿(mào)易收益的國際差異——理論研究
第6章 要素稀缺性與貿(mào)易收益的國際差異:經(jīng)驗分析
第7章 要素稀缺性、收益的國際差異與中國對外開放戰(zhàn)略
第8章 結(jié)論與啟示
參考文獻(xiàn)
后 記
以要素流動為基礎(chǔ)分析開放收益國際差異,是本書的理論創(chuàng)新。生產(chǎn)要素國際流動已經(jīng)成為世界經(jīng)濟(jì)的主要特征,這就導(dǎo)致只有以此為基礎(chǔ)研究開放收益的國際差異,才能更好地解釋收益國際差異形成的原因。然而,從現(xiàn)有理論對要素流動的研究看,國際貿(mào)易理論所關(guān)注的重點依然是生產(chǎn)要素跨國流動的結(jié)果、要素流動與商品貿(mào)易的關(guān)系或考察要素流動對貿(mào)易均衡與福利的影響,而并非要素流動本身?鐕顿Y理論雖主要研究生產(chǎn)要素國際流動,并說明跨國公司對當(dāng)代世界經(jīng)濟(jì)的影響,但是卻往往立足于微觀企業(yè)的行為和投資國視角而非整個世界經(jīng)濟(jì)。由此在對開放收益的研究中,古典與新古典貿(mào)易理論主要從國家層面出發(fā);新貿(mào)易理論與新新貿(mào)易理論則主要立足于產(chǎn)業(yè)和企業(yè)層面;直接投資理論對投資收益的研究也往往只是從國家層面分析FDI的經(jīng)濟(jì)增長、技術(shù)溢出以及就業(yè)等效應(yīng)。這些研究均沒有能夠?qū)㈤_放收益的研究深入到生產(chǎn)要素層面。本書在現(xiàn)有文獻(xiàn)的基礎(chǔ)上,分析生產(chǎn)要素跨國流動下,要素稀缺性對國際收益差異的決定作用,將各國直接投資和貿(mào)易出口中本國要素收益與外國要素收益部分進(jìn)行了分離,從而使得對直接投資與貿(mào)易收益的研究深入到了生產(chǎn)要素層面。
要素跨國流動下,一國的GDP、出口總額以及貿(mào)易順差等統(tǒng)計指標(biāo)中,往往包含了外國要素的收益,聯(lián)合國貿(mào)易與發(fā)展會議(UNCTAD)與經(jīng)合組織(OECD)提出的“貿(mào)易附加值”指標(biāo),能夠剔除本國出口中實現(xiàn)的外國增加值部分,但該指標(biāo)依然是按照地理意義上的貿(mào)易利益劃分,存在外資流入的情況下,貿(mào)易增加值中依然包含外國要素在本國創(chuàng)造并獲取的收益。要驗證要素稀缺性決定投資與貿(mào)易收益的國家間差異,必須獲得國民屬性上真正屬于本國的直接投資與貿(mào)易收益,這是進(jìn)行進(jìn)一步經(jīng)驗驗證的前提。從現(xiàn)有相關(guān)研究來看,周琢和陳鈞浩(2013)在利用中國外資企業(yè)的數(shù)據(jù)對外國要素收益與本國要素收益進(jìn)行分割的基礎(chǔ)上乘以外資出口比重獲取了中國出口中外國要素收益部分;黎峰(2014)則利用中國屬地意義的貿(mào)易增加值乘以各行業(yè)中外股權(quán)比例的方式分離本國貿(mào)易收益與外國貿(mào)易收益。這些嘗試均具有重要意義,但也存在不足:前者沒有考慮非外資出口部分的貿(mào)易收益,后者則以行業(yè)股權(quán)比例分割本國貿(mào)易收益與外國貿(mào)易收益,準(zhǔn)確性不高,且二者均僅限于中國的研究,難以說明普遍規(guī)律。本研究的創(chuàng)新在于,首次采用了跨國數(shù)據(jù),利用OECD的FATS數(shù)據(jù)庫中40個國家的美國跨國公司微觀數(shù)據(jù),將直接投資創(chuàng)造的增加值按要素的國別屬性分離出本國收益與外國收益,并在貿(mào)易增加值中扣除了各國出口中包含的外國收益部分,從而克服了已有文獻(xiàn)的不足,獲得了國民屬性上完全屬于本國的收益。
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